Інвестиції в штучний інтелект за кілька років перетворилися з нішевої технологічної теми на головний сюжет світового фондового ринку. За прогнозом Gartner світові витрати на ШІ у 2026 році сягнуть близько $2,67 трлн, що майже на 50% більше, ніж роком раніше, а у 2027 році перевищать $3,6 трлн. Профільний фонд Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) за останні три роки приносив у середньому 34,5% річних проти 22,9% в індексу S&P 500, але у 2022 році втратив понад третину вартості. Інтерес до теми збережеться і у 2027 році, однак оцінки багатьох компаній уже закладають дуже оптимістичний сценарій, тому заходити в нішу розумніше через ETF і поступово.
Ще нещодавно штучний інтелект асоціювався з науковою фантастикою, а сьогодні він відповідає на листи, пише код, аналізує медичні знімки й керує логістикою. За цією видимою частиною стоїть величезна інфраструктура з чипів, дата-центрів, електростанцій і хмарних платформ, і саме вона зараз поглинає сотні мільярдів доларів на рік. Для інвестора це означає, що інвестиції в штучний інтелект давно не зводяться до купівлі акцій однієї-двох відомих компаній. У цій статті розберемо, як влаштована галузь і що кажуть про неї аналітики, як інвестувати в штучний інтелект через акції, ETF та облігації і як сектор поводився на ринку порівняно з S&P 500 та світовими акціями.
Що таке штучний інтелект з погляду інвестора
Штучний інтелект об’єднує технології, які дозволяють комп’ютерам виконувати завдання, що раніше потребували людського мислення, від розпізнавання мови й зображень до генерації текстів і ухвалення рішень. Нинішній бум пов’язаний насамперед із генеративним ШІ та великими мовними моделями, які навчаються на величезних масивах даних і потребують колосальних обчислювальних потужностей.
Для інвестора важливіше не технічне визначення, а те, де саме в цьому ланцюжку виникає прибуток. Одні компанії виробляють прискорювачі та пам’ять, інші будують і здають в оренду дата-центри, треті розробляють моделі, четверті вбудовують ШІ у свої продукти й продають його клієнтам. У кожної ланки свій профіль ризику та своя динаміка виручки, тому інвестиції в ШІ через «залізо» і через програмне забезпечення поводяться на ринку дуже по-різному.
Перспективи та оцінки ринку
Найповнішу картину витрат дає Gartner. У прогнозі від вересня 2026 року компанія оцінює світові витрати на ШІ в $1,79 трлн у 2025 році, близько $2,67 трлн у 2026 році та близько $3,64 трлн у 2027 році. Понад половина цієї суми припадає на інфраструктуру, тобто сервери, прискорювачі та все, що потрібно для роботи дата-центрів. Аналітик Gartner Джон-Девід Ловлок назвав будівництво потужностей для ШІ найбільшим інфраструктурним проєктом в історії людства.
| Сегмент | 2025, млрд $ | 2026, млрд $ | 2027, млрд $ | Зростання 2026/2025 |
|---|---|---|---|---|
| Інфраструктура ШІ | 981,9 | 1 484,4 | 1 977,7 | +51,2% |
| Сервіси ШІ | 434,0 | 576,5 | 745,7 | +32,8% |
| Програмне забезпечення з ШІ | 288,2 | 461,6 | 656,4 | +60,2% |
| ШІ в кібербезпеці | 25,9 | 51,3 | 86,0 | +98,1% |
| Інші сегменти (моделі, платформи, агенти, дані) | 56,6 | 96,6 | 171,6 | +70,7% |
| Усього | 1 786,7 | 2 670,5 | 3 637,3 | +49,5% |
Таблиця 1. Світові витрати на штучний інтелект за сегментами. Джерело Gartner, вересень 2026 року, 2026 і 2027 роки прогноз. Зростання та рядок «інші сегменти» розраховані автором за даними Gartner.
