В 2025 году инвесторы по всему миру стремятся оптимизировать свои вложения, изучая различные виды инвестиционных портфелей. По данным Morningstar, в 2025 году более 60% розничных инвесторов в США использовали смешанные портфели, включающие акции и ETF, чтобы сбалансировать риски и доходность. Понимание типов инвестиционных портфелей помогает выбрать стратегию, соответствующую вашим целям, будь то рост капитала, получение дохода или защита средств. Эта статья раскроет основные варианты и разновидности инвестиционных портфелей, их особенности и примеры составов.
Знание видов инвестиционных портфелей позволяет минимизировать риски и эффективно распределять капитал. Новички и опытные инвесторы сталкиваются с вопросом, какой портфель лучше соответствует их финансовым задачам и уровню риска. Далее мы рассмотрим теоретические основы, классификацию по целям, рискам, классам активов, географии и отраслям, а также приведем конкретные примеры портфелей с таблицами их состава.
Нужна помощь в составлении инвестиционного портфеля или обучении инвестициям? Не знаете с чего начать или не уверены в результатах? Обращайтесь за консультацией и я помогу вам. Заполните заявку или напишите мне в телеграм напрямую.
Первичная консультация БЕСПЛАТНА.
Теоретические основы формирования инвестиционных портфелей
Понимание видов инвестиционных портфелей начинается с базовых принципов их формирования. Инвестиционный портфель — это набор активов, подобранных для достижения определенных финансовых целей. Классификация портфелей помогает инвесторам структурировать вложения и управлять рисками. В этом разделе мы разберем роль портфеля в инвестиционной стратегии и ключевые принципы его классификации. Если ва интересует классический вопрос касательно того сколько компаний держать в портфеле — прочтите отдельнюу статью перейдя по ссылке.
Инвестиционные портфели формируются с учетом целей, горизонта инвестирования и терпимости к риску. По данным исследований Vanguard, правильно сформированный портфель может снизить волатильность на 70–90% по сравнению с инвестициями в одну акцию, такую как, например, Apple (NASDAQ: AAPL). Далее мы рассмотрим, как классифицируются типы инвестиционных портфелей и какие факторы влияют на их выбор.
Роль портфеля в инвестиционной стратегии
Портфель служит инструментом для достижения целей, таких как рост капитала, пассивный доход или сохранение средств. Разновидности инвестиционных портфелей позволяют адаптировать стратегию под индивидуальные потребности. Например, активные инвесторы могут предпочесть портфели с акциями роста, такими как NVIDIA (NASDAQ: NVDA), тогда как пассивные выбирают ETF, такие как SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY), для упрощения управления.
Выбор подходящего варианта инвестиционного портфеля зависит от финансовых возможностей и времени, которое инвестор готов тратить на анализ. По данным Fidelity, портфели с диверсификацией по классам активов снижают риск на 15–20%, что делает понимание типов портфелей ключевым для успеха.
Альтернативой снижения риска портфеля могут быть так же и инвестиции в фондовые индексы (широкого плана).
Ключевые принципы классификации портфелей
Типы инвестиционных портфелей классифицируют по целям, уровню риска, классам активов, географии и отраслям. Например, портфель может быть ориентирован на рост, доход или сохранение капитала, а также включать акции, облигации или альтернативные активы.
По данным Bloomberg (2025), диверсификация по классам активов снижает риск портфеля на 15–20%. Далее мы подробно рассмотрим основные варианты инвестиционных портфелей.
Существует много вариантов классификации и категоризации инвестиционных портфелей и они зависят от многих факторов
Основные типы портфелей по инвестиционным целям
Типы инвестиционных портфелей часто определяются целями инвестора. Основные категории — это портфели для роста капитала, получения дохода и сохранения капитала. Каждый тип имеет свои особенности, состав активов и уровень риска. В этом разделе мы разберем их характеристики и области применения.
Каждый тип инвестиционного портфеля подходит для определенных задач и инвесторов. Например, молодые инвесторы могут выбрать портфель для роста капитала, тогда как те, кто приближается к пенсии, предпочтут портфель для сохранения капитала. Далее мы рассмотрим каждый тип подробно, с примерами активов и их влиянием на результаты.
Если вы хотите узнать как составить инвестиционный портфель для начинающих или алгоритм подбора инвестиционного портфеля, рекомендую прочесть отдельные статьи на эту тему.
