Інвестиції в рідкісноземельні метали та критичні мінерали

Рідкісноземельні метали та критичні мінерали стають ключовими елементами сучасної економіки, особливо в умовах переходу до зелених технологій і цифровізації. Актуальність інвестицій у рідкісноземельні метали зумовлена стрімким зростанням попиту на них у таких галузях, як виробництво електромобілів, вітроенергетика та високотехнологічна електроніка. Наприклад, у 2023 році світовий ринок рідкісноземельних металів оцінювався в 15,3 мільярда доларів США, а до 2032 року прогнозується зростання до 30,1 мільярда доларів із CAGR 10,8%.

З інвестиційної точки зору, інвестиції в критичні мінерали перспективні завдяки їх стратегічній важливості та обмеженій пропозиції, що створює потенціал для зростання вартості активів. У цій статті ми детально розберемо всі аспекти інвестицій у рідкісноземельні метали та критичні мінерали, включно з їхньою суттю, актуальністю, варіантами вкладень, ризиками та практичними кроками для початку інвестування.

У разі потреби звертайтеся за порадою або консультацією.

Що таке рідкісноземельні метали та критичні мінерали?

Рідкісноземельні метали (РЗМ) — це група з 17 елементів періодичної таблиці, включно з лантаноїдами (лантан, церій, неодим, празеодим та ін.), а також скандій і ітрій. Вони мають унікальні магнітні, каталітичні та флуоресцентні властивості, що робить їх незамінними у високотехнологічних галузях. Критичні мінерали включають не лише РЗМ, а й інші мінерали, такі як літій, кобальт і графіт, які мають вирішальне значення для сучасних технологій, включно з акумуляторами, напівпровідниками та відновлюваною енергетикою.

Найбільш затребувані в сучасному виробництві критичні мінерали та рідкісноземельні метали

Серед РЗМ найдорожчі та найрідкісніші — це важкі елементи, такі як диспрозій, тербій і європій, через їхні обмежені запаси та складність видобутку. Наприклад, ціна скандію може досягати $3600–4600 за кілограм залежно від чистоти. Легкі РЗМ, такі як неодим і празеодим, більш поширені, але їхній попит стрімко зростає через використання в магнітах для електродвигунів і вітряних турбін.

Критичні мінерали, такі як літій і кобальт, також стають дефіцитними через зростання виробництва електромобілів і систем зберігання енергії. Ці матеріали відіграють ключову роль в енергетичному переході, що робить інвестиції в рідкісноземельні метали та критичні мінерали стратегічно важливими.

Актуальність інвестицій у рідкісноземельні метали

Інвестиції в рідкісноземельні метали є актуальним напрямом, оскільки попит на ці ресурси зростає швидше, ніж їхня пропозиція. Згідно з дослідженням Global Market Insights, світовий ринок РЗМ у 2023 році оцінювався в 15,3 мільярда доларів США, а до 2032 року очікується зростання до 30,1 мільярда доларів із CAGR 10,8%. Інше дослідження від Research Nester прогнозує, що ринок зросте з 11,78 мільярда доларів у 2024 році до 34,02 мільярда доларів до 2037 року з CAGR 8,5%. Основний драйвер зростання — збільшення виробництва електромобілів, вітряних турбін і електроніки.

Прогноз зростання ринку та попиту на рідкісноземельні метали та критичні мінерали від www.gminsights.com

Міжнародне агентство з відновлюваних джерел енергії (IRENA) зазначає, що попит на РЗМ до 2030 року зросте на 41% через розвиток мікроелектроніки, сонячної енергетики та оборонної промисловості. Наприклад, неодим і диспрозій критично важливі для виробництва магнітів, які становлять 26,7% ринку РЗМ. Ці дані підкреслюють, що інвестиції в критичні мінерали мають довгостроковий потенціал, особливо на тлі глобального переходу до сталої енергетики.

Які варіанти інвестицій у рідкісноземельні метали існують

Інвестиції в рідкісноземельні метали можливі кількома способами, включно з прямими вкладеннями у видобувні компанії або фізичні активи. Однак для більшості інвесторів найреальніший шлях — це участь у фондовому ринку через купівлю акцій, ETF або облігацій, пов’язаних із компаніями, що видобувають або переробляють РЗМ і критичні мінерали.

Прямі інвестиції вимагають значного капіталу та доступу до спеціалізованих ринків, що робить їх менш доступними. Водночас фондовий ринок пропонує ліквідні та гнучкі інструменти, такі як акції компаній, ETF, орієнтовані на РЗМ, і облігації, пов’язані з галуззю. Далі ми детально розглянемо ці варіанти, щоб допомогти інвесторам обрати відповідний інструмент для інвестицій у критичні мінерали.

Інвестиції в акції рідкісноземельних металів

Інвестиції в акції компаній, пов’язаних із рідкісноземельними металами, — це один із найдоступніших способів участі в цьому ринку. Такі вкладення привабливі, оскільки дозволяють інвесторам отримати доступ до зростання галузі без необхідності прямого володіння фізичними активами.

Компанії, що видобувають або переробляють РЗМ, часто мають високу волатильність, але їхні акції можуть приносити значну дохідність на тлі зростання попиту. Ці компанії можуть бути циклічними, тому інвесторам необхідно розуміти, на якому ринковому циклі варто купувати такі акції.

Акції компаній на фондовому ринку США

На фондовому ринку США представлені компанії, які активно розвивають видобуток і переробку РЗМ, прагнучи знизити залежність від китайських поставок. Інвестиції в такі акції дозволяють отримати доступ до ринку, який підтримується державними ініціативами та зростаючим попитом на електромобілі.

