Инвестиции в металлы и металлургию через фондовый рынок

Тяжело представить какую-либо современную продукцию, которая бы не была изготовлена из металла или по крайней мере содержала бы какую-то его часть. Учитывая высокие темпы цифровизации и технологичного прогресса, использование металлов растет огромными темпами. Вполне логично что многие думают про инвестиции в металлы. И это логично, инвестировать в то что пользуется спросом.

Однако стоит разобраться как инвестировать в металлы, какие варианты доступны инвесторам. И самое главное — в какие металлы стоит инвестировать, и с какой целью.

Учитывая разнообразие металлов и их абсолютно разное предназначение в экономике, производстве и быту, правильные инвестиции в металл могут осуществить далеко не все. В этой статье вкратце рассмотрим данный сектор и определим в какие металлы выгодно и перспективно инвестировать.

Почему инвестиции в металлы актуальны?

Начать нужно с того, чтобы определить насколько выгодно инвестировать в металлы. Может быть это просто заблуждение? Конечно же нет. Применение и добыча различных металлов лишь возрастает год от года.

Например, по данным Research And Markets в отчете посвященному рынку меди, указывается что мировой рынок металлов (включая медь, алюминий, никель и другие важные промышленные металлы) демонстрирует рост благодаря развитию инфраструктуры, электромобилей и возобновляемых источников энергии. При этом средний годовой темп прироста (CAGR) для этого сектора оценивается в 5-6% на период 2024–2030 годов, в зависимости от конкретного металла и региона.

Если углубиться в конкретные промышленные металлы, то ситуация будет разноплановой. Так по данным Global Information, добыча меди вырастет с 22,6 млн тонн в 2023 году до 27,2 млн тонн к 2030 году, с CAGR на уровне 2,5%, для рынка никеля прогнозируется CAGR на уровне 7,2% до 2030 года, а рынок алюминия к 2030 году вырастет с CAGR около 5%.

Практически во всех случаях основными драйверами являются увеличение производства электромобилей и развитие зеленой энергетики, требующих меди для батарей, кабелей и зарядных станций. И соответственно основными компонентами рынка металлов станут медь, алюминий и никель, востребованные в батарейных технологиях, строительстве и электронике.

Инвестиции в металлы могут принести высокие доходы, но нужно понимать в какие именно металлы и каким образом инвестировать

В какие металлы имеет смысл инвестировать?

Существует несколько основных групп или направлений для инвестиций в металлы. Это инвестиции в драгоценные металлы, инвестиции в промышленные (или базовые) металлы, инвестиции в редкоземельные металлы.

В зависимости от выбранной группы можно ориентироваться на определенную доходность и специфику. Примечательно что в отличии от многих других инвестиционных направлений, допустимо и даже логично инвестировать в разные группы одновременно. Например, инвестировать часть средств в золото (драгоценный металл) и литий (редкоземельный металл) в рамках одного портфеля.

Инвестиции в металлы конкретной группы зависят от вашей инвестиционной стратегии, состава портфеля и инвестиционного горизонта. Более подробно про инвестиции в конкретные металлы вы можете почитать в отдельных статьях.

Как инвестировать в металлы в 2024 через фондовый рынок?

Существует несколько возможностей инвестировать в металлы через фондовый рынок. В зависимости от конкретного металла и группы, можно купить акции компаний которые такие металлы добывают, можно купить ETF владеющий пакетом таких акций, ETF владеющий непосредственно физическим металлом (только для драгоценных металлов), а также различного рода и состава ETF которые инвестируют в контракты на поставку металла (как правило для промышленных или базовых металлов).

Таким образом инвесторы могут вкладывать средства в акции и ETF различного типа, пытаясь воспроизвести цены и спрос на тот или иной металл. Вполне логична покупка различных вариантов ценных бумаг одновременно.

Инвестиции в металлы через покупку акций

Если вы инвестируете в тот или иной металл долгосрочно, вполне логично купить акции компаний которые добывают металлы комплексно или металлы какой-то группы. На сегодняшний день имеется большое количество публично торгуемых компаний занимающихся добычей металлов, однако они в значительной части не представлены на фондовом рынке США даже в виде депозитарных расписок.

