Інвестиції в Польщідля приватних інвесторів
Допомагаю мешканцям Польщі зібрати портфель з ETF, акцій та облігацій, обрати брокера і розібратися з податком Belki, декларацією PIT-38 та рахунками IKE і IKZE. Працюю онлайн українською та російською мовами.
Кому підійдуть консультації
Ви переїхали до Польщі
Стали податковим резидентом і хочете зрозуміти, як сплачувати podatek Belki з уже відкритого рахунку, як заповнити PIT-38 і чи варто відкривати IKE або IKZE.
Ви починаєте з нуля
Потрібен зрозумілий портфель з UCITS ETF та облігацій, вибір між польським та іноземним брокером і покрокове відкриття рахунку.
У вас уже є портфель
Хочете перевірити диверсифікацію, витрати фондів і податкову ефективність, а потім регулярно ребалансувати портфель.
Як інвестувати з Польщі
Для резидента Польщі вибір брокера визначає, скільки розрахунків доведеться робити самостійно. Польський брокер після закінчення року надсилає довідку PIT-8C з доходами та витратами за угодами, а податок інвестор сплачує за своєю декларацією. Іноземний брокер, наприклад Interactive Brokers, польських довідок не готує і податок не утримує. Усі угоди та дивіденди інвестор сам перераховує у злоті й зазначає в декларації PIT-38.
| Параметр | Польський брокер | Іноземний брокер |
|---|---|---|
| Податок 19% на прибуток від продажу | розрахунок у довідці PIT-8C, податок за PIT-38 | інвестор рахує сам і сплачує за PIT-38 |
| Перерахунок у злоті | брокер наводить суми у злотих | за курсом NBP за робочий день до операції |
| Дивіденди з-за кордону | залік податку джерела, доплата до 19% | залік податку джерела, доплата до 19% за PIT-38 |
| Рахунки IKE та IKZE | можна відкрити | недоступні |
| Доступ до ринків | GPW і найбільші зарубіжні біржі, залежить від брокера | в Interactive Brokers десятки бірж світу |
Фонди для резидента ЄС обираються серед UCITS ETF, бо в більшості американських ETF немає документа KID за регламентом PRIIPs. Польським інвесторам часто підходить зв'язка з двох рахунків. На IKE та IKZE у польського брокера купуються ETF на довгий строк з податковою пільгою, а на звичайному рахунку тримаються інші активи. Добірку UCITS ETF за індексами та секторами можна переглянути в довіднику UCITS ETF.
Послуги та ціни
Консультація
Розбір ситуації, вибір брокера з урахуванням податків вашої країни, відповіді на питання про фонди та облігації.
Відкриття рахунку IBKR
Покрокова допомога з анкетою, документами і поповненням рахунку в Interactive Brokers.
Розробка портфеля
Портфель з UCITS ETF, акцій та облігацій під вашу мету, строк і ставлення до ризику.
Супровід
Регулярний контроль портфеля, ребалансування і відповіді на питання протягом року.
Податки для приватного інвестора в Польщі
| Дохід або правило | Ставка або сума | Що важливо знати |
|---|---|---|
| Дивіденди, відсотки, прибуток від продажу | 19% (podatek Belki) | податок не залежить від зарплати і не підсумовується з нею |
| Декларація PIT-38 | до 30 квітня наступного року | у ній зазначаються прибуток від продажу та доходи з-за кордону |
| Збитки | перенесення на 5 років | за рік можна врахувати не більше 50% збитку або один раз до 5 000 000 zł |
| Іноземні дивіденди | залік податку джерела | за дивідендами США при утриманні 15% доплачується 4% |
| IKE | ліміт внесків 28 260 zł у 2026 році | без податку Belki при виплаті після 60 років |
| IKZE | ліміт 11 304 zł у 2026 році (16 956 zł для ФОП) | внески зменшують податок на доходи, виплата оподатковується 10% |
| OKI (Osobiste Konto Inwestycyjne) | звільнення до 100 000 zł | новий рахунок за законом від 3 липня 2026 року, працює з 1 січня 2027 року |
| Солідарний збір | 4% з доходу понад 1 000 000 zł | до розрахунку входять і доходи від капіталу |
| Податок на майно | не стягується | податку на статки приватної особи в Польщі немає |
Особливість, про яку часто не знають. В іноземного брокера кожну купівлю та продаж потрібно перерахувати у злоті за курсом NBP останнього робочого дня перед датою операції, окремо для ціни купівлі та ціни продажу. Тому прибуток у злотих може помітно відрізнятися від прибутку в доларах чи євро, а податок іноді виникає навіть за угодою без прибутку у валюті.
Помилки в PIT-38 призводять до донарахувань, тому підсумкові розрахунки краще звіряти з податковим консультантом (doradca podatkowy) або бухгалтером.
Як проходить робота
Знайомство
Ви залишаєте заявку, я уточнюю мету, суму, строк і поточні рахунки.
Розбір
На онлайн-зустрічі обговорюємо брокера, податкові особливості Польщі та склад портфеля.
Запуск
Допомагаю відкрити й поповнити рахунок, підібрати фонди та виставити перші заявки.
Підтримка
При супроводі стежу за портфелем, нагадую про ребалансування і відповідаю на запитання.
