Инвестиции в банки: акции и ETF, риски и перспективы

Для большинства обывателей и людей, которые не углубляются в устройство и функционирование экономики, инвестиции в банки видятся крайне выгодными и перспективными. Иногда также говорят про инвестиции в банковский сектор, однако это не совсем верно.

Дело в том что банки и банковская деятельность являются составными частями сектора Финансы (инвестиции в который мы рассматривали отдельно). А сами банки и инвестиции в них можно рассматривать как отдельную сферу внутри большого сектора (куда входят и иные финансовые компании).

В этой статье мы рассмотрим особенности и перспективы инвестирования в банки и банковскую сферу посредством покупки ценных бумаг. Думаю понятно, что для того чтобы инвестировать в банк, не достаточно положить деньги на депозит в нем. Необходимо купить акции банка, стать его совладельцем и тогда вы можете считаться инвестором.

Сделать это намного проще чем вы думаете и многие банковские акции стоят от 30 до 50 долларов за штуку. Поэтому инвестировать в банки может каждый. Другой вопрос что делать это нужно осознанно и правильно, и именно это мы и рассмотрим далее.

Почему инвестиции в банки актуальны?

Очевидно не нужно объяснять актуальность банковской сферы для современной экономики. Фактически состояние банковской и финансовой системы — это индикаторы здоровья экономики. Как мировой так и локальной (вспомните хотя бы мировой финансовый кризис 2008-2009 годов).

Однако стоит обратить внимание на то что роль и специфика данной сферы динамично меняется в последнее десятилетие. Основной движущей силой роста банковского сектора сегодня является цифровизация услуг, а также расширение предложений в области платежных решений, кредитования и инвестиционного управления.

По данным Grand View Research, мировой рынок необанков (цифровых банков) к 2030 году достигнет 2,048 трлн долларов США, при этом среднегодовой темп роста (CAGR) составит 54.8% с 2023 года. Это очень быстрые темпы роста. Согласно данным Deloitte, к 2030 году ключевые тренды в банковском секторе включают применение искусственного интеллекта, автоматизации и облачных технологий, которые будут трансформировать как фронт-офисы, так и бэк-офисы банков.

Драйверами роста станут высокая доступность онлайн-услуг, увеличение числа пользователей смартфонов и стремление к снижению операционных затрат. По этим и многим другим причинам инвестиции в банки крайне актуальны.

Депозиты — это не инвестиции в банки или банковской сектор. Если вы хотите инвестировать, необходимо покупать акции банков или ETF на них

В какие банки нужно инвестировать?

Первичным можно считать вопрос касательно того, в какие банки инвестировать? И это не надуманная проблема, а реалии. Дело в том что существует большая разница между банковским сектором Европы, Азии и США. Инвестиции в банки на этих фондовых рынках могут иметь абсолютно разные результаты!

Разбор данной специфики может занять очень много времени и места, но чтобы в целом было понятнее стоит обратить внимание на следующие важные моменты с учетом географии банков.

Банки США

Банковская система США одна из самых надежных и эффективных. Несмотря на критику, инвестиции в банки США могут принести как высокие дивиденды в твердой валюте, так и достаточно хороший рост капитала.

Многие известные банки растут на уровне с рынком или опережают его, выплачивая при этом солидные дивиденды под 3% годовых и выше. Более того, подавляющее большинство банков США (например, Citibank и т.п.) фактически являются одними из крупнейших в мире и работают почти во всех развитых странах. Соединив это с огромной капитализацией и устойчивостью, можно получить очень выгодные инвестиции.

Банки Европы

Европейские банки и инвестиции в них можно считать перспективными, но с определенной оговоркой. Да, в Европе много крупных конгломератов с более чем столетней историей (например, Crédit Agricole или BNP Paribas и т.п.), однако они проигрывают по темпам роста «американским» вариантам.

Более того, выплаты дивидендов по акциям европейских банков не такие привлекательные. Несмотря на относительно высокие проценты, выплачиваются они как правило раз в год. Графики могут смещаться. Крайне мало крупных банков которые ежегодно на протяжении длительного периода повышают дивиденды. Однако они очень устойчивы в периоды кризисов и рецессий.

В связи с этим, инвестиции в европейские банки можно рассматривать скорее с позиции сохранения капитала и определенного денежного потока. Но никак не вариант роста капитала выше среднего.

Банки других стран

Инвестиции в банковскую сферу Азии или других регионов навряд ли принесут вам надежный дивидендный доход, ввиду девальвации национальных валют к твердым валютам. Однако учитывая тот факт что рынок новых клиентов у них гораздо шире, а также есть возможность интегрировать многие сервисы (которые уже доступны в США и Европе), можно рассчитывать на рост стоимости этих ценных бумаг.