В качестве примера можно указать акции таких метало добывающих компаний по отдельным направлениям.

Инвестиции в акции компаний добывающих медь

• Ivanhoe Mines (TSX: IVN)
• Capstone Copper (TSX: CS)
• HudBay Minerals (TSX: HBM)
• Ero Copper (TSX: ERO)
• Filo (TSX: FIL)

Инвестиции в акции компаний добывающих никель

• Lundin Mining (TSX: LUN)
• Lifezone Metals (NYSE: LZM)
• Canada Nickel Company (TSX.V: CNC)
• Bravo Mining (TSX.V: BRVO)
• Premium Nickel Resources (TSX.V: PNRL)

Инвестиции в акции компаний добывающих литий

• Lithium Americas (TSX: LAC)
• Sigma Lithium (NASDAQ: SGML)
• Standard Lithium (TSX.V: SLI)
• Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL)
• Frontier Lithium (TSX.V: FL)

Инвестиции в акции компаний добывающих цинк

• Titan Mining (TSX: TI)
• Tinka Resources (TSX.V: TK)
• Fireweed Metals (TSX.V: FWZ)
• Osisko Metals (TSX.V: OM)
• Solitario Zinc (TSX: SLR)

Инвестиции в акции компаний добывающих золото

• Newmont (NYSE: NEM)
• Barrick Gold (NYSE: GOLD)
• Agnico Eagle Mines (TSX: AEM)
• Alamos Gold (TSX: AGI)
• B2 Gold (TSX: BTO)

Инвестиции в акции компаний добывающих серебро

• Pan American Silver (TSX: PAAS)
• First Majestic Silver (TSX: FR)
• Agnico Eagle Mines (TSX: AEM)
• Hecla Mining (NYSE: HL)
• Mag Silver (TSX: MAG)

Можно увидеть что вариантов как инвестировать в металлы через покупку акций достаточно много. Однако необходимо тщательно анализировать ценные бумаги перед покупкой. Часто несмотря на рост спроса и стоимости того или иного металла, акции отдельных компаний могут не расти годами и даже падать так как компании переживают внутренние проблемы.

Инвестиции в промышленные и драгоценные металлы можно реализовать как через покупку акций, так и через приобретение ETF

Инвестиции в металлы через покупку ETF

Инвестиции в металлы через покупку специализированных фондов ETF можно реализовать по разному. Имеется ввиду структура и состав таких фондов. Стоит отметить что исходя из разнообразия сферы, ETF для инвестиций в металл не меньше чем акций отдельных компаний (а их как вы поняли много).

Преимущественно можно говорить про ETF инвестирующие в металлы которые ориентированы на физические металлы, на контракты на поставку металлов, на компании которые добывают металлы. Также можно выделить фонды которые инвестируют в металлы «в целом» и по отдельности в конкретные виды металлов.

Полный список фондов вы можете найти в справочнике по ETF, где целый раздел посвящен фондам со специализацией по тем или иным металлам (это ETF инвестирующие в медь, золото, серебро, литий, никель и другие промышленные и драгоценные металлы).

ETF на физические металлы и прямые инвестиции

Таких фондов немного, преимущественно это фонды которые инвестируют в драгоценные металлы. Фактические это прямые инвестиции в драгоценные металлы. Примерами таких фондов могут быть:

• iShares Silver Trust (NYSEARCA: SLV)
• SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD)

ETF на металлы с широким охватом

Как универсальный способ инвестировать в добычу металлов можно считать широкие рыночные фонды которые инвестируют одновременно в весь пул горнодобывающих компаний. Таких фондов не слишком много на рынке, но они имеются. Как пример можно привести такие как:

• SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME)
• iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (BATS: PICK)

ETF на отдельные металлы со специализацией

Такие фонды инвестируют в конкретный металл и делать это они могут как покупая акции компаний добывающих его, так и покупая форвардные контракты на поставку этого металла. Примерами таких фондов могут быть:

• VanEck Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX)
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT)
• Sprott Uranium Miners ETF (NYSEARCA: URNM)

