Инвестиции в видеоигры: доходность, риски, варианты

Популярность и распространенность видеоигр (а также онлайн игр) сегодня объяснять надо разве что людям «за шестьдесят» (без обид). Неоспоримо что развлечения имели сильное влияние на досуг молодежи и людей среднего возраста ранее. А недавняя пандемия коронавируса сделала их ещё популярнее. В связи с этим, финансово грамотные люди все чаще рассматривают вопрос про инвестиции в видеоигры, онлайн игры и развлечения. Ведь вполне логично инвестировать в то, что пользуется спросом.

Нужно отметить, что сама сфера видеоигр является достаточно разнообразной. Это и видеоигры в классическом понимании, и онлайн развлечения и сервисы, и относительно новое направление виртуальной реальности. Как правильно инвестировать в видеоигры? Каким образом можно вложить деньги в данную сферу с максимальной отдачей и минимальными рисками? Эти вопросы мы рассмотрим в рамках этой статьи.

Видеоигры на сегодняшний день являются очень привлекательным объектом для инвестиций ввиду их распространенности и популярности

Что такое видеоигры, почему применяют этот термин?

Перед тем как мы будем инвестировать в компьютерные или видеоигры обязательно нужно определиться с этим понятием. То есть во что же именно мы инвестируем? Согласно данным размещенным в Wikipedia:

Видеоигра (или компьютерная игра) — это электронная игра, которая предполагает взаимодействие с пользовательским интерфейсом или устройством ввода (таким как джойстик, контроллер, клавиатура или устройство обнаружения движения) для создания визуальной обратной связи от устройства отображения, чаще всего изображаемого в видеоформате на телевизоре, мониторе компьютера, плоском или сенсорном дисплее портативных устройств или гарнитуре виртуальной реальности

Думаю что понятно только с такого простейшего определения, что сфера видеоигр связана непосредственно с десятками других. Начиная от разработчиков программного обеспечения и заканчивая производителями аппаратуры (мониторы, процессоры и т.д.). Это с одной стороны дает инвесторам возможность понять насколько глубоко проникает данная сфера в жизнь и экономику, а с другой – ставит нелегкий вопрос выбора из-за многообразия.

В этой статье под понятием видеоигры (компьютерные игры) инвестиции в которые мы рассматриваем, будем понимать компании которые производят соответствующий контент и связанные с ними компании.

Почему инвестиции в видеоигры актуальны в 2024 году

Как полагается прежде всего стоит прояснить актуальность данного направления. Или, другими словами, почему стоит инвестировать в видеоигры и сферу развлечений? Среди большого количества аргументов, стоит отметить несколько ключевых. Прежде всего — это статистика, рост доходности, наличие прибыльной модели продаж, смещение интересов поколений.

Как бы ни хотелось родителям детей (я сам отец троих детей), но игры занимают все больше пространства в их жизни. Это и видеоигры инвестиции, в которые мы рассматриваем в классическом виде, и образовательные игры и т.п. Проникновение видеоигр в ближайшие годы может составить более 40%, в то время как сейчас оно равно примерно 35%. По экспоненте растет и количество скачанных мобильных игр. Они занимают все больше пространства в мире пользователей. Данные тезисы подтверждаются независимыми исследованиями и прогнозами.

По данным консалтинго-аналитического агентства Precedence Research, в 2022 году рынок видеоигр был оценен в 224,9 млрд долларов США, но ожидается что его объем к 2032 году составит порядка 610,6 млрд долларов США со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 10,5%.

Схожие прогнозы также дают и другие аналитические агентства, например Straits Research и десятки других.

Факторы обуславливающие рост инвестиций в сферу видеоигр

Объем инвестиций в сферу компьютерных игр растет с большой скоростью. Понимая доходность и востребованность направления, за последние 5 лет приток средств увеличился практически в два раза. И это далеко не предел, учитывая ожидания аналитиков.

