Акции или криптовалюты — что лучше для инвестора?

Акции или криптовалюта? Наверняка вы думали над этим. Что выбрать инвестору или просто человеку, который хочет заработать? Очень важно разобраться перед тем, как начать что-то покупать, тем более на крупные суммы. Несмотря на то, что в интернете эти источники часто отождествляются, указывается на их равенство или схожесть, на деле это «чёрное и белое». Никакого равенства нет и близко. Нельзя корректно сравнивать эти два вида вложений. Более того, необдуманные действия могут нанести вам серьёзный ущерб.

В этой статье я постарался основательно сравнить инвестиции в акции и криптовалюту, наглядно показать реалии обоих вариантов для инвестора. Мы рассмотрим, во что лучше инвестировать — в криптовалюту или акции, чётко расставим все точки над «і» касательно плюсов и минусов обоих вариантов.

Криптовалюта или акции: почему их сравнивают?

Когда я общаюсь с людьми, созревшими к осознанному инвестированию, я нередко сталкиваюсь с тем, что акции и криптовалюта воспринимается на равных. Для человека неискушенного, внешне не так много отличий между этими объектами. И то, и другое покупают, в надежде на будущий рост, с целью получить прибыль в перспективе. Например, купили акции по 100$, а через год они стоят уже 115$. Или же, купили Биткойн по 9500$, а через год он стоит уже 10500$. Однако, на этом вся схожесть и заканчивается… Несмотря на то, что «схема» инвестирования с виду идентичная, акции имеют ряд серьёзных отличий.

В целом, все можно свести к тому, что акции, как право на часть бизнеса — имеют определённую внутреннюю стоимость. Покупая акции, вы покупаете частичку бизнеса. Это означает, что владея акциями, вы являетесь совладельцем компании и имеете право на её имущество, активы и результаты коммерческой деятельности. Например, купив акции Coca-Cola, вы автоматически совладелец этой фирмы! Не нужно смеяться или удивляться этому. Поэтому, акции имеют определённую основу под собой, имеют внутреннюю ценность.

Криптовалюта такой основы вообще не имеет, также, как и внутренней стоимости (именно по этому, кстати, курсы криптовалют так часто «лихорадит»). Компания или бизнес, создаёт продукты, оказывает услуги, и поэтому, владея акцией вы являетесь совладельцем чего-то более ценного. По этой причине, у компаний имеются взлёты и падения, но крайне редко акции полностью обесцениваются или теряют по 50% в цене. Покупая криптовалюту (в том числе в целях инвестирования), вы просто «делаете ставку», так как никакой ценности за криптовалютой не стоит. Она не имеет и не создаёт добавочный стоимости!

Важное замечание! В целом, я не очень хорошо отношусь к криптовалюте, однако за последний год немного изменил свою позицию. Это произошло благодаря ряду статей и вебинаров известного эксперта и инвестора из США Мета Мак Колла (я учитываю его мнение при инвестициях в акции). Тем не менее, он также открыто говорит о том, что «база» у любой из криптовалют крайне шаткая. Но в любом случае ответ на вопрос акции или криптовалюта для меня теперь не такой однозначный как ранее.

На этом этапе вы уже должны понять главные отличия таких объектов как акции и криптовалюта. Давайте акцентируем внимание на главном, что касается криптовалюты, по состоянию на сегодняшний день и ближайшее будущее:

Криптовалюта рано или поздно придёт в наш мир, но сейчас её покупка — это чистейшая спекуляция, основанная на надежде заоблачного роста…

Исходя из выше изложенного, мы ниже детально рассмотрим плюсы и минусы инвестирования в акции и криптовалюты, по отдельности. Затем, мы вместе взглянем на критерии и свяжем все воедино. Уверен, вы сможете отчётливо понять что лучше купить в вашем случае, криптовалюту или акции.

Акции как объект инвестирования

Говоря про акции, как объект для инвестиций, я имею ввиду одновременно и ETF. Тематике плюсов инвестиций в акции на сайте посвящено много статей, однако так или иначе, в каждом отдельном случае приходится вновь и вновь об этом говорить. Тем более, что каждый плюс можно сравнить с другим объектом (в данном случае — это криптовалюта). Так получается правильнее и нагляднее. Если вы хотите более детально раскрыть для себя эту тему, я рекомендую вам почитать отдельную развернутую статью «Акции или ETF — что лучше». В ней я постарался максимально раскрыть все плюсы и минусы акций и ETF в целом.

