Инвестиции в редкоземельные металлы и критические минералы

Редкоземельные металлы и критические минералы становятся ключевыми элементами современной экономики, особенно в условиях перехода к зеленым технологиям и цифровизации. Актуальность инвестиций в редкоземельные металлы обусловлена стремительным ростом спроса на них в таких отраслях, как производство электромобилей, ветроэнергетика и высокотехнологичная электроника. Например, в 2023 году мировой рынок редкоземельных металлов оценивался в 15,3 миллиарда долларов США, а к 2032 году прогнозируется рост до 30,1 миллиарда долларов с CAGR 10,8%.

С инвестиционной точки зрения, инвестиции в критические минералы перспективны благодаря их стратегической важности и ограниченному предложению, что создает потенциал для роста стоимости активов. В этой статье мы детально разберем все аспекты инвестиций в редкоземельные металлы и критические минералы, включая их суть, актуальность, варианты вложений, риски и практические шаги для начала инвестирования.

В случае необходимости обращайтесь за советом или консультацией.

Что такое редкоземельные металлы и критические минералы?

Редкоземельные металлы (РЗМ) — это группа из 17 элементов периодической таблицы, включая лантаноиды (лантан, церий, неодим, празеодим и др.), а также скандий и иттрий. Они обладают уникальными магнитными, каталитическими и флуоресцентными свойствами, что делает их незаменимыми в высокотехнологичных отраслях. Критические минералы включают не только РЗМ, но и другие минералы, такие как литий, кобальт и графит, которые имеют решающее значение для современных технологий, включая аккумуляторы, полупроводники и возобновляемую энергетику.

Наиболее востребованные в современном производстве критические минералы и редкоземельные металлы

Среди РЗМ наиболее дорогие и редкие — это тяжелые элементы, такие как диспрозий, тербий и европий, из-за их ограниченных запасов и сложности добычи. Например, цена скандия может достигать $3600–4600 за килограмм в зависимости от чистоты. Легкие РЗМ, такие как неодим и празеодим, более распространены, но их спрос стремительно растет из-за использования в магнитах для электродвигателей и ветряных турбин.

Критические минералы, такие как литий и кобальт, также становятся дефицитными из-за роста производства электромобилей и систем хранения энергии. Эти материалы играют ключевую роль в энергетическом переходе, что делает инвестиции в редкоземельные металлы и критические минералы стратегически важными.

Актуальность инвестиций в редкоземельные металлы

Инвестиции в редкоземельные металлы являются актуальным направлением, поскольку спрос на эти ресурсы растет быстрее, чем их предложение. Согласно исследованию Global Market Insights, мировой рынок РЗМ в 2023 году оценивался в 15,3 миллиарда долларов США, а к 2032 году ожидается рост до 30,1 миллиарда долларов с CAGR 10,8%. Другое исследование от Research Nester прогнозирует, что рынок вырастет с 11,78 миллиарда долларов в 2024 году до 34,02 миллиарда долларов к 2037 году с CAGR 8,5%. Основной драйвер роста — увеличение производства электромобилей, ветряных турбин и электроники.

Прогноз роста рынка и спроса на редкоземельные металлы и критические материалы от www.gminsights.com

Международное агентство по возобновляемым источникам энергии (IRENA) отмечает, что спрос на РЗМ к 2030 году вырастет на 41% из-за развития микроэлектроники, солнечной энергетики и оборонной промышленности. Например, неодим и диспрозий критически важны для производства магнитов, которые составляют 26,7% рынка РЗМ. Эти данные подчеркивают, что инвестиции в критические минералы имеют долгосрочный потенциал, особенно на фоне глобального перехода к устойчивой энергетике.

Какие варианты инвестиций в редкоземельные металлы имеются

Инвестиции в редкоземельные металлы возможны несколькими способами, включая прямые вложения в добывающие компании или физические активы. Однако для большинства инвесторов наиболее реалистичный путь — это участие в фондовом рынке через покупку акций, ETF или облигаций, связанных с компаниями, добывающими или перерабатывающими РЗМ и критические минералы.

Прямые инвестиции требуют значительного капитала и доступа к специализированным рынкам, что делает их менее доступными. В то же время, фондовый рынок предлагает ликвидные и гибкие инструменты, такие как акции компаний, ETF, ориентированные на РЗМ, и облигации, связанные с отраслью. Далее мы детально рассмотрим эти варианты, чтобы помочь инвесторам выбрать подходящий инструмент для инвестиций в критические минералы.

Инвестиции в акции редкоземельных металлов

Инвестиции в акции компаний, связанных с редкоземельными металлами, — это один из наиболее доступных способов участия в этом рынке. Такие вложения привлекательны, поскольку позволяют инвесторам получить доступ к росту отрасли без необходимости прямого владения физическими активами.

Компании, добывающие или перерабатывающие РЗМ, часто имеют высокую волатильность, но их акции могут приносить значительную доходность на фоне роста спроса. Эти компании могут быть цикличными, поэтому инвесторам необходимо понимать на каком рыночном цикле стоит покупать такие акции.

Акции компаний на фондовом рынке США

На фондовом рынке США представлены компании, которые активно развивают добычу и переработку РЗМ, стремясь снизить зависимость от китайских поставок. Инвестиции в такие акции позволяют получить доступ к рынку, который поддерживается государственными инициативами и растущим спросом на электромобили.

