Инвестиции в добычу урана (ядерную энергетику)

Относительно оригинальным способом инвестиций в сектор энергетики можно считать инвестиции в добычу урана (или сам уран). Это очень актуальное и доходное направление которое по средним оценкам выросло более чем на 150% за последние 5 лет по состоянию на 2024 год. И по видимому будет продолжать расти дальше.

Как инвестировать в уран и его добычу? Могут ли обычные люди инвестировать в данный металл который ограничен в обороте и используется даже при производстве оружия массового поражения? Да, можно абсолютно законно инвестировать в уран. Однако нужно понимать ряд нюансов, которые мы рассмотрим в рамках этой статьи.

Почему инвестиции в уран и его добычу актуальны?

Прежде всего стоит определиться с тем, насколько перспективно данное направление. Представляется что инвестиции в уран не просто актуальны на данный момент, но и лишь приобретут популярность в ближайшие года. Основываясь на аналитике Research and Markets прогнозируется, что мировое производство урана вырастет с 47,3 тыс. тонн в 2023 году до 53,1 тыс. тонн к 2030 году при среднем годовом темпе роста (CAGR) около 1,7%. Это означает что как минимум до 2030 года уран останется важным сырьем для производства электроэнергии, несмотря на вызовы, связанные с политикой и рисками производства.

Схожие прогнозы мы можем найти в других отчетах, например в отчете Global Data «Uranium Mining Market Analysis by Reserves, Production, Assets, Demand Drivers and Forecast to 2030» и прочих.

Инвестиции уран: факторы способствующие росту рынка

Основными факторами которые обуславливают рост рынка урана и инвестиции в его добычу являются:

• Расширение ядерной энергетики. Развивающиеся страны, такие как Китай и Индия, активно увеличивают свои ядерные мощности для сокращения выбросов углекислого газа и обеспечения стабильных поставок электроэнергии​.
• Возобновление добычи на приостановленных шахтах. Компании, такие как Kazatomprom, увеличивают производство для удовлетворения растущего спроса. Примером может служить план Казахстана увеличить производство до 90% мощности уже к концу 2024 года.
• Технологические инновации. Внедрение малых модульных реакторов (SMR) и исследование ториевых реакторов открывают новые возможности для использования урана, делая его более привлекательным топливом для энергетики будущего.
• Инвестиции в уран ведущих компаний. Такие компании как Google, Microsoft и многие другие уже заявили о своих планах использовать ядерную энергетику в целях питания своих центров обработки данных и как источник питания для мощностей ИИ.

Актуальность инвестиций в уран и добычу урана (а также ядерную энергетику) сильно повысилась в последние года в связи с рядом факторов

Как инвестировать в добычу урана в 2024 году через фондовый рынок?

Для большинства очевидно, что напрямую инвестировать в добычу урана мягко говоря сложно. Это радиоактивный металл который кроме прочего может быть использован как компонент оружия массового уничтожения или совершения ужасных террактов. В тоже время, хотя и нельзя купить уран напрямую, можно в него инвестировать через определенные инструменты на фондовом рынке.

Речь идет про акции компаний которые занимаются добычей и переработкой урана. А также про инвестиционные фонды которые инвестируют в такие компании или в сам уран как сырье (которое обычные люди не могут купить).

Соответственно у инвесторов имеется несколько возможностей для получения прибыли. Они могут инвестировать в акции компаний добывающих уран, или же выбрать ETF на уран (различных типов). Рассмотрим эти возможности подробнее.

Инвестиции в уран через покупку акций

Не так много компаний инвестируют в разведку и добычу урана, так как это специфическая деятельность которая к тому же еще и жестко регулируется. Еще одной сложностью является и то, что большинство компаний по добыче урана акции которых вообще торгуются на бирже — не находятся на фондовом рынке США (к сожалению они вообще могут находится на фондовых рынках развивающихся стран или стран со сложной геополитической обстановкой).

Среди наиболее известных вариантов которые доступны инвесторам можно выделить такие компании как:

• Cameco (NYSE: CCJ)
• NexGen Energy Ltd (TSE: NXE)
• Uranium Energy Corp. (NYSEAMERICAN: UEC)
• Paladin Energy Ltd (ASX: PDN)
• Denison Mines Corp. (NYSEAMERICAN: DNN)

Они имеют разнообразную динамику цен и выбирать отдельные акции компаний добывающих уран следует осторожно. Нужно понимать что для акций существуют дополнительные риски, не связанные с динамикой цены на сам уран.

Инвестиции в добычу урана через ETF

Альтернативой инвестиций в добычу урана через покупку акций является покупка ETF на уран. Существует ограниченное количество фондов такой направленности, их всего несколько. Это фонды которые инвестируют в компании добывающие уран и владеют целым портфелем акций таких компаний.