В рамках данной статьи, мы детально рассмотрим лишь некоторые, самые важные плюсы и минусы акций, чтобы мы могли их корректно сравнить с криптовалютой. И для того, чтобы вы поняли, чем акции отличаются от криптовалют. Начнем с позитивных моментов.

Плюсы акций

Существует достаточно широкий список плюсов инвестирования в ценные бумаги, в частности, в акции. Здесь мы рассмотрим наиболее очевидные из них. Подробнее про акции читайте в отдельной статье. Прошу учесть, что мы рассмотрим плюсы только в плане решения вопроса выгодности инвестиций в такие активы как акции или криптовалюта. А не акций в целом (по сравнению с другими активами). Кратко говоря, акциям свойственны такие сильные стороны:

1. Возможность инвестировать с небольшими суммами
2. Высокая ликвидность (возможность вывести деньги, распорядиться ими)
3. Максимальная надёжность, защита от мошенничества

Возможность инвестировать с небольшими суммами

Акции дают возможность инвестировать начиная с небольших сумм. Как показывает практика, многие, к сожалению, не могут скопить более менее реальный капитал для старта. Это одна из ключевых проблем современных людей (неумение грамотно откладывать деньги), которая встречается повсеместно. Акции же дают вам возможность начать плавно формировать капитал.

Инвестировав 500$, затем прибавив 1000$ и двигаясь в таком направлении можно достичь хороших результатов! В отличии от недвижимости или бизнеса, плюс акций в том, что начать можно с небольшой суммы.

Высокая ликвидность

В отличии от многих других видов инвестиций, акции обладают достаточно высокой ликвидностью. То есть, вы практически в любой момент можете вывести средства на счёт или карту банка. С учётом того, что инвестирование осуществляется за границу (не в Украине), и через зарубежного брокера, а деньги выводятся через Swift перевод, вы реально можете рассчитывать на «возврат» активов на протяжении 2-5 дней.

Такой скорости вам никогда не достичь с недвижимостью, займами под залог, инвестициями в бизнес или товары и т.п. Поэтому, очевидный плюс акций — высокая ликвидность. Вы можете быстро вернуть «живые» деньги.

Высокая надёжность, защита от мошенничества

Это может показаться странным для тех кто только начинает или хочет начать инвестировать, но акции защищены надёжнее чем… банковские депозиты! В Украине, например, гарантируются суммы до 200 тыс. гривен. (это около 7.400$ по текущему курсу). А вот тот же счёт, например, у Interactive Brokers застрахован на 500 тыс. долларов!

Кроме этого, кредитные рейтинги многих компаний в которые любят инвестировать (например, Microsoft, IBM, Apple, Google, General Motors и сотен других) в разы выше чем у Украины или любой другой постсоветской страны. Не верите? Ознакомьтесь с материалами Standard & Poor’s, Mondys, Goldman Sachs и других организаций.

Риск, что ваши активы будут выведены на счета третьих лиц, или что ваши бумаги «пропадут», а предприятия захватят рейдеры стремится к нулю. Надёжные брокеры выводят деньги только на личные счета клиентов. При этом, действует система защиты на снятие по сумме, авторизации и ещё многим факторам. Что касается мошенничества на стороне компаний, то оно встречается, но крайне редко и уж поверьте, если это будет возможно, в тех же США вам все возместят до цента! Количество обанкротившихся банков в нашей стране и пропавших денег, я даже не буду приводить.

Минусы акций

Акции, в тоже время, не лишены и минусов. Несмотря на то, что все виды инвестирования имеют свои слабые стороны, у акций они особенные. Нет ни одного варианта инвестировать средства с приемлемой доходностью, не сталкиваясь с рисками или сложностями. Среди наиболее очевидных минусов инвестиций в акции, можно привести следующие:

1. Относительная сложность процесса
2. Вероятность серьёзной ошибки
3. Необходимость подтверждения и легализации средств

Относительная сложность процесса

Любые инвестиции требуют осознанного подхода. Если мы говорим про такие сферы как грамотное инвестирование в микрозаймы, инвестиции в бизнес или тем более недвижимость — без специальных знаний или специалиста вам не обойтись! В тоже время, инвестирование в акции требует намного больше специальных действий, начиная от открытия счета у брокера и вывода средств и заканчивая анализом ценных бумаг и ребалансировкой портфеля. Одно открытие брокерского счета у нормального брокера может занять 3-7 дней, и в довесок вам придется подать пакет документов!