Наряду с этим сфера инвестиций в компьютерные игры будет актуальна как минимум по ряду следующих причин. Что это за причины?

Рост доходности

Согласно имеющимся данным, в ближайшие года (до 2026г.) выручка от продажи будет неуклонно расти на 8,17% в год. Средний доход на пользователя будет равен около 74$, против 63$ сейчас. С учётом роста темы Метавселенной, данные цифры могут быть крайне занижены.

Кроме этого значительная часть бесплатных мобильных игр имеет весомую доходность от рекламы. Не стоит говорить что при росте выручки инвестиции в видеоигры становятся все более привлекательными.

Модель продаж

По уже приведенным выше данным понятно, что актуальность инвестиций в видеоигры обусловлена ростом доходности и ускоряющимся проникновением в жизнь людей. Однако не менее важно каким способом компании получают доходы.

Современную модель «подписки» можно считать по праву наиболее выгодной, так как она позволяет заранее оценить примерный объём доходов и высокую лояльность аудитории.

Интересы поколений

Среди 100% аудитории, которая владеет ПК, планшетами и смартфонами значительная часть хотя бы раз играла в видеоигры. Акцент смещается ежегодно и как уже было указано выше, проникновение игр усиливается. Даже если вы не играете в игры на ПК или телефоне (лично я практически не играю), нужно признать «массовость» в этом вопросе.

Таким образом, игр в нашей жизни становиться все больше, они приносят все больше денег (разработчикам), и эти тенденции будут усиливаться в будущем. Актуальный вопрос — какие возможности получают инвесторы при вложении средств. А также какие риски могут их ждать.

Как инвестировать в видеоигры в 2024 году

Из более-менее реалистичных вариантов того, как инвестировать в разработчиков видеоигр (и саму продукцию) можно представить два основных. Первый, наиболее сложный и в то же время доступный далеко не всем – прямые инвестиции. Второй, доступный для абсолютного большинства – покупка ценных бумаг компаний, занимающихся разработкой видеоигр.

Обратите внимание что инвестиции в компьютерные игры (видеоигры) посредством вложения средств в какие-либо аккаунты или же продажу и/или перепродажу онлайн вещей, скилов и т.п. – крайне не удачная идея

Несмотря на «высокий» спрос от геймеров и фанатов, инвестиции в ГТА (GTA), Fallout и аналогичные варианты являются крайне рискованными, не стабильными и не могут всерьез рассматриваться инвесторами! Вложив деньги в какие-либо виртуальные товары или «услуги» вы никак не контролируете базовые инвестиционные моменты (ликвидность, устойчивость, внутренняя ценность и т.д.). В любой момент разработчик может свернуть игру, поменять функционал или правила и вы полностью потеряете деньги. Кроме того рано или поздно отдельные игры теряют актуальность и востребованность.

Если вы серьезно настроены инвестировать в видеоигры – откажитесь сразу от таких идей! Лучше просто играйте в эти игры и займитесь настоящим инвестированием

Прямые инвестиции в видеоигры (в мелких разработчиков)

Прямые инвестиции, как правило, предполагают наличие достаточно большого капитала. Их могут позволить себе люди, которые владеют определенными суммами и имеют «выход» на управляющих или владельцев. По такой схеме вполне реально инвестировать в мелкие компании, особенно те, которые занимаются созданием игр для смартфонов.

Этот способ достаточно рискованный, потому как требует отдельной проработки условий и гарантий, понимания доходности и наличия достоверной информации про деятельность компании (или стартапа). Большинству простых, неквалифицированных инвесторов прямые инвестиции недоступны.

Покупка ценных бумаг (акции или ETFs)

Инвестиции в видеоигры через покупку ценных бумаг более реалистичны, могут быть проведены с привлечением даже незначительного капитала. При этом вы можете инвестировать практически во все крупные известные компании, например, Activision Blizzard Inc, Roblox Corp, Unity Software Inc, Nintendo Co Ltd и десятки других.

