Безусловно, как и у любого инвестиционного инструмента, есть у ETF плюсы и минусы. Начинающие инвесторы активно интересуются данным вопросом. Поэтому, считаю необходимым коротко раскрыть его. Сразу же хотелось бы предостеречь, ETF это не панацея! Это не 100% гарантия прибылей и стабильности. Почему так?
Об этом мы узнаем подробно рассмотрев плюсы и минусы ETF.
Из сути ETF плюсы и минусы «вытекают» сами
О том, что такое ETF, есть отдельная статья. Поэтому мы не будем на этом останавливаться здесь. Однако коротко суть нужно понимать. ETF это фонд, паи которого активно торгуются на бирже в течении торгового дня. Ключевое слово здесь «фонд». Структура этого фонда (то есть ETF) может быть самой разнообразной. Именно она определяет пропорции плюсов и минусов ETF. Кроме этого, существуют также и присуще самому инструменту минусы и плюсы.
Плюсы и минусы инвестиций в ETF находятся в определенном балансе. Необходимо до начала инвестирования понимать сильные и слабые стороны этого инструмента
Сильные и слабые стороны ETF таким образом определяются структурой входящих в состав инструментов (это акции, облигации и прочие), а также особенностью самого инструмента. Теперь перейдём к рассмотрению конкретных сильных и слабых сторон ETF.
Плюсы ETF для инвесторов
Рассматривая ETF плюсы и минусы легко определяются, если вы уже работали с данным инструментом. Лично хочу отметить, что плюсов у ETF больше, чем минусов. По крайней мере, при грамотном подходе именно торгуемый на бирже фонд позволяет обойти классические риски начинающим инвесторам. Давайте рассмотрим основные плюсы инвестирования в ETF:
Высокая степень диверсификации
Основным преимуществом и плюсом ETF является высокая диверсификация. Да, это очень важный момент. Одной из типичных ошибок начинающих инвесторов в акции является покупка акций одной или двух компаний. Так поступать нельзя. Учитывая, что в состав ETF может входить сотни и тысячи акций, проблема решается сама собой.
Например, если вы хотите составить диверсифицированный портфель из компаний входящих в S&P500, вам понадобится порядка 100 тыс. $! Естественно, такой суммой обладают не все инвесторы на начальном этапе. Кроме того, покупка по 1 акции каждой компании — дело утомительное и сложное.
Вы никогда не сможете добиться такой высокой степени диверсификации самостоятельно, как при покупке некоторых ETF
Преимущества ETF в том, что этот инструмент содержит в себе то, что вы бы никогда не смогли купить самостоятельно. Даже если составить классический Портфель включающий по 2-3 компании в 8-12 сферах, вам понадобится порядка 5-7 тыс. долларов. При этом, даже на 1 тыс. долларов можно купить 5-10 паев ETF. Вложение же больших сумм уже будет хорошей инвестицией.
Профессиональное управление
Не стоит переоценивать свои силы. Вы навряд ли окажетесь лучшим управляющим, чем управляющий фондом с капитализации в несколько миллиардов долларов. Плюсом ETF очевидно является то, что ваши активы в руках профессионалов. Конечно, если вы знаете как правильно выбрать ETF!
В случае проблем с компанией, управляющие сокращают долю её акций в составе, могут вообще продать все акции и приобрести больше других. Вы же, можете пропустить момент и поплатиться финансами. Поэтому обсуждая плюсы ETF следует отметить высококвалифицированное управление вашими средствами.
Фактически, вы передаёте ваши деньги в управление профессионалам
Средняя или низкая чувствительность к колебаниям на рынке
Исходя из того, что структура ETF достаточно сложна, а на рынке кроме явных кризисов всегда наблюдается как спад, так и прирост — ETF не так волатативен. Например, если вы купите ETF на индекс S&P500 (есть различные варианты), то он будет лишь незначительно колебаться. А вот отдельные акции, которые также входят в состав индекса, могут демонстрировать взлёты и падения.
Возможность поэтапного инвестирования
Даже не владея большой суммой или регулярными серьёзными пополнения и счета, очевидным плюсом ETF является возможность покупки паями. Собственно, это пересекается с первым пунктом, однако акцент здесь на другом. Помимо высочайшей диверсификации, возможность безопасно инвестировать небольшими суммами есть далеко не для всех инструментов. И для ETF такая возможность как раз таки имеется.
Для ETF плюсом есть то, что вы можете ежемесячно покупать по одному или несколько паев на сумму даже менее 100$. Ну по крайней мере, на несколько сотен долларов. Для тех же акций — можно так поступать, но значительно возрастает сложность и потенциальные риски.