Пример открытия счета у брокера Interactive Brokers — вам нужно заполнить десятки полей и указать большое количество персональной информации, подать сканкопии документов и многое другое… Акции и криптовалюта — различные по сложности инструменты!

Намного легче купить через «знакомых» риелторов квартиру для перепродажи или сдачи в наем, чем составить нормальный диверсифицированный, прибыльный портфель и управлять им. Придётся «поднапрячься», увы. Поэтому, если в ваших планах осознанное получение прибыли, а не лотерея или покупка сродни игры в казино (когда люди покупают что попало или что «на слуху»), нужно понимать, что инвестиции в ценные бумаги характеризуется сложностью самого процесса. По сравнению со многими другими видами инвестиций.

Вероятность серьёзной ошибки

В отличии от других объектов для инвестиций, ошибиться в акциях, действуя добросовестно (то есть осознанно и вдумчиво) намного вероятнее! Даже хорошая подготовка при отсутствии опыта может сыграть злую шутку. И если вы допустим, купили квартиру не в том районе, вы навряд ли потеряете до 50% от её начальной стоимости, а вот в случае с акциями, вы можете потерять и 70%, и 99% стоимости ваших активов.

Например, акционеры китайской компании Luckin Coffee (исключена из листинга NYSE за мошенничество) потеряли в начале 2020 года почти 97% активов! Акции, торговавшиеся по 50 долларов упали до 3 долларов, а сама компания была исключена с листинга биржи NYSE, переведена на внебиржевые торги (OTC, так называемые «розовые листы»). К слову, при рассмотрении вопроса акции или криптовалюта, стоит отметить, что последняя также может быть не столь простой, как многие «рекламируют». Периодически всплывают сообщения об ошибках при переводах и больших убытках. Но все же, это нечто другое.

Однако, инвестировать в акции нужно осторожно!

Акции или криптовалюта? Для инвестирования в акции нужны знания и подготовка. Пример с компанией Luckin Coffee Inc и потерей стоимости на 90%

Необходимость подтверждения и легализации средств

В отличии даже от недвижимости или вложений в бизнес, и тем более, в отличии от покупки криптовалют — деньги на покупку акций придётся подтверждать! Нельзя просто достать 500 тыс. $ и купить разные акции. Эти деньги должны быть задекларированны или легализированы. Ваши источники дохода должны быть подтверждены.

Ещё один, не очевидный минус данной стороны — ваши средства задекларированы и «засвечены». Это означает, что их могут в случае чего арестовать или изъять. Не думайте что нужно для этого торговать людьми, оружием или наркотиками. В жизни все банальнее… Бракоразводный процесс, и уже возникают вопросы. В то время как, например, Биткойн вы можете держать «в тени». Данный пункт я привожу в списке минусов, однако во всех цивилизованных странах — это плюс! Хотя у вас будут сложности с выводом денег и инвестированием, в будущем вы будете спокойны. Ваши деньги будут подтверждены и вы станете (будете) полноправным владельцем средств.

Тем не менее, это определённое ограничение, и оно рассмотрено с позиций минуса акций как инструмента для инвестирования.

Криптовалюта как объект инвестирования

Криптовалюта как объект для инвестирования вышла в свет относительно недавно. Можно сказать, что отправной точкой послужило создание (его выложили в сеть) в 2008 году протокола Сатоси Накамото с принципами работы платёжной системы в виде одноранговой сети. Более подробная картина хорошо описана в Википедии, в статье Биткойн. Тем не менее, про инвестиции в криптовалюту всерьез заговорили к лету 2017 года, когда курс биткойна резко начал расти. Также, как и других криптовалют. На сегодняшний день многие авторитетные инвесторы, в том числе Уорен Баффет, Карл Айкман, Билл Экман, Рэй Далио и десятки других — не расценивают криптовалюту как серьезный объект для инвестиций. Однако, многие эксперты в 2019-2020 годах начали менять свою точку зрения. По крайней мере, речь уже идет о том, что криптовалюта когда-то станет неотъемлемой частью жизни.