Не требуются «связи» или «вход» к руководству. Процесс таких инвестиций доступен, понятен, в определенном смысле защищен (регулируемость рынка ценных бумаг, законодательство и т.п.).

Если вы хотите инвестировать в сферу видеоигр (разработчиков игр), не имеете существенного капитала или не хотите заморачиваться и сильно рисковать – покупка ценных бумаг является лучшим вариантом

Пройдя определенные процедуры, вы можете купить акции любой компании разработчика видеоигр или диверсифицированный ETF на эту сферу (в котором будут десятки таких компаний). Как для новичков, так и для достаточно опытных инвесторов – это лучший вариант. Как это сделать мы рассмотрим дальше.

Инвестиции в компьютерные игры через ценные бумаги

Инвестировать в сферу видеоигр через покупку ценных бумаг, как уже отмечалось, самое простое и эффективное решение. За редким исключением, вы не получите лучшего результата, не подвергаясь высоким рискам. Каким же образом или что может сделать обычный инвестор в данном случае?

Для того чтобы вложить деньги в это направление через покупку ценных бумаг, мы можем приобрести либо акции конкретных компаний разработчиков видеоигр, либо же купить акции специализированного фонда (ETF), который инвестирует во множество компаний разработчиков одновременно. Оба варианта заслуживают внимания.

При этом, выбор и покупка акций отдельных компаний предполагают (в идеале) что вы четко понимаете, во что и почему вы инвестируете. В случае с ETF на видеоигры – вы можете просто «зайти» в эту сферу диверсифицировано. Это снимает ряд рисков с тех кто решился на инвестиции в видеоигры.

Инвестируем в акции компаний видеоигр

Акции компаний, которые разрабатывают видеоигры достаточно разнообразны. Существуют известные многим «гиганты», которые владеют «хитами» в сфере развлечения. Они выпускают и поддерживают большинство известных игр. В то же время есть значительная часть разработчиков, которые менее известны, но выпускают значительную часть «мелких» игр для смартфонов. Правда заключается в том, что и такие компании зарабатывают миллиарды долларов, что конечно же отражается и на стоимости акций (доходах инвесторов).

Сложность заключается в том, чтобы выбрать качественные акции, которые покажут рост. Это удается далеко не всем инвесторам. Несмотря на мировые имена и популярные игры, компании могут быть не на высоте в финансовом плане… Чтобы купить интересующую вас компанию, достаточно знать ее тикер и иметь доступ на фондовый рынок. Для примера приведем несколько вариантов, больше вы найдете в справочном разделе перейдя по ссылке.

Таблица 1. Примеры акции видеоигр (некоторые варианты)

Вы можете посмотреть больше вариантов торгуемых на фондовом рынке акций по этой теме в справочном разделе на сайте по ссылке акции компаний видеоигр (разработчиков игр).

Инвестируем через ETF в видеоигры

В отличии от акций ETF на видеоигры позволяют инвестору более диверсифицированно (безопасно) инвестировать в данное направление. Точно так же как вы можете купить одну акцию, вы можете купить один ETF, который при этом будет инвестировать одновременно почти во все актуальные компании разработчики. Обратной стороной медли является средняя доходность и умеренный рост. Однако данные плюсы и минусы имеют место из-за специфики инструмента (ETF), а не самой сферы.

Если вы хотите инвестировать деньги в видеоигры и не хотите слишком сильно вникать в данную сферу, вы можете приобрести в дополнение к вашему инвестиционному портфелю ETF на видеоигры. Таких фондов насчитывается около 10 на момент написания статьи. Для примера приведем несколько ключевых, остальные вы можете найти в справочном разделе.

Таблица 2. ETF на видеоигры (некоторые варианты)

Другие варианты различных ETF на видеоигры доступы в справочном разделе по ссылке. Вы можете ознакомиться со всеми фондами которые так или иначе инвестируют в это направление.

