Инвестиции в борьбу с ожирением и препараты GLP-1s

Ожирение является одной из существенных проблем ХХI века в контексте общего здоровья человека. На сегодняшний день порядка 16% граждан Украины имеют ожирение в зрелом возрасте. Аналогичная картина на постсоветском пространстве. В западных странах этот процент намного выше, а в США например, превышает 43% (данные по состоянию на прошлый год).

При этом ожирение является не только «визуальной» проблемой. При ожирении резко возникает риск многих заболеваний. А некоторые гарантированно будут сопровождать человека с ожирением спустя 5-7 лет такого состояния. Естественно что с такими масштабами, на западе активизировались инвестиции в борьбу с ожирением. И на сегодняшний день достигнут существенный прогресс. Это препараты группы GLP-1s или агонисты GLP-1.

Однако данное направление лишь набирает обороты, а инвестиции компаний и борьба с ожирением только начинается. У инвесторов есть великолепная возможность войти в актуальное направление и заработать большие деньги.

Как это сделать рассмотрим в этой статье.

Что такое ожирение?

Прежде всего стоит понимать отличие в понятиях «ожирение» и «избыточная масса тела». Многие люди имеют избыточную массу тела, а это состояние которое характеризуется наличием избыточных жировых отложений в организме. Такое состояние относительно легко поддается коррекции (образ жизни, спорт, правильное питание и т.д.).

Вместе с этим, ожирение — является комплексным хроническим заболеванием, при котором избыточное накопление жировых тканей может отрицательно влиять на состояние здоровья. И это большая проблема которую сложно побороть спортом или питанием. Это гораздо сложнее.

По данным Всемирной организации здравоохранения на 2022 год избыточную массу тела имели около 43% населения планеты, и это промежуточная ступенька к ожирению.

Но именно с ожирением и существенным превышением ИМТ борются медицина вместе с препаратами производящими фармацевтическими компаниями. Как видно из статистики прошлых лет проблема имеет катастрофические масштабы.

Каковы прогнозы по распространению ожирения?

Прогнозы по распространению ожирения не утешительные. Как уже отмечалось по состоянию на 2024 в мире до 20% людей страдают ожирением в той или иной степени. Однако проблема заключается в том что в развитых странах, например в тех же США данный показатель находится на уровне более 40%. То есть для большинства развитых стран каждый 2-3 взрослый страдает ожирением. Естественно что проблема ожирения инвестиции не может не привлекать с таким широким рынком.

По прогнозам JP Morgan Research к 2030 году объем рынка GLP-1 превысит 100 млрд долларов США. Однако стоит учесть что данные препараты также применяют для борьбы с диабетом. Тем не менее, при таком прогнозе только в США прогнозируется использование препаратов от ожирения GLP-1 на уровне 30 млн человек что составляет около 9% населения страны. В других странах этот показатель будет ниже, но все равно на впечатляющем уровне. В таких объемах продаются разве что лекарства от ОРВИ и простуды.

Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует рост рынка препаратов для похудения GLP-1 до уровня 130 млрд долларов США к 20230 году. Обобщая прогнозы других аналитиков можно сказать что CAGR в период 2020-2030 годов будет на уровне 53%, что сопоставимо со сферой полупроводников и других технологий. Это очень высокие цифры.

Прогноз CAGR в сфере объема рынка препаратов на основе GLP-1 в контексте борьбы с ожирением, по данным прогноза JPMorgan Chase & Co.

Как инвестировать в борьбу с ожирением?

Инвестиции в борьбу с ожирением можно осуществить на данный момент исключительно через покупку ценных бумаг. Хотя дальнейшие разработки продолжаются, есть ряд компаний которые на сегодня являются лидерами по производству препаратов GLP-1. То есть можно сконцентрироваться на отдельных акциях.

Тем не менее необходимо понимать что даже фавориты сферы — крупные фармацевтические компании и они выпускают сотни других препаратов, проводят тысячи исследований (в том числе неудачных). Поэтому ставка на лидера может и провалиться. В этом контексте имеет смысл инвестировать в борьбу с ожирением через инвестиционные фонды.

Акции компаний производящих препараты от ожирения

По состоянию на 2024 акции компаний производящие препараты от ожирения насчитывают до десятка тикеров. Но даже при такой небольшой концентрации несколько компаний явно выделяются. Это конечно же Novo Nordisk (NYSE: NVO) и Eli Lilly & Co. (NYSE: LLY). Они доминируют на рынке выпуская препараты Wegovy и Zepbound (tirzepatide). В связи с этим акции этих компаний сильно выросли. Инвестиции в борьбу с ожирением можно рассматривать через акции данных компаний.