Головне джерело цих грошей добре видно зі звітів найбільших технологічних компаній. Alphabet за підсумками другого кварталу 2026 року підвищила прогноз капітальних витрат на рік до $195–205 млрд, а Meta у звіті за той самий квартал звузила свій діапазон до $130–145 млрд. Microsoft і Amazon теж нарощують капітальні витрати від кварталу до кварталу. Саме ці бюджети сьогодні визначають виручку виробників чипів, пам’яті та обладнання для дата-центрів, і саме на них тримається значна частина логіки, на якій будуються інвестиції в штучний інтелект.
Хто заробляє в ланцюжку вартості
Першу ланку становлять виробники напівпровідників. NVIDIA продає прискорювачі для навчання та роботи моделей, Broadcom і AMD конкурують із нею у власних сегментах, TSMC виробляє чипи майже для всіх розробників, а SK Hynix і Samsung постачають пам’ять із високою пропускною здатністю. Без обладнання ASML, Tokyo Electron та Advantest випускати такі чипи неможливо. Детальніше про цю частину ланцюжка я розповідаю у статті про інвестиції в обладнання для виробництва чипів.
Другу ланку утворюють хмарні платформи та дата-центри. Microsoft, Alphabet, Amazon і Oracle здають обчислювальні потужності в оренду і самі є найбільшими покупцями ШІ-інфраструктури. Навколо них зростають суміжні галузі, від дата-центрів до систем охолодження ЦОД та енергетики. Третю ланку становлять компанії, які продають ШІ кінцевим клієнтам у вигляді програм і сервісів, наприклад Palantir, SAP або сама Microsoft з асистентом Copilot. Історично основний прибуток на ранніх етапах технологічних циклів забирала інфраструктура, а програмні компанії виходили вперед пізніше, коли технологія ставала масовою.
Акції компаній сфери штучного інтелекту
Через окремі акції інвестиції в штучний інтелект дають найбільший потенціал дохідності, але й найбільший ризик. Нижче наведено компанії, які найчастіше потрапляють до добірок найкращих акцій ШІ, з розбивкою за регіонами. Ширший список з описом бізнесу є в моєму довіднику акцій ШІ. Це не рекомендація до купівлі, а відправна точка для власного аналізу.
Акції компаній США
Американський ринок залишається центром ШІ-індустрії. Тут торгуються майже всі лідери, а на кілька найбільших технологічних компаній припадає помітна частка всього індексу S&P 500. Якщо у вас уже є фонд на S&P 500 або Nasdaq-100, значна експозиція до ШІ в портфелі вже присутня, і це варто враховувати під час купівлі окремих паперів.
| Компанія | Біржа і тикер | Країна | Роль у ніші |
|---|---|---|---|
| NVIDIA | Nasdaq: NVDA | США | Прискорювачі для навчання та роботи моделей, програмна платформа CUDA |
| Microsoft | Nasdaq: MSFT | США | Хмара Azure, партнерство з OpenAI, асистент Copilot |
| Alphabet | Nasdaq: GOOGL | США | Моделі Gemini, власні чипи TPU, хмара Google Cloud |
| Amazon | Nasdaq: AMZN | США | Найбільша хмара AWS, власні чипи для ШІ |
| Meta Platforms | Nasdaq: META | США | Моделі Llama, ШІ в рекламі та соцмережах |
| Broadcom | Nasdaq: AVGO | США | Замовні ШІ-чипи для хмарних компаній, мережеве обладнання |
| AMD | Nasdaq: AMD | США | Прискорювачі Instinct і серверні процесори |
| Palantir Technologies | Nasdaq: PLTR | США | Платформи аналізу даних і ШІ для держсектору та бізнесу |
| Oracle | NYSE: ORCL | США | Хмарна інфраструктура для навчання моделей |
Таблиця 2. Акції компаній штучного інтелекту, що торгуються в США. Дані на жовтень 2026 року.