Питання та відповіді
Чи потрібно декларувати доходи з рахунку в Interactive Brokers резиденту Польщі?
Так. Interactive Brokers не видає PIT-8C і не утримує польський податок, тому прибуток від продажу та дивіденди зазначаються в PIT-38 до 30 квітня наступного року. Суми перераховуються у злоті за курсом NBP останнього робочого дня перед операцією.
Скільки потрібно доплатити з дивідендів американських компаній?
За заповненої форми W-8BEN у США утримується 15%. Польський податок становить 19%, тому різницю 4% потрібно доплатити в Польщі за декларацією.
Що дають рахунки IKE та IKZE?
На IKE у 2026 році можна внести до 28 260 zł, і при виплаті після 60 років податок Belki не сплачується. Внески на IKZE до 11 304 zł зменшують податок на доходи, а при виплаті після 65 років оподатковуються за ставкою 10%. Обидва рахунки відкриваються лише в польських фінансових установах.
Що таке OKI і коли він з'явиться?
Osobiste Konto Inwestycyjne це новий інвестиційний рахунок, який почне працювати з 1 січня 2027 року. Дохід на ньому звільняється від податку Belki в межах 100 000 zł. Деталі умов варто перевірити перед відкриттям, коли рахунки з'являться в брокерів.
Чи можна з Польщі купити американський ETF, наприклад SPY?
Роздрібному інвестору в ЄС зазвичай ні, бо в американських фондів немає документа KID. Замість них використовуються UCITS ETF на ті самі індекси, які торгуються на європейських біржах.
Ви заповнюєте податкову декларацію?
Ні. Я допомагаю вивантажити потрібні звіти брокера і пояснюю, які дані знадобляться, а саму декларацію PIT-38 краще подавати з податковим консультантом або бухгалтером.
Як інвестувати в Польщі у 2026 році
З чого почати приватному інвестору
Інвестувати в Польщі може будь-який податковий резидент країни, і для старту не потрібен великий капітал. Спершу варто визначити мету, строк і допустимий ризик, потім обрати брокера і лише після цього підбирати інструменти. Для довгострокових інвестицій у Польщі зручно одразу вирішити, яка частина грошей піде на IKE та IKZE з податковою пільгою, а яка залишиться на звичайному рахунку.
Брокер у Польщі чи за кордоном
Польський брокер зручний довідкою PIT-8C, розрахунками у злотих і можливістю відкрити IKE та IKZE. Іноземний брокер, наприклад Interactive Brokers, дає доступ до десятків бірж і широкий вибір облігацій, але податок за всіма угодами інвестор рахує сам. Для портфеля з кількох ETF часто достатньо польського брокера, для широкого міжнародного портфеля нерідко обирають іноземного.
Інвестиції в акції в Польщі
Інвестиції в акції в Польщі можна робити як у місцеві компанії, так і в зарубіжні. Основний майданчик країни Варшавська фондова біржа GPW, а головний індекс WIG20 включає 20 найбільших компаній. Серед них PKO Bank Polski (GPW: PKO), Orlen (GPW: PKN), PZU (GPW: PZU), KGHM (GPW: KGH) і Dino Polska (GPW: DNP). Вкладення лише в одну країну підвищують ризик, тому польські акції зазвичай займають частину портфеля.
ETF та облігації для резидента Польщі
Основу диверсифікованого портфеля зручно зібрати з UCITS ETF на світовий ринок, індекс S&P 500 і європейські акції. Для консервативної частини підходять роздрібні державні облігації, наприклад 4-річні COI та 10-річні EDO з відсотком, прив'язаним до інфляції, а також облігації країн ЄС і облігаційні ETF. Відсотки за облігаціями оподатковуються податком Belki 19%, якщо їх отримано не на IKE чи IKZE.
Податки на інвестиції в Польщі
Податки на інвестиції в Польщі для приватної особи становлять 19% з дивідендів, відсотків і прибутку від продажу. Прибуток і доходи з-за кордону зазначаються в PIT-38 до 30 квітня, збитки переносяться на 5 років. Іноземний податок на дивіденди зараховується, а на IKE, IKZE і з 2027 року на OKI діють податкові пільги. Податку на майно в Польщі немає.
Куди вкласти гроші в Польщі з розумом
Відповідь на питання, куди вкласти гроші в Польщі, залежить від мети. Для фінансової подушки підходять вклади та короткі облігації, для накопичень на 5–10 років збалансований портфель ETF, для пенсії та довгострокового зростання IKE та IKZE з фондами акцій. Якщо ви хочете інвестувати в Польщі усвідомлено і без зайвих податків, почніть з консультації, на якій ми розберемо вашу ситуацію і складемо зрозумілий план дій.
Почнімо з консультації
Розкажіть про свою ситуацію, і ми разом вирішимо, як зручніше та вигідніше інвестувати з Польщі. Інші країни зібрані на сторінці «Послуги у вашій країні».
Матеріал має інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією чи податковою консультацією. Податкові правила Польщі наведено станом на листопад 2026 року, вони можуть змінюватися, перед поданням декларації звіряйте розрахунки з податковим консультантом. Інвестиції пов'язані з ризиком, дохідність у минулому не гарантує дохідності в майбутньому.