Стоит обратить внимание что большая часть компаний по редкоземельным металлам и критическим материалам торгуется на OTC, то есть на внебиржевом обороте. Это предполагает большую осторожность ввиду ограниченной ликвидности и повышенных спредов при покупке таких активов.

Таблица 1. Список акций компаний на фондовом рынке США

Акции компаний на фондовом рынке ЕС

Европейский рынок предлагает ограниченное количество компаний, специализирующихся исключительно на РЗМ, но ряд горнодобывающих фирм и компаний с листингом на европейских биржах активно развивают проекты в этой области. Инвестиции в такие акции привлекательны для диверсификации портфеля, особенно учитывая усилия ЕС по развитию собственной добычи критических минералов.

Таблица 2. Список акций компаний на фондовом рынке ЕС

Акции компаний на других фондовых рынках

На других рынках, таких как, например Австралия и Канада, также есть компании, активно работающие с РЗМ. Эти рынки привлекательны из-за крупных запасов и государственной поддержки. Также эти рынки интересны тем что эти страны и регионы характеризуются достаточно высокой геополитической устойчивостью.

Таблица 3. Список акций компаний на других фондовых рынках

Инвестиции в ETF на редкоземельные металлы

ETF (Exchange-Traded Funds) — это фонды, которые инвестируют в корзину активов, связанных с РЗМ и критическими минералами. Они позволяют диверсифицировать вложения, снижая риски, связанные с отдельными компаниями. ETF особенно подходят для инвесторов, которые хотят получить доступ к рынку без глубокого анализа отдельных акций.

ETF на фондовом рынке США

На американском рынке представлены ETF, ориентированные на компании, связанные с РЗМ и зелеными технологиями. Эти фонды обеспечивают широкую экспозицию к отрасли. Существует достаточно широкий выбор фондов которые позволяют провести инвестиции в редкоземельные металлы.

Таблица 4. Список ETF на фондовом рынке США

UCITS ETF на фондовом рынке ЕС

UCITS ETF, доступные в Европе, предлагают строгие стандарты регулирования и подходят для консервативных инвесторов. Они часто включают компании, связанные с РЗМ и критическими минералами. Нужно отметить, что на фондовом рынке ЕС нет такого количества тематических фондов, которые позволяют напрямую инвестировать в редкоземельные металлы, как в США.

Однако для имеется несколько вариантов которые являются аналогами ETF США и подходят для этих целей. Торгуются они на разных биржах.

Таблица 5. Список UCITS ETF на фондовом рынке ЕС

Инвестиции в облигации редкоземельных металлов

Облигации компаний, связанных с РЗМ и критическими минералами, — это менее волатильный инструмент, подходящий для консервативных инвесторов. Такие облигации обеспечивают стабильный доход и позволяют участвовать в росте отрасли.

Таблица 6. Список облигаций компаний, связанных с редкоземельными металлами

Как инвестировать в редкоземельные металлы правильно

Инвестиции в редкоземельные металлы должны быть частью диверсифицированного портфеля, а не его основой. Эксперты в большинстве случаев не рекомендуют выделять на такие активы более 3–10% портфеля, чтобы минимизировать риски, связанные с волатильностью цен на РЗМ и геополитическими факторами. Например, добавление акций или ETF, связанных с РЗМ, позволяет сбалансировать портфель, включая стабильные активы, такие как облигации или акции голубых фишек.

Важно учитывать долгосрочный горизонт инвестиций, так как рынок РЗМ подвержен циклическим колебаниям. Инвесторы могут использовать стратегию усреднения стоимости (dollar-cost averaging), чтобы минимизировать влияние волатильности. Также стоит регулярно отслеживать новости отрасли, такие как изменения в цепочках поставок или новые государственные инициативы, которые могут повлиять на рынок.

Риски инвестиций в редкоземельные металлы

Несмотря на привлекательность инвестиций в редкоземельные металлы, существуют значительные риски, которые необходимо учитывать:

1. Геополитические риски. Китай контролирует около 70% мирового производства РЗМ, и любые экспортные ограничения могут вызвать резкие колебания цен.
2. Волатильность цен. Цены на РЗМ зависят от спроса и предложения, что делает их нестабильными. Например, в 2023 году рынок показал рост продаж, но в 2024 году наблюдалось снижение объема продаж на 14,1% в третьем квартале по сравнению с первым.
3. Экологические и регуляторные риски. Добыча РЗМ связана с высокими экологическими рисками, что может привести к ужесточению регулирования и росту затрат.
4. Технологические риски. Развитие альтернативных технологий, таких как асинхронные двигатели, может снизить спрос на РЗМ.

Эти факторы требуют тщательного анализа перед принятием инвестиционных решений.

Как начать инвестировать в редкоземельные металлы

Инвестиции в редкоземельные металлы доступны даже для начинающих инвесторов с небольшими суммами. Для начала необходимо открыть брокерский счет у надежного зарубежного брокера, такого как, например, Interactive Brokers, которые предоставляют доступ к международным рынкам. Затем следует сформировать инвестиционный портфель, включающий акции, ETF или облигации, связанные с РЗМ.

Инвестору важно понимать основы анализа ценных бумаг, включая изучение финансовых показателей компаний, таких как выручка, долговая нагрузка и перспективы роста. Например, анализ P/E (цена/прибыль) и рыночной капитализации компаний, может помочь оценить их привлекательность. Также полезно изучить отраслевые отчеты и новости, чтобы быть в курсе рыночных трендов.

Удачи вам в инвестициях!