Портфель для роста капитала
Портфель для роста капитала ориентирован на увеличение стоимости вложений в долгосрочной перспективе. Такие портфели часто включают акции компаний с высоким потенциалом роста, например NVIDIA (NASDAQ: NVDA), которая в 2025 году выросла на 239%. По данным Nasdaq, в 2025 году технологические портфели показали среднюю доходность 40%.
Этот вариант инвестиционного портфеля подходит для инвесторов с длинным горизонтом (10+ лет) и высокой терпимостью к риску. Высокая волатильность акций, таких как Tesla (NASDAQ: TSLA), может принести значительный прирост, но требует готовности к колебаниям.
Портфель для получения дохода
Портфель для получения дохода фокусируется на регулярных выплатах, таких как дивиденды. Компании, такие как Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) с дивидендной доходностью 3%, являются основой таких портфелей. По данным Dividend.com (2025), дивидендные портфели обеспечивают 2–4% годового дохода.
Этот тип инвестиционного портфеля подходит для тех, кто ищет пассивный доход, например, для пенсионеров. ETF, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG), усиливают стабильность дохода.
Портфель для сохранения капитала
Портфель для сохранения капитала минимизирует риски и защищает вложения от потерь. Он включает стабильные активы, такие как акции Walmart (NYSE: WMT) и облигации через ETF, например iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG). BlackRock (2025) отмечает, что такие портфели теряют не более 5–10% в кризисные годы. Подробнее об меняющемся ландшафте портфельного инвестирования и исследований BlackRock на эту тему вы можете узнать в их расширенной статье.
Портфель сохранения капитала идеален для консервативных инвесторов или тех, кто близок к завершению инвестиционного горизонта. Далее мы рассмотрим классификацию по уровню риска.
Виды портфелей по уровню риска
Разновидности инвестиционных портфелей также зависят от уровня риска. Консервативные, умеренные и агрессивные портфели различаются по составу активов и потенциальной доходности. В этом разделе мы разберем их особенности и примеры.
Понимание типов инвестиционных портфелей по риску помогает инвесторам выбрать стратегию, соответствующую их терпимости к волатильности. Например, консервативные портфели подходят для тех, кто избегает потерь, а агрессивные — для тех, кто готов рисковать ради высокой доходности. Далее мы рассмотрим каждый вид подробно.
Консервативные портфели
Консервативные портфели минимизируют риски, включая облигации и акции стабильных компаний, таких как Procter & Gamble (NYSE: PG). По данным Fidelity (2025), такие портфели имеют волатильность 5–10% в год. Они подходят для инвесторов, которые ценят стабильность.
Например, портфель с 60% в облигациях через AGG и 40% в акциях Nestlé (SIX: NESN) обеспечивает низкий риск, но доходность редко превышает 5–7% в год.
Умеренные портфели
Умеренные портфели балансируют риск и доходность, комбинируя акции и облигации. Например, 50% акций, таких как Microsoft (NASDAQ: MSFT), и 50% ETF, таких как Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI). По данным Charles Schwab (2025), такие портфели дают 8–12% средней доходности.
Этот вариант инвестиционного портфеля подходит для инвесторов со средним горизонтом (5–10 лет) и умеренной терпимостью к риску.
Агрессивные портфели
Агрессивные портфели ориентированы на максимальную доходность, но связаны с высокими рисками. Они включают акции роста, такие как Amazon (NASDAQ: AMZN), и секторальные ETF, например Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). В 2025 году такие портфели показали доходность 20–40%, но волатильность достигала 25% (Nasdaq, 2025).
Этот тип инвестиционного портфеля подходит для молодых инвесторов с высоким аппетитом к риску. Далее мы рассмотрим классификацию по классам активов.
Подвиды портфелей по классам активов
Виды инвестиционных портфелей также различаются по классам активов. Акции, облигации, смешанные и альтернативные активы формируют разные подвиды портфелей. В этом разделе мы разберем их особенности и состав.
Каждый подвид портфеля имеет свои преимущества и риски. Например, акционные портфели подходят для роста капитала, тогда как облигационные обеспечивают стабильность. Далее мы рассмотрим каждый подвид с примерами активов и их характеристиками.