Акції компаній Європи
Європа майже не представлена серед розробників великих моделей, зате володіє ключовими ланками ланцюжка постачання. Без літографів нідерландської ASML виробництво передових чипів неможливе, британська Arm розробляє архітектуру процесорів, на якій працюють багато ШІ-чипів, а французька Schneider Electric заробляє на електропостачанні та охолодженні дата-центрів.
| Компанія | Біржа і тикер | Країна | Роль у ніші |
|---|---|---|---|
| ASML Holding | Euronext Amsterdam: ASML | Нідерланди | Єдиний виробник EUV-літографів для передових чипів |
| Arm Holdings | Nasdaq: ARM | Велика Британія | Архітектура процесорів для серверів, смартфонів і ШІ-чипів |
| SAP | Xetra: SAP | Німеччина | Корпоративне програмне забезпечення з вбудованим ШІ |
| Schneider Electric | Euronext Paris: SU | Франція | Електрообладнання та охолодження для дата-центрів |
Таблиця 3. Акції європейських компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом. Дані на жовтень 2026 року.
Акції компаній Азії
Азія контролює виробництво чипів і пам’яті, без яких ШІ-індустрія просто зупинилася б. Тайванська TSMC випускає переважну частину передових прискорювачів, корейські SK Hynix і Samsung виробляють пам’ять HBM, японські Tokyo Electron та Advantest постачають обладнання для виробництва й тестування чипів. Японські та корейські папери доступні у великих міжнародних брокерів, а TSMC можна купити й у вигляді депозитарних розписок у США.
| Компанія | Біржа і тикер | Країна | Роль у ніші |
|---|---|---|---|
| TSMC | TWSE: 2330, NYSE (ADR): TSM | Тайвань | Контрактне виробництво передових чипів |
| SK Hynix | KRX: 000660 | Південна Корея | Пам’ять HBM для ШІ-прискорювачів |
| Samsung Electronics | KRX: 005930 | Південна Корея | Пам’ять, контрактне виробництво чипів |
| Tokyo Electron | Tokyo SE: 8035 | Японія | Обладнання для виробництва напівпровідників |
| Advantest | Tokyo SE: 6857 | Японія | Обладнання для тестування чипів |
| Alibaba Group | HKEX: 9988, NYSE (ADR): BABA | Китай | Хмара Alibaba Cloud, моделі Qwen |
Таблиця 4. Акції азійських компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом. Дані на жовтень 2026 року.
ETF на штучний інтелект
Для більшості інвесторів ETF на штучний інтелект залишаються найрозумнішим способом почати інвестиції в штучний інтелект. Фонд розподіляє вкладення між десятками компаній із різних ланок ланцюжка, і невдача однієї з них не руйнує весь результат. Водночас фонди зі схожими назвами помітно різняться за складом, тому перед купівлею варто подивитися, які компанії займають у них найбільші частки. Добірку фондів з описом я веду в довіднику ETF на штучний інтелект.
ETF США
Американські фонди більші й мають найдовшу історію. Вони підходять інвесторам, яким брокер дозволяє купувати ETF, зареєстровані в США. Роздрібним інвесторам із країн ЄС такі фонди зазвичай недоступні через вимоги PRIIPs, бо американські емітенти не публікують для них документ KID.
| Фонд | Тикер | Витрати (TER) | Активи | Запуск |
|---|---|---|---|---|
| Global X Artificial Intelligence & Technology ETF | AIQ | 0,68% | $10,1 млрд | 2018 |
| iShares Future AI & Tech ETF | ARTY | 0,47% | $4,0 млрд | 2018 |
| Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF | BOTZ | 0,68% | $3,2 млрд | 2016 |
Таблиця 5. Найбільші ETF на штучний інтелект у США. Дані емітентів і ETF-довідників на середину жовтня 2026 року.
AIQ охоплює весь ланцюжок, від виробників чипів до розробників програм. ARTY робить більший акцент на інфраструктуру та напівпровідники, а BOTZ поєднує ШІ з робототехнікою та промисловою автоматизацією, тому в окремі роки його дохідність помітно відрізняється від двох інших фондів.