Далее мы рассмотрим плюсы и минусы криптовалюты, чтобы можно было провести корректное сравнение в разрезе с акциями. То есть, определить какие-то факторы в одинаковых сферах. Начнем с плюсов инвестирования в криптовалюту.

Плюсы инвестиций в криптовалюты

Криптовалюта, в отличии от других видов активов, и, по мнению некоторых, инвестиций (тех, кто это считает инвестицией) — имеет ряд плюсов, которые выгодно выделяют её на фоне  всего остального. Свойства и особенности самой криптовалюты, в частности и обуславливают плюсы. Нужно сразу же отметить, что указанные ниже плюсы, при рассмотрении под другим углом создают и определённые минусы. Их мы рассмотрим позже, в том числе в разделе Риски инвестиций в криптовалюты. Что касается плюсов криптовалют, то я отмечу следующие:

1. Инвестиции от любых сумм (даже от 1$)
2. Высокая ликвидность
3. Не требуется легализация и подтверждение
4. Простота открытия счета и владения активами

Инвестиции от любых сумм

Инвестировать в криптовалюту можно вообще с любых сумм. Для тех, кто ищет «инвестиции от 100 рублей» это золотая жила. Вы можете купить криптовалюту на 1, 5, на 50 или на 500 долларов. Нет никаких ограничений по сумме. Данный аспект можно смело рассматривать в качестве плюса, так как к сожалению многие украинцы и граждане постсоветских стран не владеют весомым инвестиционный капиталом.

Если «лишние» 20 долларов? Можете стартовать с криптовалютой. С акциями так не выйдет, по крайней мере, у граждан Украины и других стран постсоветского пространства.

Высокая ликвидность

Практически любая криптовалюта может быть охарактеризована как высоколиквидная. Чем дальше и больше развивается сфера криптовалют, тем ликвиднее становятся отдельные из них. Обилие бирж и вариантов заведения кошельков позволяет быстро продать криптовалюту и вывести средства. Более того, все чаще солидные организации и компании заявляют о том, что они принимают в качестве оплаты за услуги криптовалюту. В частности, многие престижные отели с 2018-2019 годов стали принимать Биткойн и некоторые другие валюты, в качестве оплаты за услуги.

С каждым годом лёгкость обналичивания криптовалют возрастает. В отличии от акций, уже сегодня вы можете рассчитаться во многих местах через криптовалютный кошелёк. Например, акциями вы конечно же не оплатите проживание в отеле. Поэтому, ликвидность криптовалют выше, чем у ценных бумаг.

Не требуется легализация и подтверждение

Криптовалюта не требует подтверждения происхождения средств. Вы можете брать взятки, торговать наркотиками и неограниченно покупать криптовалюту с целью инвестиций. Если придерживаться осторожности, вас навряд ли вычислят и привлекут к ответственности. Очевидно, что данный плюс активно привлекает и способствует повышенном спросу на криптовалюту. В частности, в Украине, люди не привыкли платить налоги и поэтому для них сама мысль «вскрытия» финансового положения приводит к огромному дискомфорту. В данном случае, в выборе акции или криптовалюта — выбор очевиден.

Ведь инвестируя в криптовалюту, вы можете не переживать по поводу документов, отчётов и налогов. Единственное, что нужно понимать — каждый плюс имеет и свою слабую сторону, но об этом позже.

Простота открытия счета

Данный пункт нельзя не упомянуть, однако он отчасти противоречив. Так как сама криптовалюта (любая) не является чем то ценным, с точки зрения внутренней стоимости, а представляет собой цифровой эквивалент по определённому курсу, открыть счёт в криптовалюте не сложно. Снова таки, вам не нужно подавать никаких документов, запрашивать разрешения… В случае, например, с Биткойном, достаточно скачать приложение на смартфон или открыть счёт через сайт-биржу и «стать инвестором».

