Инвестиционная сфера очень разнообразна. С лёгкостью можно найти десятки вариантов вложения средств, от самых примитивный, до мало кому понятных. Ввиду этого, многие ищут те виды инвестиций, в которых хоть что-то понимают. Или же, пытаются вникнуть во что-то новое. И начинающие инвесторы часто сталкиваются с таким видом «инвестиций» как валюта. Отдельные сайты финансовой тематики и различные блоги, статьи — рассказывают о том, как правильно инвестировать в валюту. Даются рекомендации — инвестировать в валюту. Проводятся попытки обосновать выгоды таких «инвестиций» и тому подобное.
Однако, к сожалению (по крайней мере, моему личному), большинство статей носит поверхностный характер. В отдельных случаях можно нарваться на статьи, которые явно пишут люди, вообще слабо знакомые с финансами. Не то чтобы инвестициями! В связи с этим, я решил детально разобрать инвестиции в валюту в Украине (да и любой другой стране). Мы проясним что это, существуют ли такие инвестиции вообще и, если да, насколько это выгодно. Вы узнаете можно ли инвестировать в валюту и что из этого может получится. При этом, с самого начала, мы разберём пару важных вопросов.
Почему говорят про инвестиции в валюту
Ввиду большого количества блогов и «специалистов» по личным финансам в интернете, призывы инвестировать в валюту встречаются сплошь и рядом. Я нередко вижу среди вариантов для инвестиций валюту, в одном ряду с недвижимостью, ценными бумагами и другими вариантам. По правде говоря, отдельные статьи по этой теме меня ввергают в шок… При этом, люди которые только начинают приводить свою финансовую жизнь в порядок первым делом конечно же сталкиваются с покупкой доллара, евро или других валют.
Они покупают валюту, хранят её и видят, что со временем, цена иностранной валюты становится выше, по отношению к национальной валюте. Например, купили 100$ за 2500 грн., а сейчас они стоят уже 2750 грн. Они думают: «Ну что же, неплохо, доход в 250 грн.!» Внешне, это очень напоминает рост активов, увеличение стоимости, нереализованную прибыль. Иными словами, похоже, что купить валюту — это инвестиции. Но, к большому разочарованию в будущем, выясняется, что все не так однозначно…
Поэтому, дальше, мы сразу ответим на главный вопрос: инвестиции в валюту — это миф или реальность? Или иными словами — можно ли инвестировать в валюту?
Покупка валюты — это инвестиции или нет?
Отвечая на поставленный выше вопрос, я должен сразу разочаровать некоторых энтузиастов. Инвестиции в валюту — это миф. Таких инвестиций (такого вида, типа и вообще по сути!) нет, и быть не может. Потому что сама покупка валюты и её хранение (в любом месте!) не является инвестированием средств! Такой ответ базируется на том, что в классическом понимании инвестиций, они заключаются в том, чтобы инвестор получил приемлемую прибыль с минимальным риском. Эта прибыль, как правило, состоит из прироста стоимости самого актива (например, удорожание недвижимости, ценных бумаг и т.д.) и/или из полученных текущих доходов (например, дивиденды по акциям, плата за аренду квартиры и т.п.).
При владении валютой в любом количестве, вы не получаете никакой прибыли, ни в плане прироста стоимости (доллар остаётся долларом), ни в плане дохода (за ваши доллары вам никто не платит дивидендов)
При этом прошу учесть, что покупка валюты и размещение её на банковском депозите — это также не инвестиция! Депозит не является инвестиционный инструментом, однако это отдельная статья. В отдельных статьях, также можно встретить обоснование инвестиций в валюту, со ссылкой на Forex. Проще говоря утверждают, что мол «покупка валюты действительно не инвестиция, но вот если торговать… тогда можно заработать». Друзья, если вы будете торговать валютой, то в крайнем случае — это спекуляции. Но уж никак не инвестиции!
Инвестиции в валюту — это НЕ инвестиции!