Как инвестировать в банки в 2024 году через фондовый рынок?

По общей практике сами банки не продают свои акции клиентам. Исключением могут быть банки с инвестиционной составляющей, но такие как правило дают возможность покупки всех акций, а не акций собственного банка в отдельности. Поэтому для того чтобы инвестировать в банк (любой), необходимо понимать публичный ли он и где он торгуется (на какой бирже).

Обратите внимание что, например, многие локальные банки Украины (ПриватБанк, А-Банк, Монобанк и т.п.) не представлены на фондовом рынке куда можно получить доступ простому человеку. Однако такие транснациональные банки, как например Crédit Agricole, Raiffeisen Bank и т.п. торгуются на фондовых рынках Европейских стран. Также они входят в состав ETF на европейские банки, но об этом чуть позже.

Соответственно у инвесторов есть возможность реализовать инвестиции в банки через покупку акций таких банков на фондовом рынке, а также через покупку ETF (фондов) которые инвестируют во множество банков сразу. При этом имеются фонды ориентированные на получение дивидендов или рост капитала.

Все эти варианты мы рассмотрим далее, на примерах.

Инвестиции в банки через покупку акций

Инвестиции в банки путем покупки их акций являются прямой возможностью инвестировать в них. Покупая акции банка, вы покупаете долю в этом бизнесе, как бы смешно для большинства это не звучало. Да, это мизерная доля, но она дает возможность получать дивиденды от прибыли банка и потенциально увеличить капитал ввиду подорожания акций в будущем.

Инвестировать в отдельные банки можно только полностью понимая, какое место в вашем инвестиционном портфеле займут те или иные акции. Если вы инвестируете в крупный банк с представительствами в 100 странах — это диверсифицированная инвестиция. Но если вы инвестируете в региональный банк находящийся в Индии, вполне возможно вы потеряете много денег. Поэтому покупка акций банков должна сопровождаться скрупулезным анализом их положения и перспектив, устойчивости и надежности.

Огромное количество банков торгуется на фондовом рынке. Более того, практически каждый крупный банк желает иметь листинг на бирже. В качестве примера можно привести самые известные акции банков, которые скорее всего будут знакомы даже не инвесторам:

• JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM)
• Bank of America Corporation (NYSE: BAC)
• Citigroup Inc. (NYSE: C)
• Banco Santander, S.A. (BME: SAN)
• UniCredit S.p.A. (BIT: UCG)
• Deutsche Bank Aktiengesellschaft (ETR: DBK)
• и сотни других

Если вы решили инвестировать в отдельные акции какого-либо банка, вы должны четко понимать назначение таких инвестиций. То есть для чего вы инвестируете: для роста капитала, для сохранения денег, для получения постоянных надежных дивидендов и так далее.

Акции различных банков могут иметь абсолютно различный вектор движения на фондовом рынке, ввиду успешности деятельности самого банка и экономической ситуации в стране его расположения.

Инвестиции в банки через фонды ETF

ETF инвестиции в банки будут более безопасными, чем покупка отдельных акций. В данной сфере как ни в какой другой можно ощутить преимущества инвестирования именно через фонд, а не в конкретные акции. С чем это связано?

Прежде всего с тем, что банков очень много и понятие «инвестиции в банки» можно очень широко рассматривать. Чтобы получить диверсифицированные инвестиции в банки недостаточно купить пару акций. Если вы хотите держать руку на пульсе, необходимо инвестировать в крупные банки с мировым присутствием или же в целый пакет акций в разных странах. Сделать это через одну ценную бумагу можно посредством фонда, купив всего один или два ETF на банки.

Вариантами таких фондов могут быть ETF специализирующиеся на банках в целом, банках какой-либо страны или региона. Можно привести в качестве примера такие фонды как:

• Financial Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLF)
• SPDR S&P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE)
• Invesco KBW Bank ETF (NASDAQ: KBWB)
• Nifty India Financials ETF (NYSEARCA: INDF)
• First Trust NASDAQ ABA Community Bank Index Fund (NASDAQ: QABA)

Необходимо понимать что даже при покупке ETF инвесторы не защищены от рисков. Наиболее оптимальный вариант для тех кто хочет включить активы такого плана в портфель — покупка широкого ETF на банковскую сферу (сектор). Таким образом можно купить в одной ценной бумаге сразу все крупные банки и получать еще приличную дивидендную доходность с минимальными рисками.