Что касается противоречивости, о которой я написал выше — по моему мнению, чтобы покупать и продавать криптовалюту вам все равно придётся вникать в механизм работы кошельков, бирж, курсов обмена и правил. Поэтому я бы не сказал, что открыть кошелёк и использовать его, совсем уж просто. Также, приедстя хорошо поработать над безопасностью. Тем не менее, открытие счета занимает несколько минут, а вот например, открытие счета у брокера, может затянуться и на неделю другую…

Минусы инвестирования в криптовалюту

Исходя из того, что я не являюсь поклонником криптовалют, скажу честно, за минусами «в карман не полезу». Готов назвать десятки минусов данного инструмента. В тоже время, мы рассматриваем не легкий выбор инвестирования — акции или криптовалюта. Поэтому, в рамках статьи я объективно укажу лишь на самые очевидные и бесспорные. Итак, среди минусов криптовалют можно назвать следующие:

1. Низкая надежность
2. Высокая волататильность
3. Отсутствие контролирующих органов
4. Высокая комиссия за конвертацию

Низкая надежность

Для меня, одним из важнейших аспектов инвестирования является надёжность! Если я не уверен в сохранности средств, я никогда не стану инвестировать. Данная позиция — исходя исключительно из моего личного опыта и суммарной потере десятков тысяч долларов на «инвестициях» в Украине. Здесь же речь идёт не про риски волататильности или инвестиционные риски в целом. Я говорю про защищённость средств.

И вот как раз таки криптовалюта не может похвастаться надёжностью. Исходя из того, что кошельки открываются абсолютно в свободной форме, ваши средства на них не защищены должным образом, и никем не гарантированы. С завидной регулярностью я вижу заголовки новостей про «кражу биткойнов с кошельков», про потерю пароля или доступа к кошелькам, и даже про частые взломы бирж! Не припомню ни одной новости, например, о том, что взломали электронный депозитарий брокера… Или что у мистера М. украли все акции и перевели их на счёт мисс Х. Везде случаются аферы, но по крайней мере с акциями это не характерно. Для криптовалют — это реалии и будни.

Высокая волататильность

Большинство криптовалют не могут похвастаться стабильностью. Высокая волататильность — это достаточно существенный минус. Так как если вы заведёте на кошелёк Биткойн по курсу 1 BTC = 9000$, и вам понадобится через месяц их забрать, вы можете обнаружить, что текущий курс 7900 $ за 1 BTC. Акции хотя и характеризуются взлётами и падения и, но такие перепады бывают крайне редко. В кризис или полный провал показателей той или иной фирмы. Для криптовалют взлеты и падения — обыденно дело. Ниже для примера я приведу изменение стоимости 1 BTC и динамику индекса S&P500. Многим сразу станет ясно, в акции или криптовалюту инвестировать спокойнее (в смысле, во что именно).

Кроме этого, людям которые никогда ранее не инвестировали деньги во что-то, нужно понимать важность вопроса психологического и эмоционального спокойствия. Вы даже не можете себе представить, что вы будете испытывать «видя», что вы вложили 10 тыс. $ превратились (допустим временно) в 8 тыс. или 6 тыс. А ведь для любых инвестиций это абсолютно реальный процесс. Моя практика консультирования инвестиций в ценные бумаги показывает, что 8 из 10 людей не могут спокойно наблюдать за «просадкой» портфеля на 10% и тем более ниже! Они волнуются, переживают, портят себе нервы. Отдельные люди могут даже в панике начать продавать подешевевшие активы (что безусловно, в целом, грубая ошибка!).

Поэтому, если у вас «слабые нервы» — рынки криптовалют явно не для вас (как и инвестиции в криптовалюту). И если падение отдельных бумаг (акций, ETF), как и их взлет, можно объяснить рационально, волататильность криптовалют почти не поддается объяснению.

Отсутствие контролирующих органов

Как я уже отметил выше, криптовалюты никем не контролируются и никем не гарантируются. И если через год скажут что Биткойн «умер», вы останетесь попросту ни с чем… В случае с ценными бумагами такие сценарии также присутствуют, но как правило, акционеры получают определённые компенсации. Нужно понимать, что отсутствие контроля многими позиционируется как плюс. Однако для инвесторов, которые вкладывают средства легально — это однозначный минус! Учтите это когда будете думать что должно быть у вас в активах — акции или криптовалюта.

Я сплю намного спокойнее, понимая, что за достоверностью бухгалтерских показателей и отчетности, а также рядом других факторов следит Комиссия по ценным бумагам и биржам США (англ. The United States Securities and Exchange Commission, SEC). При этом, «кинуть» акционеров в США достаточно проблематично, хотя безусловно, бывают и такие случаи.

