Інвестиції в цифрову охорону здоров’я та телемедицину

Цифрова охорона здоров’я стрімко набирає популярності серед інвесторів, оскільки глобальні виклики, такі як пандемії та старіння населення, підкреслюють важливість інновацій у медицині. За даними, світовий ринок цифрової охорони здоров’я у 2024 році оцінювався в 288 мільярдів доларів США, а до 2030 року може перевищити 900 мільярдів доларів із річним темпом зростання (CAGR) 22%. Це зумовлено зростанням популярності телемедицини, носимих пристроїв та штучного інтелекту в діагностиці, що робить інвестиції в цифрову медицину перспективним напрямом для зростання капіталу. Сектор також демонструє стійкість до економічних криз, що підтверджують останні дослідження.

Інвестиції в цифрову охорону здоров’я привертають увагу завдяки високому потенціалу дохідності, пов’язаному з розробкою платформ для віддаленого моніторингу здоров’я та консультацій. Однак успіх вимагає врахування ризиків і грамотного підходу до інвестицій. У цій статті ми розберемо актуальність таких вкладень, доступні інструменти (акції, ETF, облігації), підходи до інвестування, ключові ризики та перші кроки для старту. Через приклади компаній, фондів, розрахунки та порівняння ви зможете прийняти зважені рішення, якщо надумаєте інвестувати в цю сферу.

У разі потреби звертайтеся за порадою або консультацією.

Актуальність інвестицій у цифрову охорону здоров’я

Інвестиції в цифрову охорону здоров’я перебувають у центрі уваги, оскільки цифровізація медичних послуг підвищує їхню доступність і скорочує витрати. За даними Grand View Research, ринок цифрової охорони здоров’я зростає з CAGR близько 40% і до 2030 року може досягти 187 мільярдів доларів. Це підтверджується також прогнозом Fortune Business Insights, де обсяг ринку оцінюється в 39 мільярдів доларів у 2025 році з ростом до 504 мільярдів доларів до 2032 року при CAGR 44%. Такі показники роблять інвестиції в електронну охорону здоров’я привабливими, вирішуючи проблеми нестачі медичних фахівців і зростання попиту на віддалені послуги.

Інвестиції в телемедицину стимулюють інновації, що підтверджує звіт Fortune Business Insights, де зазначається, що в 2025 році ринок телемедицини оцінюється в 112 мільярдів доларів із CAGR 17% до 2032 року. Порівняно з традиційною медициною, цифрові рішення знижують витрати на 20–30%, а ринок технологій на базі ШІ зросте з 26 мільярдів доларів у 2024 році до сотень мільярдів до 2030 року.

Прогнози щодо обсягу ринку охорони здоров’я на базі штучного інтелекту від www.grandviewresearch.com до 2030 року, з розбивкою за регіонами

Які варіанти інвестицій у цифрову охорону здоров’я існують

Інвестиції в цифрову охорону здоров’я відкривають широкі можливості для формування портфеля, починаючи від вкладень у перспективні стартапи до купівлі цінних паперів на фондовому ринку. Приватним інвесторам най доступніші акції компаній, що розробляють цифрові медичні технології, біржові фонди (ETF), які відстежують цей сектор, і облігації емітентів, пов’язаних із цифровою медициною. Ці інструменти дозволяють збалансувати дохідність і ризики, пропонуючи як потенціал зростання, так і стабільність.

Різні категорії інвесторів можуть обрати відповідний інструмент залежно від профілю ризику, поставлених завдань та інших факторів. Наприклад, облігації приваблюють тих, хто цінує надійність, тоді як акції підійдуть для тих, хто готовий до вищих ризиків заради зростання капіталу. Далі ми детально розберемо, як інвестувати в акції цифрової охорони здоров’я на ринках США, Європи та інших регіонів, які ETF (включно з UCITS у Європі) доступні, а також які облігації можна розглянути.

Це допоможе вам сформувати портфель, що враховує глобальні тенденції та особисті цілі.

Інвестиції в акції цифрової охорони здоров’я

Інвестиції в акції цифрової охорони здоров’я — це перспективний напрям, оскільки компанії сектора демонструють стрімке зростання завдяки інноваціям у телемедицині та обробці медичних даних. Такі вкладення дозволяють брати участь у розвитку ринку, де розрахункова дохідність при грамотній диверсифікації може перевищувати 15% річних. Ми розглянемо особливості ринків США, Європи та деяких інших регіонів.

