Інвестиції у фінтех

Інвестиції у фінтех стають дедалі актуальнішими у світі, де цифровізація фінансових послуг прискорюється завдяки штучному інтелекту, блокчейну та мобільним технологіям. Цей сектор приваблює інвесторів, дозволяючи брати участь у трансформації банківської системи, роблячи послуги швидшими, дешевшими та доступнішими. Ринок фінтеху зростає стрімко, і, як ми розберемо в розділі про актуальність, прогнози обіцяють його збільшення в рази з темпами зростання 15-25% щорічно.

У цій статті ми детально розглянемо інвестиції у фінтех, зокрема чому вони перспективні, які інструменти доступні, як їх використовувати, які ризики враховувати та з чого почати. Ми розберемо акції, ETF, облігації, стратегії формування портфеля та рекомендації з прикладами та розрахунками.

Актуальність інвестицій у фінтех (фінансові технології)

Інвестиції у фінтех — один із найперспективніших напрямів, оскільки сектор переживає бум завдяки цифровізації та попиту на зручні фінансові сервіси. Згідно з звітом Fortune Business Insights, ринок фінтеху оцінюється в 394,88 мільярда доларів у 2025 році і, за прогнозами, досягне 1126,64 мільярда доларів до 2032 року з CAGR 16,2%. Цей ріст зумовлений впровадженням фінтех-рішень, таких як мобільні платежі та автоматизоване управління активами.

Аналогічні дослідження та дані підтверджують тенденцію. Так, згідно з звітом Market Data Forecast, ринок фінтех-послуг склав 209,74 мільярда доларів у 2024 році і виросте до 1583,05 мільярда доларів до 2033 року з CAGR 25,18%. За даними Expert Market Research прогнозується зростання з CAGR 16,80% до 1071,27 мільярда доларів до 2034 року. Ці цифри, як і десятки інших досліджень, підкреслюють, що інвестиції у фінансові технології відкривають можливості для значної дохідності, особливо для довгострокових інвесторів.

Прогноз щодо обсягу ринку фінтех-послуг і динаміка CAGR до 2034 року, за даними www.expertmarketresearch.com

Зростання попиту на фінтех-рішення пов’язане з глобалізацією, доступом до інтернету та потребою в доступних фінансових послугах у країнах, що розвиваються. Це робить інвестиції у фінтех стратегічно важливими для диверсифікованого портфеля.

Які варіанти інвестицій у фінтех існують

Інвестори можуть обирати з кількох способів участі в зростанні фінтех-ринку. Прямі вкладення в стартапи або венчурні фонди можливі, але вимагають значних ресурсів і експертизи. Для більшості приватних інвесторів більш реалістичний шлях — фондовий ринок, де доступні акції, ETF і облігації компаній, що розвивають фінтех-рішення. Ці інструменти дозволяють отримати доступ до сектору з меншими ризиками та затратами.

Далі ми розберемо основні варіанти, зокрема акції фінтех-компаній для високої дохідності, ETF для диверсифікації та облігації для стабільності. Кожен інструмент має свої особливості, які необхідно враховувати, щоб приймати обґрунтовані рішення. Не варто також забувати, що інвестиції у фінтех, незалежно від обраного типу цінних паперів, повинні бути доповненням, а не основою портфеля. Основу можна закласти через інвестиції в індексні фонди або ж диверсифікований портфель із акцій та облігацій.

Інвестиції в акції фінтеху

Інвестиції в акції фінтеху дозволяють напряму брати участь у зростанні компаній, що пропонують інноваційні фінтех-рішення. Цей підхід привабливий завдяки потенціалу високої дохідності, хоча й пов’язаний із волатильністю.

Ми розглянемо специфіку акцій на ринках США, ЄС та інших регіонів, надавши приклади та таблиці.

Акції фінтеху на фондовому ринку США

Ринок США лідирує за капіталізацією фінтех-компаній, багато з яких котируються на NASDAQ і NYSE. Регуляторне середовище сприяє інноваціям, особливо в сегментах платежів і кредитування. Середня річна дохідність таких акцій може досягати 15-20% у сприятливі періоди, але вимагає аналізу фінансових показників, таких як P/E та зростання виручки.