Подводя промежуточный итог, давайте остановимся на главном. Инвестировать в валюту… НЕЛЬЗЯ. Точнее, вы конечно можете так поступать, но покупка валюты не является инвестицией! С какой бы стороны мы не заходили, инвестиции в валюту — это не инвестиции. Это грамотный способ сохранить ваши финансы от потерь в виду девальвации или дефолта государства. Но это не инвестиция!
Покупка валюты — это не инвестиция, а способ сохранения ваших финансов от некоторых рисков (но далеко не всех!)
В то время, как многие люди начитавшись статей покупают валюту, хранят её на счету или в «наличке» и думают, что они инвестируют — их капитал потихоньку тает от инфляции… Не введите себя в обман — инвестиции в валюту не являются инвестициями. Главное что вы должны понять, это то, что покупая валюту и храня её, вы не инвестируете. Вы просто скрыто, медленно теряете ваши деньги. Но конечно же, это намного лучше, чем «инвестировать» в гривну, рубль, тенге и т.п.
Обратите внимание! Ввиду выше изложенного, мы под понятием инвестиций далее будем понимать обычную покупку валюты. То есть фраза инвестировать в валюту — подразумевает её покупку и хранение некоторое время.
Как правильно «инвестировать» в валюту
Я надеюсь, что донёс до вас основной посыл — инвестировать в валюту в Украине или любой другой стране невозможно. По той причине, что инвестиции в валюту (её покупка и хранение) — это не инвестиции в сущности, и не соответствуют данному понятию вообще. Тем не менее, я ещё раз подчеркну, что покупка валюты является грамотным шагом для жителей постсоветских стран и защищает от одного из главнейших рисков потери капитала — девальвации.
Так как же правильно «инвестировать» в валюту? Я имею ввиду такие вопросы как правильно покупать валюту. Кому нужно покупать её и в каких объёмах, как часто. Когда продавать? Думаю, что есть ещё с десяток аналогичных вопросов. На большинство из них я хочу дать несколько универсальных ответов жителям Украины (и других стран бывшего СССР, а также стран с развивающейся экономикой).
Несмотря на то, что инвестиций в валюту быть не может, финансово грамотные люди всегда покупают и хранят валюту
Нужно ли покупать валюту?
Да! Безусловно, «инвестировать» в валюту нужно регулярно! Иначе вы попросту останетесь ни с чем… Национальные валюты постсоветских стран в долгосрочной перспективе обесцениваются. И как бы вам не рассказывали из СМИ «об утрате долларом лидерских позиций и ослаблении…», будьте уверены: это на 1000% надёжнее чем хранить деньги в гривне, рублях, тенге… И если, например, доллар рухнет, я даже боюсь себе представить, что тогда станет с гривной… Не ужели вы думаете, что тогда за 1 гривну или рубль будут давать 10 долларов?! Поэтому, в наших реалиях инвестировать в валюту нужно обязательно.
Кому «нужны» инвестиции в валюту?
Всем без исключения! Врач вы, адвокат, частный предприниматель или полицейский — вы должны часть вашей подушки безопасности (причём, большую) держать в валюте. В отличии от некоторых видов инвестиций (например, ограничения для госслужащих), валюту можно держать всем без исключения. Нет вообще никаких ограничений.
Когда и как покупать валюту?
Вы должны систематически покупать и докупать валюту на ваши сбережения. Инвестиции в валюту нужно делать регулярно. Курс по отношению к национальной валюте не имеет значения. Вы просто каждый месяц или квартал покупаете доллар, евро или что-то ещё на заранее запланированную сумму. Я поступаю именно таким образом. Когда-то это будет чуть дешевле, когда-то чуть дороже. Не пытайтесь ловить волну или уподобляться спекулянтам.
Нужно ли хранить все ваши деньги в валюте?
Однозначно НЕТ. Разумно большую часть инвестировать в валюту, однако у вас должна оставаться часть средств в национальной. Это уже скорее вопрос финансовой грамотности, а не инвестиций. Но он очень важен. Если все ваши средства будут в иностранной валюте, то в случае необходимости вам придётся обменять её на национальную валюту. Обменный курс в плане покупки (банком, обменником) валюты не выгоден для рядовых граждан. Поэтому, часть средств у вас должна быть в нацвалюте.