Доходность инвестиции в видеоигры за последние 5 лет

Доходность инвестиций в видеоигры и аналогичные сервисы за последние года может показаться противоречивой. Часть ценных бумаг демонстрирует серьёзный рост, часть – падение. Что очередной раз указывает на необходимость аналитики перед выбором позиций для инвестиций.

Для того чтобы дать общее представление касательно доходности компьютерных игр, в качестве примера рассмотрим следующие ценные бумаги и сравним их с эталонным индексом S&P500 на примере ETF который его отслеживает за последние 5 лет:

• Индекс S&P500 через Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEARCA: VOO)
• VanEck Video Gaming and eSports ETF (NASDAQ: ESPO)
• Global X Video Games & Esports ETF (NASDAQ: HERO)
• Roblox Corporation (NYSE: RBLX)
• Electronic Arts (NASDAQ: EA)

Сравнение доходности инвестиций в видеоигры за 5 лет на 2024 год

Сравнение показывает, что эталонный индекс на примере Vanguard 500 Index Fund ETF показал доходность в пределах +87%. Вместе с этим VanEck Video Gaming and eSports ETF вырос на +101%, Global X Video Games & Esports ETFна +36%, акции Electronic Arts +29%. Параллельно с этим акции известной Roblox Corporation упали в цене на -45%.

Таким образом, даже известные компании с миллионными аудиториями не всегда являются сверхдоходными и часто даже не дотягивают до рынка. Не сильно отличаются и результаты по некоторым ETF. Поэтому, при формировании инвестиционного портфеля с целью инвестиций в компьютерные игры необходимо тщательно анализировать ценные бумаги

Как начать инвестировать в видеоигры через ценные бумаги

Инвестиции в видеоигры (путем покупки ценных бумаг) это процесс который можно условно разделить на несколько шагов. Они типичны для инвестиций в ценные бумаги для обычных людей. При этом практически нет значения какую сумму вы планируете инвестировать, хоть 100$, хоть 100 тыс. $ — порядок и принципы не меняются!

Какие шаги вам нужно пройти если вы планируете инвестировать в видеоигры через ценные бумаги?

• Шаг 1. Подготовить документы. Для осуществления инвестиций необходимо владеть минимальным пакетом документов. В частности, это подтверждение вашей личности, налоговой юрисдикции и источников дохода. Существуют некоторые нюансы, но как правило начать может практически каждый без существенных ограничений. Для граждан Украины действуют достаточно привлекательные условия.
• Шаг 2. Открыть счета. Имея пакет документов на руках, необходимо открыть брокерский счет. Сделать это нужно у надежного брокера, которые в состоянии предоставить доступ на фондовый рынок США и ряда других стран. Также потребуется банковский валютный счет для осуществления перевода средств за границу.
• Шаг 3. Сформировать инвестиционный портфель. Важнейшим шагом в процессе инвестиций в видеоигры (и другие направления) является подбор инвестиционных инструментов. В простейшем понимании необходимо инвестировать как минимум в несколько ценных бумаг из сферы видеоигр. А для достижения реальных результатов и минимизации рисков – необходимо составлять инвестиционный портфель из различных направлений (не только видеоигры).
• Шаг 4. Приобрести ценные бумаги на ваше имя. Имея счета, финансы на них и четкое понимание того, что вы будете покупать – можно непосредственно приобретать определенные ценные бумаги. Это акции и ETF на видеоигры. Информацию по данным направлениям вы найдете по ссылкам, в справочном разделе.

Инвестиции в видеоигры: что нужно понимать инвестору

Не существует возможностей прибыли без рисков. Это один из ключевых принципов инвестиций и инвестиции в видеоигры не исключение. В целом, для сферы видеоигр характерны примерно те же риски и возможности, что и для сферы программного обеспечения. С поправкой на определенную специфику.