Наприклад, компанія Block активно розвиває платіжні системи, а PayPal домінує в онлайн-платежах. Ці приклади показують, як інвестиції у фінансові технології приносять прибуток завдяки масштабованості бізнесу.

Таблиця 1. Список акцій фінтеху на фондовому ринку США

Акції фінтеху на фондовому ринку ЄС

Європейський ринок фінтеху вирізняється суворим регулюванням, таким як директива PSD2, що стимулює інновації у відкритих банківських послугах. Компанії інтегруються з традиційними банками, що знижує волатильність порівняно зі США. Інвестиції у фінансові технології в Європі можуть приносити 10-15% річних, особливо з урахуванням дивідендів від зрілих компаній.

Наприклад, Adyen спеціалізується на глобальних платежах, а Wise пропонує доступні перекази. Ці компанії демонструють стійкість завдяки адаптації до норм ЄС.

Таблиця 2. Список акцій фінтеху на фондовому ринку ЄС

Акції фінтеху на інших фондових ринках

Фінтех-компанії на ринках Азії, Латинської Америки та інших регіонів пропонують доступ до швидкозростаючих ринків, що розвиваються, де мобільний банкінг активно розвивається. Однак такі інвестиції пов’язані з валютними ризиками. Очікувана дохідність може перевищувати 20% річних, але інфляція та геополітичні фактори вимагають обережності.

Наприклад, Nubank із Бразилії лідирує в цифровому банкінгу, а Sea Limited із Сінгапуру поєднує фінтех з електронною комерцією. Ці компанії підкреслюють глобальний потенціал інвестицій у фінтех.

Таблиця 3. Список акцій фінтеху на інших фондових ринках

Інвестиції в ETF фінтеху

Інвестиції в ETF фінтеху спрощують доступ до сектору, пропонуючи диверсифікований портфель без необхідності аналізу окремих компаній. Це ідеальний вибір для пасивних інвесторів завдяки низьким комісіям і високій ліквідності.

Далі ми розглянемо ETF на ринку США та UCITS ETF у Європі.

ETF на фондовому ринку США

ETF на ринку США фокусуються на інноваційних фінтех-рішеннях, включно з компаніями, такими як Visa та Mastercard. Середня річна дохідність таких фондів становить 12-18%, що відображає зростання сектору. Наприклад, якщо інвестувати 10 000 доларів за очікуваної дохідності 15%, то через п’ять років сума може зрости до приблизно 20 113 доларів, розрахованих за формулою складного відсотка.

Наприклад, ARK Fintech Innovation ETF орієнтований на проривні технології. Такі фонди знижують ризики за рахунок широкої диверсифікації.

Таблиця 4. Список ETF фінтеху на фондовому ринку США

ETF на фондовому ринку ЄС (UCITS)

UCITS ETF у Європі відповідають суворим регуляторним стандартам, забезпечуючи захист інвесторів і податкові переваги. Вони охоплюють глобальні фінтех-рішення з акцентом на стійкість. Комісії таких фондів зазвичай становлять 0,5-0,7%, що робить їх доступними для європейських інвесторів.

Наприклад, Global X FinTech UCITS ETF відстежує тематичний індекс, включно з провідними компаніями Європи та світу. Це спрощує інвестиції у фінансові технології для резидентів ЄС.

Таблиця 5. Список UCITS ETF фінтеху на фондовому ринку ЄС

Інвестиції в облігації фінтеху

Інвестиції в облігації фінтеху забезпечують стабільний дохід порівняно з акціями, пропонуючи фіксовані купонні виплати та меншу волатильність. Це корпоративні облігації компаній, що розвивають фінтех-рішення, які підходять для консервативних інвесторів. Наприклад, облігації PayPal мають дохідність 3-5%, підкріплену високим кредитним рейтингом (у прикладі наведено облігації PayPal із купоном 2,65%, але є й вищі з більш далеким терміном погашення).

Якщо розглянути облігацію номіналом 1000 доларів із купоном 4%, то річний дохід складе 40 доларів, що робить такі вкладення передбачуваними. Облігації доповнюють портфель, знижуючи загальний ризик.

Таблиця 6. Список облігацій фінтеху

Як інвестувати у фінтех правильно

Інвестиції у фінтех краще інтегрувати в диверсифікований портфель, щоб збалансувати ризики та дохідність. Рекомендується виділяти на ці активи не більше 5-10% від капіталу, поєднуючи їх із традиційними акціями, ETF та облігаціями. Такий підхід дозволяє використовувати потенціал зростання фінтех-рішень, але захищає від волатильності.