ETF на металлы контрактного типа

Эти фонды инвестируют в металлы путем покупки и закрытия форвардных контрактов или товарных нот на тот или иной металл. Как правило это фонды инвестирующие в базовые или промышленные металлы. Такие ETF как правило не подходят для долгосрочных инвестиций и могут помочь получить выгоду от колебания цен в моменте:

• United States Copper Index Fund (NYSEARCA: CPER)
• iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return ETN (NYSEARCA: JJU)
• Rogers International Commodity Index — Metals Total Return (NYSEARCA: RJZ)

Инвестиции в металлы: специфика и риски

Инвестиции в металлы могут принести хорошую прибыль и дополнить инвестиционный портфель. Однако как и другие инвестиции, они не защищены от рисков и имеют определенную специфику. И такая специфика заключается в том что в зависимости от «типа» металла, нужно учитывать определенные моменты.

Драгоценные металлы

Риски и специфика драгоценных металлов заключаются в том, что они могут идти в противоположном от рынка направлении. Это как плюс, так и минус. Защищая капитал от инфляции и рисков обвала рынка, драгоценные металлы могут быть волатильными и исторически отстают от рынка.

Промышленные металлы

Риски промышленных металлов как уже отмечалось преимущественно относятся к цикличности в экономике. Несмотря на ослабевание данной особенности в последнее десятилетие, в случае рецессии спрос на такие металлы падает и это оказывает давление на рынок акций компаний, которые их добывают. Также стоит учесть геополитические факторы, которые часто могут внезапно скорректировать цены

Редкоземельные металлы

Редкоземельные металлы, такие как литий, кобальт и т.д. подвержены в первую очередь к экспортным рискам и определенным запретам на поставку. Частично риском может быть и ущерб экологии и как следствие снижение или запрет на поставки. Кроме этого инвестиции в редкоземельные металлы (их доходность) могут сильно зависеть от технологических трендов и веяний.

Как начать инвестировать в металлы в 2024 году?

Инвестиции в металлы через фондовый рынок доступнее и проще чем вам может показаться на первый взгляд. Фактически инвестировать в какой-либо металл имеет смысл только через фондовый рынок, так как издержки на хранение и поставку его в будущем попросту аннулируют вашу доходность.

Вместо этого достаточно открыть счет у брокера, пройти ряд несложных шагов и вы сможете иметь в своем инвестиционном портфеле корзину металлов или отдельные металлы. Какие это шаги:

👉 Шаг 1. Открыть брокерский счет у зарубежного брокера

👉 Шаг 2. Открыть валютный счет в банке и/или счет в платежной системе

👉 Шаг 3. Перевести деньги на брокерский счет

👉 Шаг 4. Оформить заявку (ордер) на покупку акций или ETF на металлы на вашем счету

Совершив эти действия вы сможете полноценно инвестировать в металлы, причем в любой тип этих активов (драгоценные, промышленные и т.д.). Если вы не понимаете как это сделать на практике — обращайтесь за советом или консультацией!

Выводы

Инвестиции в металлы не теряют актуальности и в разрезе современной экономики и глобализации будут все востребованнее. Нужно учесть что металлы являются широким понятием и включают ряд подгрупп. Основные из них это драгоценные металлы и металлы промышленной группы.

В зависимости от разновидности металлов в которые будут выбраны инвестором, могут быть достигнуты определенные инвестиционные результаты. Если задача инвестора хеджировать — необходимо вкладывать в драгоценные металлы. Если же задача инвестировать с учетом экономических циклов и с потенциалом роста — инвестировать в промышленные металлы (никель, алюминий, медь).

Нужно понимать что напрямую инвестиции в металлы практически невозможны (за исключением драгоценных металлов в слитках). Инвесторы могут либо покупать акции компаний добывающих металлы, либо фонды на такие компании и сырье. При долгосрочном инвестировании имеет смысл покупать акции компаний добывающих металл или фонд который инвестирует в пакет таких акций, но никак не контракты на поставку металла.

Успешной стратегией может быть комбинация активов в портфеле, которая будет включать немного драгоценных металлов и ценные бумаги металл добывающих компаний.

Удачи в инвестициях!