UCITS ETF для європейських інвесторів
Жителям ЄС та інших країн, де діють правила PRIIPs, підходять UCITS ETF на штучний інтелект, тобто фонди, створені за європейським стандартом UCITS. Вибір тут широкий, причому найбільший європейський фонд за темою керує активами на суму близько €8 млрд. Детальніше про те, як працюють такі фонди, я розповідаю в матеріалі про інвестиції в UCITS ETF.
| Фонд | ISIN | TER | Розмір, млн € | Тип* |
|---|---|---|---|---|
| Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C | IE00BGV5VN51 | 0,35% | 8 026 | Acc |
| L&G Artificial Intelligence UCITS ETF | IE00BK5BCD43 | 0,49% | 1 752 | Acc |
| iShares AI Infrastructure UCITS ETF USD (Acc) | IE000X59ZHE2 | 0,35% | 1 309 | Acc |
| WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF USD Acc | IE00BDVPNG13 | 0,40% | 1 234 | Acc |
| Amundi MSCI Robotics & AI UCITS ETF Acc | LU1861132840 | 0,40% | 1 201 | Acc |
| Global X Artificial Intelligence UCITS ETF USD Accumulating | IE0000XTDDA8 | 0,40% | 82 | Acc |
Таблиця 6. Найбільші UCITS ETF на штучний інтелект. Джерело justETF, дані на 19.10.2026.
* Acc (accumulating) означає накопичувальний фонд, який реінвестує дивіденди. Dist (distributing) означає розподільчий фонд, який виплачує дивіденди інвесторам.
Зверніть увагу на відмінності в стратегіях. Xtrackers і L&G охоплюють ШІ та великі дані широко, iShares AI Infrastructure робить ставку лише на інфраструктуру, а Amundi MSCI Robotics & AI додає робототехніку. За даними justETF, з початку 2026 року до 30 вересня дохідність цих фондів у євро коливалася приблизно від 32% до 65%, тобто навіть усередині однієї теми вибір фонду сильно впливає на результат.
ETF інших ринків
За межами США та Європи вибір помітно скромніший. На австралійській біржі з 2024 року торгується Global X Artificial Intelligence ETF (ASX: GXAI), який відстежує той самий індекс Indxx Artificial Intelligence & Big Data, що й американський AIQ, і бере 0,57% на рік. Там же доступний старший Betashares Global Robotics and Artificial Intelligence ETF (ASX: RBTZ) з такою самою комісією 0,57%, який поєднує ШІ з робототехнікою. Для австралійських інвесторів це зручні варіанти, але європейцям такі фонди, як і американські, зазвичай недоступні через відсутність KID.
Облігації компаній штучного інтелекту
Будівництво ШІ-інфраструктури коштує так дорого, що навіть найбільші компанії світу дедалі активніше позичають на борговому ринку. Лише у 2025 і 2026 роках Meta, Alphabet і NVIDIA розмістили облігації на десятки мільярдів доларів. Для інвестора це можливість отримати експозицію до лідерів галузі з фіксованим доходом і високою кредитною якістю, адже рейтинги цих емітентів перебувають на рівні AA і вище.
| Емітент і випуск | ISIN | Погашення | Валюта | Рейтинг при розміщенні |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA 4,5% | US67066GAR56 | 15.06.2031 | USD | Aa1 / AA |
| NVIDIA 4,95% | US67066GAT13 | 15.06.2036 | USD | Aa1 / AA |
| Alphabet 3,125% | XS3224609373 | 06.11.2034 | EUR | Aa2 / AA+ |
| Alphabet 4,7% | US02079KAY38 | 15.11.2035 | USD | Aa2 / AA+ |
| Meta Platforms 4,875% | US30303MAD48 | 15.11.2035 | USD | Aa3 / AA- |
| Meta Platforms 5,625% | US30303MAE21 | 15.11.2055 | USD | Aa3 / AA- |
| Microsoft 2,921% | US594918CE21 | 17.03.2052 | USD | Aaa / AAA |
Таблиця 7. Облігації компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом. Дані проспектів емісії (SEC). Мінімальний лот доларових випусків становить $2 000, єврового випуску Alphabet €100 000.