Нужно понимать, что вопрос гарантий и надежности в инвестициях должен стоять на первом месте. По крайней мере для инвесторов, которые рассчитывают получить деньги обратно.

Высокая комиссия за конвертацию

Несмотря на простоту и доступность, криптовалюта не может похвастать низкими комиссиями. Точнее, сами комиссии по переводу с кошелька на кошелек — достаточно низкие, если не сказать выгодные. Однако, с точки зрения инвестиций, есть и сторона «ликвидности». То есть, возможности быстро вывести ваши активы в «наличке» (на карту, банковский счет). И вот здесь «инвесторов» может ждать неприятный сюрприз… Особенно, если это касается так называемых фиатных валют.

Например,  если вы купили 1 BTC за 9000$ и сегодня он уже стоит 9100$, не торопитесь продавать. Посчитайте комиссии за перевод со счета и конвертацию $ (или покупку за фиат) в BTC, комиссию за продажу на бирже, комиссии за конвертацию BTC в $ и вывод на карту. Из вашего заработка в 100, едва ли останется половина. Комиссии варьируется в зависимости от схемы, биржи и т.п. В отдельных случаях, общая затратность операций может обойтись в 3, 5 или даже 7% суммарно. Известная криптобиржа Binance (мой аккаунт и кошелек именно там), предлагает, например, за оплату с карточного счета в рублях взимать 4% депозит + 1% + 50 руб. за операцию по выводу средств. Как видно на фото ниже, для заведения на кошелек гривны, комиссия составить порядка 1% (10 тыс., комиссия 104 грн.).

Пример комиссий за ввод средств на кошелек для покупки Bitcoin на бирже Binance. Как видно, криптовалюта и акции сильно отличаются по «затратности» в части комиссий

Для адекватных инвестиций — это выше «космоса». Я говорю не о внутренних переводах, которые достаточно доступны, а про обналичивание средств и вывод на карту или банковский счёт. Несмотря на то, что легальный вывод средств, например, из Украины на брокерский счет в США осуществляется через SWIFT-перевод, с суммами уже от 2-3 тыс. долларов это выгоднее. Обратный вывод наличных у приличных брокеров вообще бесплатный! Прямо на карту банка или расчетный счет.

Чем опасны инвестиции в криптовалюту

Перед тем, как мы приступим к рассмотрению доходности инвестиций в оба вида активов, нужно обязательно упомянуть про вопросы рисков. И акции, и криптовалюта имеют риски. Но в случае с цифровыми активами они иные. Это не сами минусы криптовалютных активов по сути, но связанные с этим моменты. Иначе говоря, криптовалюта, как объект инвестиций имеет ряд дополнительных рисков. И вы должны это четко понимать. До того, как будете инвестировать. Возможно, на стадии выбора во что лучше инвестировать — в акции или криптовалюту. Очень коротко рассмотрим эти риски, чтобы у вас появилось полная картина:

• Мошенничество, взломы, кражи
• Безликость цифровых активов

Имеются и десятки других рисков, но в целом мы их уже рассмотрели в качестве минусов инвестирования в криптовалюты. Подробнее про риски инвестирования в цифровые активы на сайте есть отдельная статья.

Мошенничество

Операции с криптовалютой часто имею признаки мошеннических. При расчётах (считайте инвестициях) вас запросто могут «кинуть». И вот беда, обращаться по сути не к кому… Практически все криптовалюты в серой зоне. За их использование не привлекают, но оно и не поощряется государствами.

В случае кражи криптовалюты с кошелька, вы на вряд-ли сможете даже внятно заполнить заявление, не говоря уже о перспективах привлечения к ответственности и возврату средств…

Нередки случаи, когда инвесторы обнаруживают пустой кошелёк, где ранее была приличная сумма, а теперь её нет. Кто и куда перевёл деньги отследить практически невозможно. После завода их на биржу, они растворяются и шансы на возврат стремятся к нулю. Для сравнения, за все ваши ценные бумаги, брокер отвечает головой, а если и он обанкротится, вам все восстановят по страховке. Например, у Interactive Brokers страховка покрывает до 500 тыс. долларов!