Порівняно з іншими секторами, акції цифрової охорони здоров’я можуть бути волатильними, але їхній довгостроковий потенціал, особливо в телемедицині з CAGR понад 17%, робить їх привабливими для інвесторів.

Акції компаній цифрової охорони здоров’я на фондовому ринку США

Ринок США лідирує в інвестиціях в електронну охорону здоров’я завдяки доступу до великих компаній, які впроваджують штучний інтелект і телемедицину. Середній річний приріст виручки таких компаній перевищує 20%, що робить інвестиції в телемедицину затребуваними серед тих, хто шукає зростання капіталу.

Порівняно з іншими регіонами, США пропонують високу ліквідність і підтримку регуляторів, що знижує волатильність. Компанії активно впроваджують технології, такі як інтеграція даних із носимими пристроями, підвищуючи цінність своїх акцій.

Таблиця 1. Список акцій цифрової охорони здоров’я на фондовому ринку США

Акції компаній цифрової охорони здоров’я на фондовому ринку ЄС

Європейський ринок акцентує увагу на суворих стандартах і інтеграції з програмами, такими як EU4Health. Ринок онлайн-аптек і цифрових рішень зростає з CAGR на рівні 14%, забезпечуючи стабільність. Компанії, такі як, наприклад, Siemens Healthineers (XETRA: SHL), лідирують у розробці діагностичних рішень.

Порівняно з США, європейський ринок менш волатильний і орієнтований на сталість, однак потенціал зростання трохи нижчий. Водночас співпраця компаній із державними структурами підвищує надійність інвестицій в електронну охорону здоров’я.

Таблиця 2. Список акцій цифрової охорони здоров’я на фондовому ринку ЄС

Акції компаній цифрової охорони здоров’я на інших фондових ринках

Ринки Азії та інших регіонів, таких як, наприклад, Австралія, надають можливості для інвестицій у телемедицину, особливо в країнах із масовим доступом до технологій. У Китаї ринок зростає з CAGR понад 25%, що робить його привабливим для диверсифікації, наприклад, відома багатьом Ping An Healthcare (HKEX: 1833).

Ці ринки більш ризиковані через регуляторні обмеження, але їхній потенціал високий. Азіатські компанії часто інтегрують цифрову медицину з електронною комерцією, посилюючи інвестиції в цифрову медицину.

Таблиця 3. Список акцій цифрової охорони здоров’я на інших фондових ринках

Інвестиції в ETF на цифрову охорону здоров’я

Інвестиції в ETF, орієнтовані на сферу цифрової охорони здоров’я, підходять для пасивних стратегій, дозволяючи відстежувати індекси сектора з низькими комісіями. Такі фонди забезпечують дохідність у 10–15% річних, іноді трохи нижчу, але знижують ризики за рахунок широкого покриття компаній. Далі ми розглянемо ETF у США та UCITS ETF у Європі для тих, хто не може купувати американські фонди або не хоче цього робити через податкові та юридичні аспекти.

Ці фонди включають компанії з високим темпом зростання, що робить їх важливою частиною стратегій інвестицій в електронну охорону здоров’я.

ETF на фондовому ринку США

Американські ETF зосереджені на телемедицині та включають десятки компаній, забезпечуючи високу ліквідність і обсяг активів під управлінням (AUM) у мільярдах доларів. Це робить їх стійкими до ринкових коливань.

Наприклад, такі фонди охоплюють компанії, що розробляють цифрові медичні рішення, що посилює їхню привабливість.

Таблиця 4. Список ETF цифрової охорони здоров’я на фондовому ринку США

UCITS ETF на фондовому ринку ЄС

UCITS ETF у Європі відповідають суворим регуляціям, забезпечуючи захист інвесторів і фокус на стійких медичних рішеннях. Їхній ринок зростає в середньому з CAGR близько 15%, включаючи глобальні компанії.

Це робить їх оптимальним вибором для європейських інвесторів, мінімізуючи валютні ризики в інвестиціях у телемедицину.