Что касается инвестиционной подушки безопасности, её я бы рекомендовал хранить исключительно в иностранной валюте, так как во время кризиса спрос на валюту резко возрастает, формируется не выгодный обменный курс.
Плюсы и минусы инвестиций в валюту
Как вы уже поняли, никаких плюсов при инвестировании в валюту нет, за исключением сохранения вашего капитала от рисков девальвации. Однако, это очень важно, и данная страховка «стоит» того, чтобы в целом валютой владеть. Тем не менее, данный плюс инвестиций в валюту можно получить за счет инвестирования средств, например, в недвижимость, частный бизнес, авто и некоторые другие объекты. Поэтому, говоря про плюсы и минусы инвестиций в валюту следует отметить, что минусов существует много, а единственный плюс не является исключительным.
Обычно приводятся такие плюсы и минусы инвестиций в иностранную валюту.
Плюсы инвестиций в валюту
Очевиднейший плюс инвестиций в валюту заключается в том, что практически любая мировая валюта развитых стран (доллар США, Евро и т.д.) намного стабильнее и надежнее, поэтому она гораздо медленнее поддается инфляции, а главное, защищает от потери стоимости ваши активы в виду девальвации (когда падает курс национальной валюты, по отношению к иностранной).
Данные риски типичны для большинства постсоветских стран, поэтому, покупать и хранить валюту — удачное решение в краткосрочной перспективе. Но исключительно с целью дальнейшего инвестирования во что-то.
Минусы инвестирования в валюту
Минусы инвестиций в валюту также очевидны для большинства. Это конечно же отсутствие прироста капитала, отсутствие пассивного дохода, низкая диверсификация (хранить все в одной и даже 2-х валютах мягко говоря рискованно). Данные «минусы» фактически перечеркивают инвестиционный потенциал данного объекта и дают возможность сделать главный вывод: инвестировать в валюту абсолютно бессмысленно!
Касательно плюсов и минусов инвестиций в иностранные валюты, в целом, можно сказать следующее. При инвестициях в другие объекты, вы запросто можете получить этот «плюс» и одновременно обойти другие «минусы». Это означает, что плюсы и минусы инвестиций в валюту — не более чем логический разбор особенностей хранения средств в валюте. Но никак не самих инвестиций. Рекомендую вам не обращать особого внимания на эти моменты, так как в любом случае, с инвестированием они не связаны.
Инвестиции в валюте — альтернатива валютному инвестированию
Приближаясь к концу, давайте рассмотрим ещё один момент касательно того как можно инвестировать в валюту. Если быть точным, то инвестиции проводятся не в валюту, а в валюте. То есть, ваши активы переведённые в иностранную валюту — инвестируются в какие либо проекты. При этом, хочу отметить, что популяризаторы «инвестиций в валюты» указывают на важное преимущество таких инвестиций — высокую ликвидность. Ввиду этого, мы рассмотрим как альтернативу инвестирования средств в валюту — инвестиции в ценные бумаги. В частности, в акции и ETF. В отличии от валютных инвестиций, вложение ваших активов в акции или иные ценные бумаги решает две принципиально важных задачи:
- Прирост капитала (базы, вашего актива, вклада)
- Получение прямого инвестиционного дохода (дивиденды, отчисления)
На простом примере рассмотрим результаты альтернативы инвестиций в валюту. В частности, предположим, что вы владеете 5 тыс. $, и акциями, на сумму 5 тыс. $. Для наглядности мы возьмём наиболее «стабильные» бумаги с умеренным ростом, ETF фонд на индекс S&p 500. Срок сравнения 5 лет. Давайте посмотрим, что выходит у «валютных» инвесторов и инвесторов в валюте.