Стоит обратить внимание что даже с учетом их небольшого количества таких ETF, их доходность сильно различается. Среди наиболее известных фондов инвестирующих в уран можно выделить такие как:

• Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA)
• NorthShore Global Uranium Mining ETF (NYSEARCA: URNM)

Еще одним вариантом (по отношению к тем что выше) может быть покупка фондов которые инвестируют в более широкое направление. Так некоторые ETF инвестируют в добычу металла в целом и там содержится доля инвестиций в добычу урана, например это SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME). Или же покупка фондов которые инвестируют в ядерную энергетику и уран одновременно, например это VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NYSEARCA: NLR).

Как в первом, так и во втором случаях такие инвестиции более безопасны чем покупка отдельных акций, тем более на развивающихся рынках. Больше ETF на уран и другие смежные сферы вы можете найти в справочнике ETF.

Инвестиции в уран (и его добычу): специфика и риски

Инвестиции в уран и добычу урана можно поправу считать перспективными. Достаточно узкая сфера и отсутствие существенной конкуренции делают такие инвестиции практически безрисковыми, насколько конечно это возможно. Однако инвесторам следует обратить внимание на следующие риски и специфику таких инвестиций (независимо от типа ценных бумаг через которые они будут инвестировать).

Инвестиции в уран и ядерную энергетику сопряжены с рисками, которые необходимо учитывать

​Геополитические риски

Значительная часть добычи урана сосредоточена в странах с политической нестабильностью, таких как Нигер и Казахстан. Любые изменения в политической обстановке могут вызвать перебои с поставками и рост цен на уран​. Стоит отметить что большие залежи урана находятся в Украине (моей родной стране) которая страдает от оккупации рф и длящаяся ужасная война оказывает давление на рынок.

Ценовая волатильность

Цены на уран сильно зависят от спроса со стороны ядерной энергетики и могут резко колебаться. Периоды избытка предложения или перебоев с добычей способны вызывать значительные изменения в стоимости активов​. На данный момент этот риск практически отсутствует, однако в будущем не исключены колебания.

Регуляторные ограничения

Развитие ядерной энергетики регулируется на государственном и международном уровнях. Естественно что изменения в политике, такие как отказ от использования ядерной энергии (как это произошло в Германии и Японии), могут существенно повлиять на спрос на уран​. Более того развитые страны по соседству с развивающимися могут фактически «заставить» отказаться от ядерной энергии (что уже происходит в ряде европейских стран.)

Долгосрочные инвестиционные циклы

Разработка урановых месторождений занимает годы, а запуск новых проектов требует значительных капитальных вложений. Это увеличивает риск несоответствия между предложением и спросом в долгосрочной перспективе​.

Зависимость от ядерной энергетики

Будущее рынка урана тесно связано с развитием ядерных программ. Любые задержки или отмены строительства новых реакторов могут снизить спрос на уран​. И в некоторых странах такие явления уже наблюдаются, хотя пока они и не оказывают существенного влияния.

Экологические и социальные риски

Местные сообщества и экологические организации могут препятствовать разработке урановых месторождений, а аварии на АЭС (например, Фукусима) усиливают общественные опасения, что может замедлить развитие отрасли​. В ряде стран идут протесты против строительства ядерных реакторов несмотря на высочайшие меры безопасности.

Как начать инвестировать в добычу урана в 2024 году?

Как обычному человеку можно начать инвестировать в добычу урана? Это проще чем вам может показаться. Так как единственной возможностью инвестиций в уран является покупка ценных бумаг, необходимо пройти стандартные шаги при инвестициях в фондовый рынок.

В сжатом виде суть действий можно свести к следующему:

👉 Шаг 1. Открыть брокерский счет у зарубежного брокера

👉 Шаг 2. Открыть валютный счет в банке и/или счет в платежной системе

👉 Шаг 3. Перевести деньги на брокерский счет

👉 Шаг 4. Оформить заявку (ордер) на покупку акций или ETF на уран на вашем счету

Пройдя указанные выше шаги вы сможете инвестировать в добычу урана и ядерную энергетику легальным способом. Если вы не понимаете как это сделать на практике — обращайтесь за советом или консультацией!

Выводы

Инвестиции в добычу урана являются перспективными и остануться таковыми как минимум в течении ближайших 5-7 лет. Альтернативы ядерной энергетике практически нет, несмотря на все усилия правительств и компаний. Приняв решение инвестировать в данное направление стоит иметь ввиду определенные особенности и риски, а также специфику сферы. Среди наиболее важных моментов можно отметить следующие:

• инвестировать в уран прибыльно и перспективно в ближайшее время, такие инвестиции могут хорошо дополнить ваш портфель так как они не сильно коррелируют с другими активами
• существует несколько вариантов легально инвестировать в добычу урана, это покупка акций уранодобывающих компаний или ETF на уран определенного типа
• инвесторам проще купить фонд (ETF) который инвестирует в уран, чем инвестировать в отдельные акции с более высоким риском
• имеется несколько сценариев которые могут сильно повлиять на доходность в данной сфере (в основном, геополитические риски) и их нужно не просто учесть, но и отслеживать

Удачи вам в инвестициях!