Таблиця 5. Список UCITS ETF цифрової охорони здоров’я на фондовому ринку ЄС

Інвестиції в облігації компаній цифрової охорони здоров’я

Інвестиції в облігації компаній цифрової охорони здоров’я забезпечують стабільний дохід із мінімальними ризиками, що підходить для консервативних інвесторів. Купонні виплати становлять 3–5% річних, доповнюючи більш ризиковані активи, такі як акції. Можна знайти облігації з вищими купонами та дохідністю, але з вищими ризиками (дефолту, валютними). Нижче наведено приклади облігацій.

Ці облігації випускають великі компанії, що впроваджують цифрові медичні технології, що робить їх надійним інструментом для інвестицій у цифрову медицину.

Таблиця 6. Список облігацій у сфері цифрової охорони здоров’я

Як інвестувати в цифрову охорону здоров’я правильно

Інвестиції в цифрову охорону здоров’я повинні становити не більше 5–10% портфеля, щоб уникнути надмірної концентрації ризиків. Це дозволяє збалансувати вкладення з іншими секторами, такими як енергетика чи фінанси. Наприклад, при алокації 10% і CAGR 20% портфель може отримати додаткове зростання на 2–6% річних.

Регулярна ребалансування портфеля необхідна через волатильність сектора цифрової медицини. Комбінація акцій і ETF допомагає знизити ризики та підвищити дохідність. Для довгострокових вкладень складний відсоток також посилює ефект, наприклад, інвестиція в 10 000 доларів при 15% річних через 10 років може зрости до 40 000 доларів.

Ризики інвестицій у цифрову охорону здоров’я

Незважаючи на привабливість, інвестиції в цифрову охорону здоров’я пов’язані з ризиками, які необхідно враховувати. Серед основних ризиків цього напряму можна виділити такі як: регуляторні обмеження, кіберзагрози, волатильність ринку, застарілість технологій і проблеми з впровадженням. Ці аспекти вимагають ретельного аналізу та можуть суттєво вплинути на результативність інвестицій.

Кожен ризик розглянемо окремо з короткими коментарями.

Регуляторні ризики

Нові регуляторні норми, такі як правила захисту даних у ЄС (GDPR), можуть збільшити операційні витрати компаній на 10–20%. Це сповільнює їхнє зростання та впливає на дохідність. Інвестори в телемедицину повинні стежити за змінами законодавства, щоб мінімізувати ризики.

Ризики кіберзагроз

Цифрові медичні платформи вразливі до кібератак, що призводить до витоків даних і штрафів. Частота таких інцидентів у охороні здоров’я зростає на 15% щорічно. Це знижує довіру до компаній і загрожує інвестиціям у цифрову медицину.

Ризики ринкової волатильності

Сектор цифрової охорони здоров’я все ж таки схильний до певних ринкових коливань, наприклад, у 2022 році акції компаній впали в середньому на 30% через економічні спади. Інвестори в електронну охорону здоров’я повинні використовувати інструменти управління ризиками, такі як стоп-лоси.

Ризики застарілості технологій

Швидкий розвиток технологій може зробити поточні рішення застарілими, знижуючи цінність компаній. Наприклад, нові алгоритми ШІ можуть витіснити старі платформи. Це вимагає від інвесторів у телемедицину аналізу витрат компаній на дослідження та розробки.

Ризики низького впровадження

У регіонах із недостатньою інфраструктурою впровадження цифрових рішень обмежене. У країнах, що розвиваються, рівень прийняття технологій не перевищує 50%. Це знижує потенціал зростання для інвестицій у цифрову медицину на глобальному рівні.

Як почати інвестувати в цифрову охорону здоров’я

Інвестиції в цифрову охорону здоров’я доступні навіть із невеликих сум, починаючи від 100 доларів, через брокерські рахунки. Щоб почати, достатньо відкрити рахунок у надійного брокера, такого як, наприклад, Interactive Brokers, із доступом до глобальних ринків. Насамперед почніть із вивчення основ аналізу компаній, таких як коефіцієнт P/E та фінансові звіти.

Складіть портфель, виділяючи не більше 5–10% на цифрову охорону здоров’я, з урахуванням ризиків волатильності. Якщо ви не впевнені у своїх знаннях, краще зверніться до фінансового консультанта або протестуйте стратегію на демо-рахунку.

Регулярно стежте за новинами сектора, особливо за інноваціями в галузі ШІ та телемедицини. Це забезпечить ефективність і безпеку ваших інвестицій в електронну охорону здоров’я.

Успіхів вам в інвестиціях!