Акционные портфели
Акционные портфели состоят преимущественно из акций, таких как Apple (NASDAQ: AAPL) или ASML Holding (NASDAQ: ASML). Они подходят для роста капитала, но имеют высокую волатильность. По данным Morningstar (2025), акционные портфели в среднем дают 10–15% годовой доходности.
| Актив | Сектор | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| Apple (NASDAQ: AAPL) | Технологии | 30 | 49 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Технологии | 30 | 58 |
| Nestlé (SIX: NESN) | Потреб. товары | 20 | 10 |
| Merck & Co (NYSE: MRK) | Здравоохранение | 20 | 15 |
Таблица 1. Пример состава акционного портфеля (данные за 2025 год)
Облигационные портфели
Облигационные портфели включают ETF, такие как iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG), и государственные или корпоративные облигации. Они обеспечивают стабильность, но доходность в 2025 году составила 3–5% (Bloomberg, 2025). Подходят для консервативных инвесторов.
| Актив | Тип | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 50 | 5 |
| Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) | ETF | 30 | 4 |
| U.S. Treasury Bonds | Облигации | 20 | 3 |
Таблица 2. Пример состава облигационного портфеля (данные за 2025 год)
Смешанные портфели (акции + облигации + ETF)
Смешанные портфели комбинируют акции, облигации и ETF, например 40% акций (Coca-Cola (NYSE: KO)), 30% облигаций (AGG) и 30% ETF (SPY). По данным Vanguard (2025), они снижают волатильность на 15% по сравнению с акционными портфелями.
| Актив | Тип | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| Coca-Cola (NYSE: KO) | Акция | 20 | 10 |
| Procter & Gamble (NYSE: PG) | Акция | 20 | 8 |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 30 | 5 |
| SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) | ETF | 30 | 26 |
Таблица 3. Пример состава смешанного портфеля (данные за 2025 год)
Альтернативные портфели (недвижимость, сырьевые активы, криптовалюта)
Альтернативные портфели включают REIT, сырьевые активы (например, золото через SPDR Gold Shares (NYSE: GLD)) или криптовалюты, такие как Bitcoin. По данным ETF.com (2025), такие портфели диверсифицируют риски, но требуют глубокого анализа.
| Класс активов | Пример | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| REIT | Vanguard Real Estate ETF (NYSE: VNQ) | 40 | 12 |
| Золото | SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) | 30 | 13 |
| Криптовалюта | Bitcoin | 20 | 150 |
| Акции | Microsoft (NASDAQ: MSFT) | 10 | 58 |
Таблица 4. Пример состава альтернативного портфеля (данные за 2025 год)
Портфели по географическому и отраслевому признаку
Разновидности инвестиционных портфелей также определяются географией и отраслями. Это позволяет диверсифицировать риски, связанные с локальными рынками или секторами. В этом разделе мы рассмотрим географически диверсифицированные и отраслевые портфели.
Географическая и отраслевая диверсификация помогает защитить капитал от локальных спадов или отраслевых кризисов. Например, портфель, включающий активы из США и Европы, менее уязвим к региональным рецессиям. Далее мы разберем эти варианты инвестиционных портфелей.
Географически диверсифицированные портфели
Географически диверсифицированные портфели включают активы из разных регионов, например США (SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY)), Европа (Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK)) и развивающиеся рынки (iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG)). По данным Bloomberg (2025), такие портфели снижают риск на 15–20%. Например, портфель с 50% акций США, 30% Европы и 20% Азии защищает от региональных спадов, таких как рецессия в Европе.
Отраслевые портфели (технологии, здравоохранение, энергетика)
Отраслевые портфели фокусируются на одном секторе. Например, технологический портфель может включать NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). По данным Nasdaq (2025), технологические портфели в 2025 году показали доходность 40%, но их волатильность составила 25%.
| Актив | Сектор | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Технологии | 30 | 239 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Технологии | 30 | 58 |
| Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF (технологии) | 20 | 54 |
| Adobe (NASDAQ: ADBE) | Технологии | 20 | 77 |
Таблица 5. Пример состава отраслевого технологического портфеля (данные за 2025 год)
Примеры портфелей с составами и характеристиками
Чтобы лучше понять виды инвестиционных портфелей, приведем примеры портфелей для разных целей и стратегий. Каждый пример включает таблицу с составом, чтобы показать, как активы распределяются в зависимости от задач. Далее мы рассмотрим портфели для роста капитала, дивидендного дохода, консервативный и отраслевой (технологический).