Випуски NVIDIA розміщені в червні 2026 року, облігації Alphabet і Meta в листопаді 2025 року. Євровий випуск Alphabet зручний для інвесторів, які хочуть уникнути валютного ризику, але через мінімальний лот €100 000 він підходить переважно для великих портфелів. Довгі випуски з терміном погашення після 2050 року сильно реагують на зміну процентних ставок, тому їхня ціна може коливатися майже як в акцій. Дохідність до погашення змінюється щодня, і актуальне значення краще дивитися в брокера в день купівлі.
Як штучний інтелект поводився на ринку
Наскільки виправдані інвестиції в штучний інтелект, найкраще видно з цифр. Нижче я порівняв AIQ як найбільший американський фонд за темою з S&P 500 та індексом світових акцій MSCI ACWI. Відлік починається з 2019 року, першого повного календарного року роботи фонду.
Рисунок 1. Скільки коштували б $10 000, вкладені на початку 2019 року, з урахуванням дивідендів
| Рік | Штучний інтелект (AIQ) | S&P 500 (SPY) | Світовий ринок (ACWI) |
|---|---|---|---|
| 2019 | +39,9% | +31,2% | +26,6% |
| 2020 | +52,9% | +18,3% | +16,3% |
| 2021 | +17,1% | +28,7% | +18,7% |
| 2022 | −36,4% | −18,2% | −18,4% |
| 2023 | +55,4% | +26,2% | +22,3% |
| 2024 | +24,1% | +24,9% | +17,5% |
| 2025 | +31,9% | +17,7% | +22,4% |
| 2026, з початку року | +23,8% | +13,3% | +12,5% |
| $10 000 перетворилися на | $50 133 | $34 368 | $28 199 |
Таблиця 8. Дохідність за календарними роками в доларах США з реінвестуванням дивідендів. Джерело PortfoliosLab, дані на 20.10.2026, підсумкові суми розраховані автором.
За неповні вісім років фонд на ШІ перетворив $10 000 приблизно на $50 000, тоді як S&P 500 дав близько $34 000. Але ціну цього результату добре видно з 2022 року, коли на тлі різкого підвищення ставок ФРС AIQ втратив 36,4%, удвічі більше за широкий ринок. Це не випадковість. За даними Global X станом на 30 вересня 2026 року, бета фонду до S&P 500 становила 1,94, тобто історично він реагував на рухи ринку майже вдвічі сильніше.
Рисунок 2. Середньорічна дохідність AIQ та індексу S&P 500 за даними Global X і First Trust
| Період | AIQ, за NAV | Індекс S&P 500 | Різниця |
|---|---|---|---|
| 1 рік | 32,28% | 15,74% | +16,5 п. п. |
| 3 роки | 34,47% | 22,89% | +11,6 п. п. |
| 5 років | 16,95% | 13,79% | +3,2 п. п. |
Таблиця 9. Середньорічна повна дохідність станом на 30.09.2026. Джерела Global X (AIQ) і First Trust (S&P 500).
Як і в інших технологічних нішах, на п’ятирічному горизонті з провалом 2022 року перевага над ринком помітно скорочується. Підсумковий результат у ШІ сильно залежить від того, на якому етапі циклу інвестор заходить у нішу.
Особливості інвестування в штучний інтелект
Перша особливість, яку варто враховувати, плануючи інвестиції в штучний інтелект, пов’язана з концентрацією. Невелика група компаній, насамперед NVIDIA, Microsoft, Alphabet, Amazon і Meta, одночасно займає великі частки в тематичних фондах і в широких індексах. Тому купівля ETF на ШІ на додачу до фонду на S&P 500 часто лише збільшує ставку на ті самі папери, а не диверсифікує портфель.