Минусы ETF для инвестора
Несмотря на очевидные преимущества, ETF минусы также имеет. Слабые стороны ETF заключаются прежде всего в самой сути инструмента, а также в неграмотном подходе к инвестированию в него. Риски инвестирования в ETF заключаются в том, что возможны убытки (при неправильном выборе фонда), а также, вполне возможна заниженная прибыль, по сравнению с отдельными отраслями.
Опасные ETF или неправильный выбор
Прочитав статьи про ETF, где их возносят до небес, новички могут счесть, что это панацея. Однако, «надёжность» обеспечивается только в случае покупки ETF известных фондов, да ещё и только тех ETF, которые имею привязку к индексу. Наиболее безопасны те фонды, которые напрямую отражают индекс широкого рынка. Вместе с тем, огромное количество ETF сегодня — включают в себя начиная от рискованных и заканчивая вообще сомнительными, инструменты. Это и ETF в сфере высоких технологий (хотя в последнее время, эта сфера более менее предсказуема, чем ранее), и ETF на падение рынка и т.п. Это крайне спекулятивные и не надёжные инструменты!
Очевидный минус ETF такого типа — сильнейшие просадки в кризис. Кстати, на момент написания статьи (пандемия коронавируса) такие ETF серьёзно просели, как и ETF на S&P500. Однако, при «откате», заведомо известно, что индекс широкого рынка продемонстрирует рост. А вот что будет с отдельными секторами пока не ясно. Понятно только то, что период восстановления стоимости таких ETF может занять годы!
Усредненная (невысокая) прибыль ETF
Данный аспект — плюс и минус ETF. Но мы рассмотрим его в качестве минуса. Это объясняется тем, что инвестирование в фондовый рынок, при правильном подходе может и должно приносить хорошие результаты. В моем портфеле доля ETF составляет порядка 20%. Остальное — акции первоклассных компаний. Что касается минуса, то суть надёжных ETF в том что хотя они и гарантируют достаточно высокую защиту капитала, они также блокируют более высокую прибыль.
Если вы купили ETF на индекс широкого рынка, то за небольшим вычетом (плюс или минус) сотых процента, вы получите аналогичную прибыль. Например, если индекс S&P500 за год прибавил 7,3%, то и по ETF на индекс вы получите Прирост капитала 7,3%. При этом, отдельные акции могли подорожать и на 20%, и на 90%, а некоторые и на 1000%. Правда, некоторые могли и подешеветь на -50%!
При правильном подходе ETF плюсы перекрывают все минусы для инвестора
Небольшая прибыль по ETF — обратная сторона медали надёжности и диверсификации
По этим соображениям, ETF минусы и плюсы находятся в достаточно сбалансированном состоянии. Если вы выберите хорошие ETF, имеете реалистичные ожидания — будете иметь успех в инвестициях. По личному опыту могу сказать, что вы можете включить до 15-20% на ваш портфель ETF на индекс широкого рынка или высокодивидендные ETF.
Если вы не хотите рисковать и достаточно молоды — можете покупать едва ли не 100% ETF в портфель, но не покупайте только 1 тип (фонд)! Сделайте хотя бы разбивку на 2-3 части, относящиеся к разным сегментам (например, на индекс широкого рынка и на индекс высокотехнологичных компаний). Оптимальный вариант найти те ИТФ которые платят дивиденды.
Всё плюсы и минусы ETF инвестирования
Подводя итог, следует отметить наиболее важные аспекты. В целом, инвестиции в ETF имеют больше плюсов чем минусов. Это обусловлено самой сутью данного инструмента. Тем не менее, при неграмотном выборе конкретных ETF вы можете понести большой ущерб. Прибыль по ETF является среднерыночной, поэтому вы не разбогатеете в одночасье.
Для начинающего инвестора плюсы ETF в следующем:
- Высокая степень диверсификации
- Профессиональное управление
- Средняя или низкая чувствительность к колебаниям на рынке
- Возможность поэтапного инвестирования
Минусы ETF для инвесторов в следующем:
- Опасные ETF (узкоспециализированные)
- Небольшая прибыль (средняя по рынку)
Надеюсь мы достаточно доступно рассмотрели с вами основные плюсы и минусы инвестирования в ETF. Уверен, что вы теперь понимаете как лучше вам действовать.
Если у вас остались вопросы, вы хотите серьёзно заняться инвестициями в ETF в Украине — обращайтесь! Я помогу вам начать и дальше двигаться к вашей финансовой свободе и независимости.
Удачи в инвестициях!