Выбор подходящего портфеля зависит от ваших целей, горизонта инвестирования и терпимости к риску. Эти примеры помогут вам адаптировать стратегию, показав, как разные типы инвестиционных портфелей работают на практике.
Пример портфеля для роста капитала
Портфель для роста капитала ориентирован на максимальный прирост стоимости. Он включает акции роста и секторальные ETF, обеспечивая высокую доходность, но с повышенной волатильностью.
| Актив | Тип | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| Tesla (NASDAQ: TSLA) | Акция | 15 | 101 |
| NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Акция | 15 | 239 |
| Amazon (NASDAQ: AMZN) | Акция | 15 | 81 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Акция | 15 | 58 |
| Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF | 20 | 54 |
| iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG) | ETF | 20 | 11 |
Таблица 6. Пример портфеля для роста капитала (данные за 2025 год)
Пример портфеля для дивидендного дохода
Портфель для дивидендного дохода обеспечивает стабильный пассивный доход. Он включает акции с высокой дивидендной доходностью и ETF.
| Актив | Тип | Доля (%) | Див. доходность (%) |
| Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) | Акция | 15 | 3.0 |
| Procter & Gamble (NYSE: PG) | Акция | 15 | 2.5 |
| Coca-Cola (NYSE: KO) | Акция | 15 | 3.2 |
| Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG) | ETF | 20 | 1.8 |
| SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) | ETF | 15 | 1.3 |
| Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK) | ETF | 20 | 3.0 |
Таблица 7. Пример портфеля для дивидендного дохода (данные за 2025 год)
Пример консервативного портфеля
Консервативный портфель минимизирует риски, включая стабильные акции и облигации. Он подходит для защиты капитала.
| Актив | Тип | Доля (%) | Волатильность 2025 (%) |
| Walmart (NYSE: WMT) | Акция | 20 | 12 |
| Nestlé (SIX: NESN) | Акция | 20 | 10 |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 30 | 7 |
| Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI) | ETF | 30 | 17 |
Таблица 8. Пример консервативного портфеля (данные за 2025 год)
Пример отраслевого портфеля (технологии)
Отраслевой портфель сосредоточен на технологическом секторе, предлагая высокую доходность, но с повышенным риском.
| Актив | Тип | Доля (%) | Доходность 2025 (%) |
| NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Акция | 25 | 239 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Акция | 25 | 58 |
| Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF | 25 | 54 |
| Adobe (NASDAQ: ADBE) | Акция | 25 | 77 |
Таблица 9. Пример отраслевого технологического портфеля (данные за 2025 год)
Как выбрать подходящий вид портфеля
Выбор подходящего вида инвестиционного портфеля зависит от ваших целей, горизонта инвестирования и финансовых ресурсов. Рассмотрим, как оценить свои потребности и выбрать оптимальную стратегию.
Понимание вариантов инвестиционных портфелей помогает принять обоснованное решение. Например, агрессивные портфели подходят для молодых инвесторов, а консервативные — для тех, кто хочет защитить капитал. Далее мы разберем ключевые шаги для выбора.
Оценка инвестиционных целей и горизонта
Определите, чего вы хотите достичь — роста капитала, пассивного дохода или сохранения средств. По данным Charles Schwab (2025), инвесторы с горизонтом 10+ лет чаще выбирают портфели роста, а с горизонтом менее 5 лет — консервативные портфели.
Учет риск-профиля и финансовых ресурсов
Оцените свою терпимость к риску и доступный капитал. Например, портфель с акциями Tesla (NASDAQ: TSLA) требует готовности к волатильности, тогда как AGG подходит для низкого риска. По данным Fidelity (2025), инвесторы с капиталом от $10,000 могут начать с ETF для упрощения управления.
- Оцените свои цели.
- Определите горизонт инвестирования.
- Учтите уровень риска.
- Выберите подходящий класс активов.
Какой вид портфеля лучше всего выбрать для ваших целей?
Виды инвестиционных портфелей предоставляют множество возможностей для достижения финансовых целей. От портфелей для роста капитала с акциями, такими как NVIDIA (NASDAQ: NVDA), до консервативных портфелей с ETF, такими как iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG), — выбор зависит от ваших задач и риск-профиля. Понимание типов, вариантов и разновидностей инвестиционных портфелей позволяет создать стратегию, которая работает на вас.
Начните с анализа своих целей и используйте приведенные примеры, чтобы выбрать подходящий портфель.
Удачи вам в инвестициях!