Инвестировать в банковский сектор можно через акции или ETF, но нужно учитывать существующие риски

Инвестиции в банки через фондовый рынок: специфика и риски

Инвестиции в банки через фондовый рынок естественно имеют свою специфику и риски. И хотя кроме как купить акции банка, у большинства не имеется других вариантов инвестировать в банк, такие вложения отличаются от участия в уставном капитале банка, или участия в качестве акционера в закрытом акционерном обществе или вообще банке с частным капиталом, который не торгуется на бирже.

На какие моменты и риски стоит обратить внимание инвесторам, которые хотят инвестировать в банковский сектор и банки? В целом их можно свести к следующим особенностям.

Специфика инвестирования в акции банков

Специфика инвестиций в банковский сектор заключается в том, что он очень чувствителен к экономическим событиям и фону. Банки очень сильно зависят (особенно США, Европа) от процентных ставок центробанка (в США это ФРС) и это является обоюдоострым мечом. В определенные промежутки это может дать приток доходности, но в некоторых случаях может поставить банк на грань банкротства.

Кроме этого банки работают в сегменте, который сильно регулирован. Это также и плюс, и минус. С одной стороны у инвесторов есть косвенные гарантии и защита от «самодурства» управляющих банками. Но с другой, определенные регулирующие нормы могут очень сильно влиять на доходность банков и их развитие.

Однозначным бонусом инвестиций в банки является возможность получения дивидендов в том или ином размере. Практически все банки платят дивиденды акционерам по акциям которые торгуются на бирже публично.

Риски инвестиций в банки

Тематика рисков при инвестициях в банки является достаточно обширной. Имея широкие возможности, банки соответственно подпадают и под многие риски. Частично они вытекают из специфики.

Вкратце можно сказать что инвестируя в банки, необходимо понимать, диверсифицировать и защищаться от таких рисков как:

• Кредитный риск — существует вероятность невыплат по кредитам и в большом объеме это может сильно ударить по банку
• Рыночный риск — колебания процентных ставок или нестабильность в экономике могут привести к серьезному спаду доходности и как следствие к падению цен акций банков
• Финтех-риски — развитие цифровых технологий и необанков создаёт давление на традиционные банки, и к большому сожалению банки нового поколения редко представлены на фондовом рынке (вытесняя традиционные они сложно доступны для инвестиций в них).

Эти и многие другие моменты делают инвестиции в банки и банковский сектор относительно рискованными. Однако при правильном подходе, разумном подборе активов и правильной диверсификации — можно добиваться устойчивых высоких результатов в инвестициях.

Как начать инвестировать в банки в 2024 году?

Как инвестировать в банк? Поверьте, это проще чем может показаться и сделать это может каждый. Для этого не требуются огромные капиталы или суммы. Достаточно иметь свободные деньги и немного углубиться в инвестиции в ценные бумаги.

Купить акции банков для инвестиций в них можно на фондовом рынке, и для этого потребуется брокерский счет. В целом необходимо пройти такие шаги:

👉 Шаг 1. Открыть брокерский счет у зарубежного брокера

👉 Шаг 2. Открыть валютный счет в банке и/или счет в платежной системе

👉 Шаг 3. Перевести деньги на брокерский счет

👉 Шаг 4. Оформить заявку (ордер) на покупку акций или ETF на банки/банковский сектор на вашем счету

Проделав эти шаги вы сможете инвестировать в более чем 70% банков которые существуют на сегодняшний день. Найти различные акции и фонды можно в фондовых рынках разных стран. Если вы не знаете или не понимаете как это реализовать, обращайтесь за помощью или консультацией!

Выводы

В целом можно уверенно сказать что инвестиции в банки и банковскую сферу (сектор) имеют высокий потенциал и могут подойти большинству инвесторов. Банковская сфера может обеспечить как приличный прирост капитала, так и надежные дивиденды которые могут быть в составе различных портфелей. Наряду с энергетическим сектором и REIT, банки платят одни из самых высоких дивидендов на фондовом рынке.

Инвестируя в банки нужно изначально определиться с целью (рост капитала или получение высоких дивидендов) и составом портфеля. Вполне логично включить в состав банковские учреждения с различной географией и спецификой. Удачным вариантом может быть покупка ETF на банки, которые могут обеспечить высокую диверсификацию.

Инвесторам необходимо понимать специфику тех или иных ценных бумаг и учреждений, которые за ними стоят, чтобы избежать слишком высоких рисков. Лучше всего сконцентрироваться на крупных банках с многолетней историей, которым навряд ли будет грозить банкротство даже при сложных обстоятельствах. Не стоит сильно вкладываться в банки которые платят высокие дивиденды, так как цена их акций с годами будет падать.

Удачи в инвестициях!