Безликость цифровых активов

Активы в криптовалюте — безликие. Вы можете, как я уже писал выше, рассматривать это в качестве плюса, но при грамотном подходе это минус. Давайте не будем рассматривать пессимистичные сценарии, но тем не менее, один из них ваша смерть, в том числе внезапная (сбило авто, упал самолет и т.д.). Если вы умрете, и не оставите доступа к вашим кошелькам — шансы, что ваши родственники (дети, жена/муж) получат доступ к вашим накоплениям близки к нулю… Для меня, оставить после себя что-то для моих детей, чтобы они жили уверенно, лучше чем я в свои года — важная миссия. Для сравнения, если вы неожиданно «уйдете», ваши ценные бумаги (акции, ETF) по наследству, путем достаточно сложной процедуры гарантированно перейдут в руки ваших детей или супругов (или более дальних родственников).

Теперь о «оптимистичных» сценариях. В случае банальной потери доступа к кошельку — восстановить его удастся не всегда. Приличные биржи, например, уже упоминаемая Binance — проводят авторизацию по телефону, Email и даже с помощью биометрии. Люди, которые хотят использовать криптовалюту легально (я в их числе) также подают документы для верификации личности. В тоже время, далеко не все иные биржи и сервисы дают такие возможности.

По этой причине, в моем понимании, безликие активы — это большой риск. Их могут «отжать», украсть или вы просто потеряете к ним доступ. И в итоге останетесь ни с чем. В связи с этим, при выборе акции или криптовалюта — я однозначный перевес отдаю тем инвестициям, которые имеют более высокую степень надежности, гарантированности.

Акции или криптовалюта — доходность инвестиций на реальных цифрах

Одним из ключевых моментов естественно является доходность. Поэтому, давайте просто посмотрим, к чему можно прийти инвестируя в криптовалюту или акции. Для сравнения мы возьмем известнейшую криптовалюту — Биткойн и ее курс к доллару США (BTC/USD) и индекс акций S&P500, в виде ETF VANGUARD IX FUN/S&P 500 (NYSEARCA: VOO). Также, как пример отдельной акции, мы возьмем акции компании Nvidia (NASDAQ: NVDA). По той причине, что она косвенно связана с миром криптовалют (ее оборудование используется в процессе майнинга и пользуется популярностью). Смотрим и считаем, какова доходность акций и криптовалюты за период 5 лет (до момента написания статьи) на сумму 10 тыс. $.

Доходность монеты BTC (по отношению к USD) за 5 лет

Прибыли от вложений в Биткойн в 2017 году не видел и не обсуждал разве что человек, который вообще не имеет доступа в интернет. Тем не менее, одно дело купить монету по 300$ и продать под 20 тыс., другое дело — инвестиции на долгий срок. В общем, за последние 5 лет, доходность по Биткойну составила рекордные 3094%. Если бы вы вложили 10 тыс. в Биткойн тогда (5 лет назад), сегодня бы у вас с учетом всех «обвалов» было бы около 319 тыс. 400$. Безусловно, такой доходности вы не увидите по акциям, за редким исключением (бывает и выше, но как правило на более длинной дистанции). Однако, прошу учесть, что с учетом колебаний, лишь немногое смогли получить такие доходы…

Доходность одного BTC к USD за 5 лет

10 тыс. превратились бы в 319 тыс. 400$

Доходность индексного ETF за 5 лет

Доходность данной ценной бумаги за последние 5 лет составила порядка 73%, без учета ежегодных дивидендов (фонд выплачивает по данному ETF около 2% годовых). Таким образом, если бы мы вложили в ETF VANGUARD IX FUN/S&P 500 (NYSEARCA: VOO) 10000$, то получили бы сегодня более 17300$. Данные подкрепляются информацией с Google Finance на диаграмме ниже.

Доходность ETF VANGUARD IX FUN/S&P 500 (NYSEARCA: VOO) за 5 лет

10 тыс. превратились бы в 17 тыс. 300$ + ежегодные дивиденды в размере 2% (ежегодно около +200$)

Доходность акций Nvidia за 5 лет

Последнее в примере доходности — акции успешной компании. Которая растет быстрее чем общий индекс и может приносить неплохую прибыль акционерам. Доходность компании Nvidia (NASDAQ: NVDA) за последние 5 лет составила порядка 2049%. Если бы вы вложили в Nvidia 10 тыс. 5 лет назад, сегодня бы вы получили 214 тыс. 900$. Если вы не верите данным, просто посмотрите график роста стоимости этих акций ниже.