Друга особливість полягає в залежності від капітальних витрат кількох покупців. Виручка виробників чипів і обладнання значною мірою визначається бюджетами чотирьох-п’яти хмарних гігантів. Якщо ці компанії вирішать сповільнити будівництво дата-центрів, удар відчує весь ланцюжок постачання, тому квартальні звіти Microsoft, Alphabet, Amazon і Meta важливі навіть для тих, хто володіє лише акціями виробників напівпровідників.
Третя особливість пов’язана з фізичними обмеженнями. Дата-центрам потрібні величезні обсяги електроенергії та води для охолодження, а виробництво передових чипів зосереджене в кількох місцях світу. Звідси тісний зв’язок ШІ з енергетикою, кібербезпекою та геополітикою, адже експортні обмеження США на постачання передових чипів до Китаю безпосередньо впливають на виручку найбільших виробників.
Нарешті, про дивіденди та податки. Microsoft, Alphabet, Meta і NVIDIA виплачують дивіденди, але їхня дохідність невелика, а Amazon і Palantir дивідендів не платять. Основний дохід у ніші формується за рахунок зростання ціни. У накопичувальних UCITS ETF дивіденди реінвестуються всередині фонду, а податок у джерела в США для ірландських фондів, як правило, утримується за ставкою 15% згідно з угодою між США та Ірландією. Як оподатковується дохід у вашій країні, залежить від податкового резидентства, і це питання краще перевірити заздалегідь.
Ризики інвестицій у штучний інтелект
Головний ризик, який несуть інвестиції в штучний інтелект, полягає в оцінці. Ринок закладає в ціни багатьох компаній роки швидкого зростання наперед, і якщо віддача від вкладень у ШІ виявиться нижчою за очікування, переоцінка може бути болісною. Як працюють мультиплікатори і чому висока оцінка підвищує ризик, я детально пояснюю у статті про коефіцієнт P/E.
Другий ризик пов’язаний з окупністю капітальних витрат. Компанії витрачають сотні мільярдів доларів на інфраструктуру в розрахунку на майбутню виручку, і якщо монетизація ШІ затягнеться, інвестори можуть почати вимагати скорочення бюджетів. У жовтні 2026 року Gartner попередив, що за збереження нинішніх темпів капітальних витрат понад $3,5 трлн вкладень у ШІ-інфраструктуру до кінця 2030 року можуть опинитися під ризиком знецінення, оскільки виручки від корпоративного та споживчого ШІ може не вистачити для їхньої окупності. Третій ризик має технологічний характер. Поява ефективніших моделей або нових архітектур чипів здатна швидко змінити розстановку сил, і сьогоднішній лідер може втратити частку ринку.
Четвертий ризик стосується регулювання та геополітики. У ЄС діє Акт про штучний інтелект з вимогами до розробників систем підвищеного ризику, США обмежують експорт передових чипів, а значна частина виробництва напівпровідників зосереджена на Тайвані. П’ятий ризик, процентний, добре показав 2022 рік, коли зростання ставок обвалило швидкозростаючі технологічні акції сильніше за ринок.
Як вписати штучний інтелект у портфель
Я розглядаю ШІ як тематичне доповнення до основи портфеля, а не як його фундамент. Основу краще будувати на широких індексних фондах і облігаціях, а тематичним напрямам, зокрема цьому, відводити обмежену частку, зазвичай у межах 3–10% залежно від ставлення до ризику та горизонту інвестування. При цьому важливо враховувати, що широкі індекси вже містять найбільші ШІ-компанії. Для більшості інвесторів, які починають інвестиції в штучний інтелект, достатньо одного профільного ETF, а окремі акції має сенс додавати тим, хто готовий розбиратися у звітності компаній і спокійно переживати падіння на 30–40%.
Заходити в нішу розумніше поступово, частинами протягом кількох місяців. Це особливо актуально наприкінці 2026 та у 2027 році, коли оцінки багатьох компаній залишаються високими після кількох років зростання. Купити папери можна через міжнародного брокера, наприклад Interactive Brokers, де доступні й американські, і європейські біржі.
Питання та відповіді
Чи варто інвестувати в штучний інтелект у 2026–2027 роках?
