Європейські ETF для інвестицій у фондовий ринок

Інвестиції у фондовий ринок залишаються одним із найпопулярніших способів збереження та примноження капіталу. Сьогодні європейські ETF стають дедалі популярнішим вибором серед інвесторів, особливо в Європі, завдяки їхній доступності, суворому регулюванню та можливості диверсифікувати портфель без необхідності глибокого аналізу окремих компаній. Це особливо актуально для європейських резидентів, яким американські ETF часто недоступні через регуляторні обмеження, такі як MiFID II та PRIIPs. Саме тому UCITS ETF, що відповідають європейським стандартам, привертають увагу завдяки прозорості та захисту капіталу.

Інтерес до європейських ETF зростає на тлі глобальної економічної нестабільності. Такі фонди дозволяють інвестувати в широкий спектр активів — від акцій великих корпорацій до облігацій і дорогоцінних металів, що робить їх інструментом для зниження ризиків і отримання стабільного доходу. Питання як інвестувати в ETF в Європі стає ключовим для тих, хто хоче грамотно розпорядитися своїми коштами, чи то початківець, чи досвідчений учасник ринку.

Всі ці питання ми розглянемо в рамках цієї статті.

Що таке європейські ETF та чому їх виділяють?

Європейські ETF (Exchange Traded Funds) — це біржові інвестиційні фонди, які торгуються на європейських фондових майданчиках і відстежують певні індекси, сектори або класи активів. Більшість таких фондів підпадають під директиву UCITS, що робить їх UCITS ETF. Ця директива, прийнята в ЄС, регулює структуру фондів, обмежує ризики та забезпечує високий рівень прозорості, що особливо важливо для приватних інвесторів. Наприклад, фонд iShares Core S&P 500 UCITS ETF (LSE: CSPX) відстежує індекс S&P 500, включаючи 500 найбільших компаній США, але зареєстрований у Європі.

Ці фонди дають змогу брати участь у глобальних ринках, залишаючись у межах європейського законодавства. Вони можуть інвестувати в акції, облігації, товари (наприклад, золото) або цілі економіки, такі як країни Азії чи Латинської Америки. Їхня головна перевага — можливість купівлі та продажу протягом торгового дня, як звичайних акцій, що відрізняє їх від традиційних пайових фондів. Це робить процес як інвестувати в ETF в Європі простим і зрозумілим навіть для тих, хто лише починає свій шлях в інвестиціях.

Чим європейські ETF відрізняються від американських (та інших)?

Європейські ETF мають низку особливостей порівняно з американськими аналогами та фондами з інших регіонів. Основна відмінність — регулювання за стандартами UCITS, яке обмежує частку одного активу в портфелі до 20%. Це знижує концентраційні ризики, на відміну від американських ETF, де таких жорстких рамок немає. Наприклад, американський фонд може зосередитися на одній компанії чи секторі, що збільшує потенційну дохідність, але й ризики.

Ще одна різниця — у підході до комісій і дивідендів. Аналоги американських ETF у Європі часто мають дещо вищі витрати (TER). Наприклад, американський Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) обходиться в 0,03% річних, тоді як європейський Vanguard S&P 500 UCITS ETF (LSE: VUSA) — 0,07%. Крім того, американські фонди частіше виплачують дивіденди напряму, тоді як європейські ETF пропонують вибір між реінвестуванням (акумулюючі) та виплатами (розподільчі), що додає гнучкості для інвесторів.

Які типи європейських ETF існують?

У зв’язку з тим, що функціонально фонди європейського зразка мають дві стратегії: виплати та акумулювання, можна відповідно виділити два основні типи фондів. Це фонди, які накопичують та реінвестують дивіденди та фонди, які їх виплачують акціонерам.

Розглянемо два ключові типи європейських ETF докладніше.

Акумулюючі європейські ETF

Акумулюючі фонди реінвестують отримані дивіденди назад в активи фонду, що збільшує вартість паю з часом. Це ідеальний вибір для довгострокових інвесторів, які прагнуть зростання капіталу за рахунок ефекту складного відсотка. Наприклад, iShares Core MSCI World UCITS ETF (LSE: IWDA) відстежує глобальний індекс MSCI World і автоматично реінвестує доходи від акцій, що робить його популярним серед тих, хто планує інвестувати на десятиліття.

Такі фонди також допомагають мінімізувати податкові зобов’язання в деяких країнах, де виплати дивідендів обкладаються податком. Ще один приклад — Lyxor MSCI World UCITS ETF (Euronext: LYXW), який акумулює доходи та підходить для стратегій зростання. Це робить їх привабливими для інвесторів, які не потребують регулярних виплат.

Розподільчі європейські ETF

Розподільчі фонди виплачують дивіденди інвесторам напряму, що зручно для тих, хто шукає пасивний дохід. Наприклад, SPDR S&P 500 UCITS ETF (LSE: SPY5) відстежує S&P 500 і регулярно перераховує дивіденди на рахунок інвестора. Інший варіант — iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA), який інвестує в 600 найбільших європейських компаній і виплачує дохід.

Цей тип підходить для людей, які планують використовувати дивіденди для поточних витрат або ручного реінвестування. Такі фонди особливо популярні серед пенсіонерів або інвесторів, які прагнуть стабільного грошового потоку.