Доходность по акциям Nvidia (NASDAQ: NVDA) за 5 лет

10 тыс. превратились бы в 214 тыс. 900$

Что выбрать инвестору: акции или криптовалюта

Возможно к концу статьи вы уже поняли, что невзирая на «доходность», я не воспринимаю криптовалюту как полноценную инвестицию. Не как возможность спекулятивного и высоко рискованного заработка (я попросту не занимаюсь этим), а именно как инвестицию. Как вы увидели в примерах, акции позволяют также достигать превосходных результатов, при гораздо меньших рисках.

В тоже время, я имею умеренные активы в некоторых альткоинах и Биткойне. На сегодня это примерно 2% от всех активов. Данные транзакции я воспринимаю как элемент подстраховки (хеджирования), а также возможности поучаствовать в потенциальной высокой прибыли (если конечно, она когда-либо придет). Но не как одно из направлений для серьезных инвестиций. На сегодняшний день, для меня ответ очевиден:

Покупка криптовалют, в отличии от акций не является инвестицией в классическом понимании и сулит высокие риски

Выбирая между акциями или криптовалютой вы выбираете между инвестиционным инструментом и «ставкой на победу». Консервативные инвесторы так не поступают. В случае с акциями, можно достаточно вероятно спрогнозировать рост или падение, а инвестиции в широкий рынок заведомо принесут прибыль (например, инвестиции в S&P500 через ETF).

Говоря про криптовалюту, вы можете просто гадать и мечтать о курсе, так как он ни коим образом не связан с какими-либо экономическими факторами. И хотя имеется некоторая корреляционная связь, она крайне слаба и непостоянна. Фактически это сродни ставки в казино, когда вы ожидаете выигрыш но практически никак не можете его спрогнозировать. Всё доступные сегодня инвестиции в криптовалюты сопряжены с высокими рисками, и что главное — не имеют никаких гарантий для инвестора.

Выводы или что теперь делать…

Мы рассмотрели с вами достаточно подробно вопрос актуальный для всех современных инвесторов. Надеюсь вы поняли, что акции или криптовалюта — абсолютно различные направления. И хотя внешне они очень похожи, в действительности между ними огромная пропасть. Согласно классическому подходу, криптовалюта на вряд-ли может быть рассмотрена в качестве серьезных инвестиций. По крайней мере, на данном этапе или в самое ближайшее время. Поэтому, можно кратко сформулировать следующие тезисы:

🗹 Акции (и ETF): Максимальная надежность и адекватная прибыль. Если вы хотите сохранить свой капитал и приумножить его, вам нужно выбирать акции (или ETF). Это проверенный уже почти столетием объект для инвестиций, который при правильном подходе гарантирует рост ваших активов. И это намного проще, чем вам может казаться на данный момент (если вы еще не владеете зарубежными ценными бумагами). При этом, доходность по акциям может быть достаточно высокой.

🗹 Криптовалюта: Возможная сверхприбыль и колоссальный риск. В случае, если вы рассчитываете «сорвать куш» — криптовалюта подойдёт как нельзя лучше. По моему убеждению, если вы верите в потенциал криптовалют — просто выделите до 3-5% на этот сектор и покупайте. Так вы с одной стороны не понесёт вероятный потерь, не будете сильно переживать за ваши финансы в моменты колебаний. А с другой стороны — сможете стать причастны и к взлету, если он все же состоится.

Но я бы настоятельно не рекомендовал вкладывать все деньги (и даже большую часть) в криптовалюты в целом, и отдельно, в наиболее популярные из них. В таком случае риск значительно перевешивает потенциальную доходность.

Друзья, если вы думаете что инвестировать в акции или ETF сложно, вы заблуждаетесь! Сегодня это доступно почти всем. Если вы хотите инвестировать в ценные бумаги — обращайтесь, я помогу вам. На персональной консультации мы откроем брокерский счёт на ваше имя, составим диверсифицированный портфель из ценных бумаг. Я проведу вас за руку от регистрации и покупки бумаг, до получения первых дивидендов или прибыли от продажи на карту банка или счет.

Вы станете полноправным инвестором и обеспечите свое будущее!

Удачи в инвестициях!