Довгострокові драйвери, на яких будуються інвестиції в штучний інтелект, зберігаються і на горизонті 2027 року. Gartner очікує зростання світових витрат на ШІ до $3,6 трлн у 2027 році. Однак оцінки багатьох компаній уже високі, тому розумніше заходити поступово й обмежувати частку ніші в портфелі.
Який ETF на штучний інтелект обрати європейському інвестору?
Жителям ЄС доступні UCITS ETF. Найбільший з них Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data (IE00BGV5VN51), також популярні L&G Artificial Intelligence (IE00BK5BCD43) та iShares AI Infrastructure (IE000X59ZHE2). Вони відрізняються стратегією, тому перед вибором варто порівняти їхні найбільші позиції.
Чи можна інвестувати в ШІ через звичайний фонд на S&P 500?
Частково так. NVIDIA, Microsoft, Alphabet, Amazon і Meta входять до числа найбільших компаній індексу, тому власник фонду на S&P 500 уже має помітну експозицію до ШІ. Тематичний ETF збільшує цю частку й додає менші компанії.
Що краще, акції NVIDIA чи ETF на штучний інтелект?
Акції однієї компанії дають більший потенціал зростання, але й концентрований ризик, адже результат залежить від одного бізнесу та одного продукту. ETF розподіляє вкладення по всьому ланцюжку вартості. Для більшості інвесторів ETF простіший і надійніший, а окремі акції підходять тим, хто готовий до сильної волатильності.
Чи можна з ЄС купити американські ETF на кшталт AIQ?
Роздрібному інвестору зазвичай ні, бо для таких фондів немає документа KID, обов’язкового за правилами PRIIPs. Рішенням є купівля UCITS-аналогів, наприклад Global X Artificial Intelligence UCITS ETF або інших фондів із таблиці 6.
Чи є надійні облігації компаній ШІ?
Так, NVIDIA, Alphabet, Meta і Microsoft випускають облігації з рейтингами рівня AA і вище. За доларовими випусками мінімальний лот зазвичай становить $2 000, а єврові облігації Alphabet продаються лотами від €100 000.
Яку частку портфеля можна виділити на штучний інтелект?
Універсальної цифри немає, вона залежить від цілей, горизонту та ставлення до ризику. У своїй практиці я зазвичай розглядаю тематичні напрями в межах 3–10% портфеля, враховуючи, що широкі індекси вже містять найбільші ШІ-компанії.
Висновок
Інвестиції в штучний інтелект залишаються однією з наймасштабніших тем на фондовому ринку. Витрати на ШІ зростають майже на 50% на рік, найбільші компанії світу вкладають в інфраструктуру сотні мільярдів доларів, а профільні фонди помітно випередили і S&P 500, і світовий ринок. Але разом із дохідністю зростають і ризики, від високих оцінок до залежності від бюджетів кількох гігантів. Для більшості інвесторів оптимальним рішенням буде один профільний ETF, американський або UCITS залежно від країни проживання, з помірною часткою в добре диверсифікованому портфелі.
Матеріал має інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією. Дані про дохідність наведено станом на зазначені дати, минула дохідність не гарантує майбутніх результатів.
Сертифікований аналітик ринків капіталу та цінних паперів CFI CMSA®, сертифікований фахівець із фінансового планування та управління активами CFI FPWMP®, сертифікований аналітик даних і бізнес-аналітики CFI BIDA®, сертифікований фахівець у сфері фінансових технологій CFI FTIP®. Кандидат юридичних наук (PhD), викладач.
Експерт з інвестицій в акції, ETF та облігації на фондових ринках США, Європи та Азії, понад 8 років практики в інвестуванні, понад $2,7 млн активів клієнтів в управлінні. Спеціалізації «Управління інвестиціями» (University of Geneva) та «Управління ризиками» (New York Institute of Finance), сертифікації Interactive Brokers, IMF і The World Bank. Член Федерації аудиторів, бухгалтерів і фінансистів АПК України, автор книг з інвестицій та аналізу цінних паперів.