Варто звернути увагу, що більша частина компаній із рідкісноземельних металів і критичних мінералів торгується на OTC, тобто на позабіржовому обігу. Це передбачає більшу обережність через обмежену ліквідність і підвищені спреди при купівлі таких активів.

Таблиця 1. Список акцій компаній на фондовому ринку США

Акції компаній на фондовому ринку ЄС

Європейський ринок пропонує обмежену кількість компаній, які спеціалізуються виключно на РЗМ, але низка гірничодобувних фірм і компаній із лістингом на європейських біржах активно розвивають проєкти в цій сфері. Інвестиції в такі акції привабливі для диверсифікації портфеля, особливо з урахуванням зусиль ЄС щодо розвитку власного видобутку критичних мінералів.

Таблиця 2. Список акцій компаній на фондовому ринку ЄС

Акції компаній на інших фондових ринках

На інших ринках, таких як, наприклад, Австралія та Канада, також є компанії, що активно працюють із РЗМ. Ці ринки привабливі через великі запаси та державну підтримку. Також ці ринки цікаві тим, що ці країни та регіони характеризуються достатньо високою геополітичною стійкістю.

Таблиця 3. Список акцій компаній на інших фондових ринках

Інвестиції в ETF на рідкісноземельні метали

ETF (Exchange-Traded Funds) — це фонди, які інвестують у кошик активів, пов’язаних із РЗМ і критичними мінералами. Вони дозволяють диверсифікувати вкладення, знижуючи ризики, пов’язані з окремими компаніями. ETF особливо підходять для інвесторів, які хочуть отримати доступ до ринку без глибокого аналізу окремих акцій.

ETF на фондовому ринку США

На американському ринку представлені ETF, орієнтовані на компанії, пов’язані з РЗМ і зеленими технологіями. Ці фонди забезпечують широку експозицію до галузі. Існує досить широкий вибір фондів, які дозволяють провести інвестиції в рідкісноземельні метали.

Таблиця 4. Список ETF на фондовому ринку США

UCITS ETF на фондовому ринку ЄС

UCITS ETF, доступні в Європі, пропонують суворі стандарти регулювання та підходять для консервативних інвесторів. Вони часто включають компанії, пов’язані з РЗМ і критичними мінералами. Потрібно зазначити, що на фондовому ринку ЄС немає такої кількості тематичних фондів, які дозволяють напряму інвестувати в рідкісноземельні метали, як у США.

Однак є кілька варіантів, які є аналогами ETF США та підходять для цих цілей. Торгуются вони на різних біржах.

Таблиця 5. Список UCITS ETF на фондовому ринку ЄС

Інвестиції в облігації рідкісноземельних металів

Облігації компаній, пов’язаних із РЗМ і критичними мінералами, — це менш волатильний інструмент, який підходить для консервативних інвесторів. Такі облігації забезпечують стабільний дохід і дозволяють брати участь у зростанні галузі.

Таблиця 6. Список облігацій компаній, пов’язаних із рідкісноземельними металами

Як інвестувати в рідкісноземельні метали правильно

Інвестиції в рідкісноземельні метали повинні бути частиною диверсифікованого портфеля, а не його основою. Експерти в більшості випадків не рекомендують виділяти на такі активи більше 3–10% портфеля, щоб мінімізувати ризики, пов’язані з волатильністю цін на РЗМ і геополітичними факторами. Наприклад, додавання акцій або ETF, пов’язаних із РЗМ, дозволяє збалансувати портфель, включно зі стабільними активами, такими як облігації або акції голубих фішок.

Важливо враховувати довгостроковий горизонт інвестицій, оскільки ринок РЗМ схильний до циклічних коливань. Інвестори можуть використовувати стратегію усереднення вартості (dollar-cost averaging), щоб мінімізувати вплив волатильності. Також варто регулярно відстежувати новини галузі, такі як зміни в ланцюгах поставок або нові державні ініціативи, які можуть вплинути на ринок.

Ризики інвестицій у рідкісноземельні метали

Незважаючи на привабливість інвестицій у рідкісноземельні метали, існують значні ризики, які необхідно враховувати:

1. Геополітичні ризики. Китай контролює близько 70% світового виробництва РЗМ, і будь-які експортні обмеження можуть спричинити різкі коливання цін.
2. Волатильність цін. Ціни на РЗМ залежать від попиту та пропозиції, що робить їх нестабільними. Наприклад, у 2023 році ринок показав зростання продажів, але в 2024 році спостерігалося зниження обсягу продажів на 14,1% у третьому кварталі порівняно з першим.
3. Екологічні та регуляторні ризики. Видобуток РЗМ пов’язаний із високими екологічними ризиками, що може призвести до посилення регулювання та зростання витрат.
4. Технологічні ризики. Розвиток альтернативних технологій, таких як асинхронні двигуни, може знизити попит на РЗМ.

Ці фактори вимагають ретельного аналізу перед ухваленням інвестиційних рішень.

Як почати інвестувати в рідкісноземельні метали

Інвестиції в рідкісноземельні метали доступні навіть для початківців інвесторів із невеликими сумами. Для початку необхідно відкрити брокерський рахунок у надійного закордонного брокера, такого як, наприклад, Interactive Brokers, які надають доступ до міжнародних ринків. Потім слід сформувати інвестиційний портфель, що включає акції, ETF або облігації, пов’язані з РЗМ.

Інвестору важливо розуміти основи аналізу цінних паперів, включно з вивченням фінансових показників компаній, таких як виручка, боргове навантаження та перспективи зростання. Наприклад, аналіз P/E (ціна/прибуток) і ринкової капіталізації компаній може допомогти оцінити їхню привабливість. Також корисно вивчати галузеві звіти та новини, щоб бути в курсі ринкових трендів.

Успіхів вам в інвестиціях!