Доходность «инвестирования» в валюту
Как мы уже разобрались, никаких инвестиций в иностранную валюту нет. Это просто покупка и хранение иностранных денег. Которые точно также теряют покупательскую способность, подвергаются инфляции и обесцениваются. Поэтому доходности здесь также нет и быть не может. Я надеюсь на данном этапе вы уже понимаете. Подорожание валюты по отношению к национальным деньгам не является доходом, так как за счёт этого абсолютно не возрастает стоимость самой валюты. Просто в нашей (вашей) стране, начинают больше давать за 1 доллар, евро или что-то там ещё.
Если вы возьмёте и «инвестируете» в валюту 5 тыс. сроком на 5 лет вы получите следующие результаты. Исходя из официальных источников, годовая инфляция доллара держится на уровне около 2,2%. Если быть точным, то, например, в 2015 — 0,73%, 2016 — 2,07%, 2017 — 2,12%, 2018 — 1,93%, 2019 — 2,64%. Если мы ежегодно будем отнимать указанные проценты по годам, то получим, что «хранение долларов» (оно же = «инвестировать в валюту») привело к потере покупательской способности ваших денег. И по прошествии 5 лет, вы можете купить на 5 тыс. долларов, лишь как на 4543$ (расчет: 5000$ — 0,73% = 4964$ — 2,07% = 4861$ — 2,12% = 4758$ — 1,93% = 4666$ — 4543$). Получается, что «инвесторы» в доллар получили около -9% «доходности». Для тех, кто может усомниться в правдивости указанных цифр, давайте приведем инфографику с сайта www.officialdata.org. Представлены данные о ценности доллара в период с 1800 до 2020 год. Данные могут вас немного удивить…
-
- Покупательская способность доллара США с 1800 по 2020 года
-
- Разгон инфляции доллара США с 1800 по 2020 года
Еще 101-й раз повторю: инвестиции в любую валюту — это не инвестиции, а такие действия ведут к убыткам, в виде потери покупательской способности (обесценивания) ваших активов
Поправка на депозит
Я уже отмечал что «инвестиции» в депозиты рассмотрены в отдельной статье, однако мы не можем пропустить такой пункт здесь. Уверен, что первым аргументом будет фраза вроде: «да, если просто хранить валюту это не выгодно, а вот если положить на депозит…». Давайте «положим» и посчитаем! И мы получаем следующие результаты для депозита в валюте с капитализацией.
Депозит с капитализацией
При депозите с капитализацией в нормальном банке, в Украине, готовы дать до 1,75% годовых. Для примера, приведем информацию на момент написания статьи о процентах на депозиты в ПриватБанке. Ставки безусловно будут меняться, но одно можно сказать точно: в ближайшие года, с учетом ставки казначейства США и других центробанков, ждать цифр 3%+ просто глупо.
Ставки по депозитам в долларах, в ПриватБанке по состоянию на 2020 год (для валютных «инвесторов»)
Конечно, вы всегда можете найти больше, но важен также и вопрос сохранности и возможности забрать деньги обратно. Таким образом, капитализируя проценты на протяжении пяти лет по ставке 1,75% годовых, мы получаем следующие результаты:
| Год | Результаты |
| 1 | 5086 $ |
| 2 | 5176 $ |
| 3 | 5267 $ |
| 4 | 5359 $ |
| 5 | 5453 $ |
Таким образом, мы получаем доходность в виде +9% за 5 лет. Самые внимательные уже обратили внимание, что суммарно, из-за инфляции за 5 лет было потеряно около -9% от покупательской способности доллара. Получается, что в случае с банковским депозитом, ставки — ниже уровня инфляции. И только благодаря за счет эффекта сложного процента (начисление процентов на проценты) и капитализации, достигается безубыточность на 5-й год! Если же вы снимете депозит на 3-м или 4-м годах, вы попросту окажитесь «в минусах»…
Положив на депозит 5 тыс. на 5 лет, сегодня вы бы имели аналогичные активы, без малейшего роста на руках
Доходность инвестиций в валюте
После рассмотренных вариантов, давайте ознакомился с альтернативой: инвестициями в валюте. Наиболее простой и ликвидный способ такого инвестирования, покупка ценных бумаг в валюте. В качестве альтернативы инвестициям в иностранную валюту на сумму 5 тыс. $ мы посчитаем, чтоб было бы, если бы мы владели акциями на эту же сумму. Для того, чтобы инвестировать максимально безопасно, а результат был бы максимально «честным», выберем альтернативу в виде индексного ETF.