Возможности обуславливают получение определенной доходности (выше среднерыночных результатов), а риски должны предостеречь от бездумных инвестиций в одну компанию или проект.

Ограничения и риски при инвестициях в видеоигры

Риски — это последнее на что обращает внимание среднестатистический инвестор. Однако с них как раз таки нужно начинать. Можно смело сказать, что инвестировать в видеоигры путём вложения средств в одну компанию — крайне неудачная идея. Среди иных специфических рисков, которые должны взять на себя инвесторы, стоит упомянуть о таких:

1. Высокая конкуренция среди производителей. Сегодняшняя сфера видеоигр имеет фаворитов и второстепенных игроков. В то же время обилие различных развлекательных приложений может стремительно изменить баланс. Это справедливо как для выпуска новых игр, которые пользуются сильной популярностью, так и для корпоративных действий. Недавний пример с покупкой компанией Microsoft компании Activision Blizzard — шаг, который нарушает баланс и ставит некоторых игроков (например, Sony) в менее выгодное положение.
2. Неоднозначная оценка пользователей. Не секрет что далеко не все игры «заходят» пользователям. Существует длинный список провальных проектов, которые обошлись разработчикам в десятки миллионов долларов. Но в то же время не принесли ожидаемых доходов. История свидетельствует, что пары провальных проектов вполне достаточно чтобы «подбить» успешную компанию.

Указанные риски не являются критичными, но предполагают необходимость диверсификации, при инвестициях в видеоигры.

Возможности инвесторов в видеоигры

Возможности инвестиций в видеоигры достаточно интересные. Как уже было приведено выше, по самым скромным оценкам данное направление будет планомерно расти. Следует также обратить внимание на следующие позиции:

1. Лёгкая масштабируемость и простота продаж. Все программные продукты обладают очень важным свойством, которое ценится умными инвесторами. Это масштабируемость. Иными словами, не требуется особых усилий чтобы сделать/продать ещё одну копию игры. Один экземпляр может быть растиражирован до тысяч без усиления производственных мощностей и привлечения тысяч работников.
2. Относительно низкие затраты на производство и маркетинг. Даже если взять тот факт, что стоимость разработки некоторых игр достаточно высока, это почти ничто в сравнении с промышленной или коммунальной сферами. Разработчики могут привлекать людей для реализации проектов удаленно, им не требуются огромные офисы или производственные мощности. Все это сильно влияет на расходы с позитивной точки зрения, и даёт ряд преимуществ компаниям разработчикам.
3. Доступность продуктов для большинства покупателей. Несмотря на то, что для большинства украинцев и некоторых граждан бывшего СССР покупка лицензионной игры или аккаунта может считаться дорогостоящей, для большинства западных людей это не проблема. В США или Европе, заплатить 49$ или 89$ за подписку может даже безработный… В то же время такая доступность даёт хороший приток средств производителям видеоигр.

Указанные выше преимущества создают превосходные возможности для инвестиций в видеоигры и могут обеспечить высокую доходность.

Выводы

Думаю, вы уже поняли, что даже в случае, если вы не играете в видеоигры инвестиции в них не становятся от этого менее актуальными. Как теория, так и практика свидетельствуют о том, что игры все больше проникают в повседневную жизнь и становятся неотъемлемой частью.

Решили инвестировать в видеоигры грамотно? Вы можете воспользоваться информацией, приведенной выше. Кратко акцентируем внимание на главном:

• видеоигры являются перспективным направлением для инвесторов
• прогнозируемые среднегодовые темпы роста рынка компьютерных игр превышают многие успешные направления
• инвестору нужно быть крайне осторожным при инвестициях в видеоигры так как значительная часть компаний выпускающих «хиты» с точки зрения фондового рынка – убыточны или же не интересны
• взвешенным по риску и доходности вариантом инвестирования можно считать покупку инвестиционных фондов (ETF) которые инвестируют в компьютерные игры

Удачи в инвестициях!