Однако не стоит сбрасывать со счетов и других крупных игроков рынка. Официально известно что клинические исследования своих собственных решений борьбы с ожирением препаратов GLP-1 сейчас проводят Pfizer (NYSE: PFE), Amgen (NASDAQ: AMGN), Altimmune (NASDAQ: ALT) и десятки других компаний.

По этой причине стоит задуматься про диверсификацию по сфере или альтернативу в виде ETF на производителей препаратов от ожирения GLP-1.

Инвестиционные фонды (ETF) инвестирующие в борьбу с ожирением

Альтернативой инвестициям в акции компаний производящих препараты от ожирения являются инвестиции в ETF данной направленности. К сожалению на [dt_year] таких ETF мало. Еще точнее — всего несколько специализированных и ряд комбинированных. Однако если вы хотите инвестировать именно в борьбу с ожирением, стоит обратить внимание на специальные фонды.

Два известнейших фонда Roundhill GLP 1 And Weight Loss ETF (NASDAQ: OZEM) и Tema GLP-1, Obesity & Cardiometabolic ETF (NASDAQ: HRTS). Данные ETF наиболее связаны с темой ожирение. Основной предмет инвестиций в OZEM и HRTS — компании решающие проблему ожирения. Поэтому купив любой из них вы получите экспозицию по данной сфере. Стоит однако учесть что доходность фондов сильно отличается, почти в несколько раз. Это связано с тем, что состав имеет разную наполненность и пропорции. Посмотреть различные тематические фонды можно в каталоге ETF перейдя по ссылке.

Перед тем как выбирать ETF «на похудение» стоит хорошо подумать или проконсультироваться со специалистом

Плюсы и минусы инвестирования в борьбу с ожирением

По видимому не предвидится каких-либо «минусов» или слабых сторон в борьбе с ожирением и инвестициях в данное направление. В тоже время если вы решили инвестировать в борьбу с ожирением через акции или ETFs стоит принять во внимание ряд моментов которые могут повлиять на результаты.

Здесь речь идет не столько про минусы, сколько про определенные особенности сферы и ситуацию в ней. А это может подорвать инвестиционный потенциал при неправильном подходе. Итак, стоит перед тем как инвестировать в это направление понимать следующее:

1. существует ряд игроков на рынке препаратов от ожирения которые доминируют, и их доля рынка скорее всего сохраниться в ближайшие годы
2. несмотря на то что рост стоимости акций компаний (и как следствие ETF) был вызван ростом спроса на препараты от ожирения, нужно понимать что это лишь один из многих препаратов данных компаний
3. в самое ближайшее время на рынок вероятно выйдут серьезные конкуренты которые инвестировали в разработку препаратов от ожирения миллиарды долларов и они однозначно отвоюют часть рынка
4. по мере выхода на рынок новых препаратов средняя стоимость будет падать, что может замедлить рост компаний производящих препараты от ожирения и отразиться на курсовой стоимости ценных бумаг

Выводы

Борьба с ожирением инвестиции в которую мы рассмотрели в рамках данной статьи является актуальным направлением. Как для фондового рынка (инвестиции в препараты от ожирения), так и для всеобщего блага (здоровье человека и профилактика болезней). Необходимо отметить что на сегодняшний день противодействие ожирению только набирает обороты. Все больше людей страдают от ожирения и требуют помощи. По той причине инвестировать в борьбу с ожирением будет актуально как минимум не одно десятилетие.

Инвесторам которые хотят купить в свой инвестиционный портфель акции или ETF инвестирующие в разработку препаратов от ожирения следует акцентировать внимание на таких важных моментах:

• проблема ожирения на данном этапе только усугубляется и в ближайшее десятилетие даже с применением передовых препаратов не исчезнет
• все больше компаний выходят и будут выходить на рынок с решениями для борьбы с ожирениями и далеко не всех ждет сильный успех
• в ближайшее десятилетие доходы компаний производящих препараты от ожирения вырастут в десятки раз
• позже, с течением времени доходность компаний производящих такие препараты будет падать так как существенно возрастет конкуренция, а на рынок выйдут десятки новых предложений
• оптимальным вариантом инвестиций в борьбу с ожирением можно считать покупку ETF на это направление или же покупку 2-3 акций ведущих поставщиков препаратов
• несмотря на существенность проблемы, по видимому не стоит инвестировать значительную часть капитала в борьбу с ожирением, так как темпы роста будут снижаться со временем

Удачи вам в инвестициях!