Ниже приведены результаты для инвестора, который на сумму 5 тыс. $ приобрел бы ETF на S&P500 Vanguard VOO. В таком случае, на руках у инвестора было бы 27 ETF, так как 1 ETF VOO на 12.09.2020 стоил 180$. За прошедший период, стоимость 1 ETF увеличилась, не смотря на коррекцию 2019 года и обвал в связи с коронавирусом в марте 2020 года на 70,42% и составляет на момент написания статьи 306$.
Вложив в данный ETF 5 тыс. $ в 2015 году, сегодня у вас на руках было бы 8 тыс. 262 $, без учета дивидендов (около 2% в год)!
Таким образом, самое простейшее размещение вашей валюты в максимально надежных ценных бумагах может фактически гарантировать вам высокую прибыль. Участие инвестора при этом — минимальное. Даже если бы вы забрали ваши деньги назад «на дне», то вы бы получили +16%, так как после обвала из-за коронавируса, стоимость бумаги опустилась максимум до 210$. Данные цифры продемонстрированы на графике ниже.
Даже с учетом обвала рынка после коронавируса в марте 2020 года, инвестиции в ценные бумаги демонстрируют прибыль и рост
Важная оговорка! Безусловно, вы должны понимать, что инвестиции в акции могут привести также к убыткам! Это могут быть как временные, краткосрочные убытки, так и окончательные. Поэтому, перед инвестициями в ценные бумаги, необходимо разобраться в вопросе или проконсультироваться со специалистом.
Выводы или кратко о главном
Подводя итоги инвестициям и инвестированию в валюту, остановимся на самых важных моментах:
- Понятие «инвестиции в валюту» не соответствует действительности, НЕТ ТАКИХ инвестиций, а действия направленные на покупку и хранение валюты — НЕ ЯВЛЯЮТСЯ инвестированием средств (с какой бы стороны вы не подходили к этому вопросу)
- Инвестировать в валюту — не выгодно, вы не получаете ни прироста капитала, ни пассивного дохода, а ваши активы обесцениваются, в среднем, на -2,2% каждый год
- «Инвесторы» в валюту, в среднем, теряют около -9% от капитала каждые 5 лет, при этом, чем больший срок хранения валюты, тем больший «ущерб» наносит инфляция
- Покупать и хранить валюту в краткосрочной перспективе — грамотный и осознанный шаг для всех здравомыслящих людей, проживающих в постсоветских странах или странах с развивающейся экономикой
- Альтернатива инвестициям в валюту — это инвестиции в валюте, при которых вы защищены от девальвации (инвестируете в иностранной валюте, а не национальной) и имеете возможность получить прибыль, которая по крайней мере, превосходит инфляцию самой валюты
Надеюсь, я достаточно доступно описал и прояснил аспекты инвестиций в валюту и возможные альтернативы. Рекомендую вам регулярно покупать валюту, аккумулировать ее в «наличке» или на счетах в банках, а в последствии инвестировать в объекты, которые на самом деле являются инвестированием.
Если вы думаете, что инвестировать в ценные бумаги сложно, вы сильно заблуждаетесь. Это сложнее открытия депозита, но проще, чем вы можете себе представить!
Друзья! Если вы хотите начать инвестиции в акции, ETF, золото, хотите владеть ими и получать дивиденды, но не решаетесь начать — я помогу вам! На персональной консультации мы разберём все возможные нюансы, составим диверсифицированный портфель, откроем брокерский счёт и вы станете настоящим, полноправным и независимым инвестором.
Я проведу вас «за руку» от открытия брокерского счета до получения первых дивидендов (на счет или карту банка).
Обращайтесь, буду рад помочь!
Удачи в инвестициях (но только не в валюту)!