Наприклад, якщо ваш портфель становить 100 000 доларів, виділіть 5000-10 000 доларів на фінтех, розподіляючи між акціями та ETF. Регулярний перегляд портфеля, хоча б раз на рік, допомагає підтримувати оптимальні пропорції.

Інвестиційний горизонт для фінтеху оптимально становить 5-10 років, щоб пережити ринкові цикли та реалізувати потенціал зростання.

Ризики інвестицій у фінтех

Незважаючи на привабливість інвестицій у фінтех, існують значні ризики, які необхідно враховувати. Ми розберемо їх детально, щоб ви могли прийняти обґрунтовані рішення. Ризики пов’язані з технологічною природою сектору та зовнішніми факторами, але їх можна мінімізувати через грамотне управління портфелем.

Регуляторні ризики в інвестиціях у фінтех

Регуляторні зміни — один із головних ризиків, оскільки уряди адаптують законодавство до нових технологій. У ЄС, наприклад, GDPR і PSD2 посилюють вимоги до обробки даних, збільшуючи витрати компаній.

Нові обмеження можуть призвести до падіння акцій фінтех-компаній на 20-30%, як це було з криптовалютними платформами після заяв SEC у 2021 році. Для зниження ризику стежте за новинами від регуляторів, таких як SEC або FCA, щоб коригувати портфель заздалегідь.

Технологічні та кібернетичні ризики

Технологічні ризики пов’язані з уразливістю фінтех-рішень до кібератак і збоїв. Хакерська атака на Equifax у 2017 році призвела до втрати даних 147 мільйонів клієнтів і падіння акцій на 35%. Швидкий прогрес технологій може зробити рішення застарілими, якщо компанія не адаптується.

Обирайте компанії з сильною кібербезпекою та диверсифікуйте вкладення за підсекторами, такими як платежі та кредитування. Портфель із 3-5 позицій знижує вплив збоїв на 40-50%, а застосування ETF на фінтех може суттєво підвищити стійкість.

Ринкові та конкурентні ризики

Ринкові ризики включають конкуренцію з боку технологічних гігантів, таких як Google або Apple, які входять у фінтех. Економічні спади знижують попит на фінансові послуги, впливаючи на виручку компаній. У 2020 році деякі фінтех-компанії постраждали від падіння попиту на кредитування, хоча інші зросли.

Аналізуйте фінансову стійкість компаній і уникайте концентрації в одному підсекторі. Диверсифікація за регіонами та інструментами пом’якшує ці ризики.

Валютні та геополітичні ризики

На ринках, що розвиваються, таких як Азія чи Латинська Америка, інвестиції у фінтех пов’язані з валютними та геополітичними ризиками. Коливання валют можуть знизити дохідність на 10-15%, а санкції впливають на операції компаній. Як рішення використовуйте хеджування або обирайте компанії з глобальною присутністю, такі як, наприклад, Adyen, щоб знизити залежність від одного регіону.

Як почати інвестувати у фінтех

Інвестиції у фінтех доступні практично всім, із невеликими сумами, починаючи від 100-500 доларів і вище. Це стандартний мінімальний поріг для початку інвестицій у цінні папери. Насамперед потрібно відкрити брокерський рахунок у надійного брокера, такого як, наприклад, Interactive Brokers, для доступу до глобальних ринків. Це дозволить торгувати акціями, ETF і облігаціями без обмежень, серед яких будуть і цінні папери сегмента фінтеху.

Далі необхідно сформувати портфель, розуміючи основи фондового ринку, включно з диверсифікацією та управлінням ризиками. Перед купівлею та додаванням цінних паперів до портфеля потрібно провести аналіз цінних паперів, вивчивши їхні фінансові звіти, коефіцієнти P/E, новини компаній.

Якщо ви тільки починаєте інвестувати, краще почати з купівлі ETF, таких як, наприклад, Global X FinTech ETF, для простоти, додаючи з часом акції лідерів, таких як PYPL або ADYEN. Варто врахувати, що в більшості випадків не варто перевищувати частку в 5-10% на цей напрям у вашому портфелі.

Успіхів вам в інвестиціях!