Популярні європейські ETF та аналоги фондів США

Існує велика кількість популярних європейських фондів і вибірка будь-яких груп є досить умовною. У той же час, у інвесторів однозначно користуються попитом фонди на широкі ринкові індекси, які дозволяють легко та безпечно інвестувати у фондовий ринок.

Розглянемо деякі популярні добірки фондів на відомі ринкові індекси та актуальні напрямки. Більше фондів ви можете знайти у спеціальному міні курсі про інвестиції в ETF для громадян та резидентів ЄС (курс інвестиції у UCITS ETFs).

ETF на індекс S&P 500

Фонди, що відстежують S&P 500, дають доступ до 500 найбільших компаній США і є одними з найзатребуваніших. Наприклад, iShares Core S&P 500 UCITS ETF (LSE: CSPX) з комісією 0,07% — це аналог американських ETF, таких як SPY, але доступний у Європі. Ще один популярний фонд — Vanguard S&P 500 UCITS ETF (LSE: VUSA), який також пропонує низькі витрати та високу ліквідність.

Ці ETF приваблюють інвесторів завдяки стабільному зростанню американського ринку. Вони включають таких гігантів, як Apple, Microsoft і Amazon, і підходять для довгострокових вкладень. Інші приклади включають HSBC S&P 500 UCITS ETF (LSE: HSPX) і Amundi S&P 500 UCITS ETF (Euronext: 500U).

Таблиця популярних ETF на S&P 500

ETF на індекс NASDAQ

Фонди на NASDAQ зосереджені на технологічному секторі, що робить їх популярними серед тих, хто вірить в інновації. Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF (LSE: EQQQ) відстежує Nasdaq-100, включаючи лідерів, таких як Tesla і Nvidia. Інший приклад — Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF (Euronext: UST), який також орієнтований на технології.

Ці ETF підходять для інвесторів, готових до вищої волатильності заради потенційно більшої дохідності. Вони включають компанії, що визначають майбутнє економіки, і часто показують зростання вище середнього по ринку. Серед інших варіантів — фонди від iShares і Amundi.

Таблиця популярних ETF на NASDAQ

ETF на облігації

Облігаційні ETF забезпечують стабільність і захист капіталу. iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (LSE: IEAC) інвестує в корпоративні облігації в євро, пропонуючи дохідність вище банківських депозитів. Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF (Xetra: VGEA) фокусується на державних облігаціях єврозони.

Ці фонди популярні серед консервативних інвесторів, які шукають низький ризик. Вони допомагають збалансувати портфель і захищають від волатильності акцій. Серед інших прикладів — фонди від Lyxor і SPDR.

Таблиця популярних ETF на облігації

ETF на золото та дорогоцінні метали

Фонди на золото захищають від інфляції та криз. Invesco Physical Gold UCITS ETF (LSE: SGLD) забезпечений фізичним золотом і має низьку комісію. iShares Gold Producers UCITS ETF (LSE: IAUP) інвестує в акції золотовидобувних компаній, таких як Barrick Gold.

Ці ETF популярні в періоди нестабільності, оскільки золото традиційно вважається “безпечною гаванню”. Інші фонди, як-от UBS Gold UCITS ETF, додають різноманітність у цю категорію.

Таблиця популярних ETF на золото

ETF на різні країни та економіки

Ці фонди дозволяють інвестувати в конкретні регіони. iShares MSCI Japan UCITS ETF (LSE: IJPN) фокусується на японському ринку, а Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Euronext: LYLEM) охоплює країни, що розвиваються, такі як Китай та Індія.

Вони підходять для тих, хто хоче диверсифікувати портфель географічно. Наприклад, Xtrackers MSCI China UCITS ETF (Xetra: XCS6) дає доступ до китайського ринку, який активно зростає.

Таблиця популярних ETF на країни та економіки

Плюси та мінуси європейських ETF

Диверсифікація — одна з головних переваг європейських ETF. Такі фонди охоплюють широкий спектр активів, від акцій до облігацій і дорогоцінних металів, що дозволяє знизити ризик, пов’язаний із вкладеннями в окремі компанії. Наприклад, інвестуючи в iShares Core MSCI World UCITS ETF (LSE: IWDA), ви отримуєте доступ до тисяч компаній по всьому світу, мінімізуючи вплив падіння однієї акції на ваш портфель.

Доступність також відіграє важливу роль. Європейські ETF легко придбати через брокерські платформи, такі як Interactive Brokers або Degiro, що робить їх зручними навіть для новачків. Процес купівлі не складніший, ніж придбання акцій, а низький поріг входу (іноді від кількох євро) дозволяє почати з невеликих сум. Прозорість, забезпечена регулюванням UCITS, додає впевненості: інвестори завжди знають, у що вкладені їхні гроші, і можуть бути впевнені в захисті своїх інтересів.

Гнучкість — ще одна перевага. Інвестори можуть обирати між акумулюючими та розподільчими фондами залежно від своїх цілей. Наприклад, якщо ви хочете отримувати регулярний дохід, підійде SPDR S&P 500 UCITS ETF (LSE: SPY5), а для зростання капіталу — Lyxor MSCI World UCITS ETF (Euronext: LYXW). Це дозволяє адаптувати стратегію під будь-які фінансові завдання.

З іншого боку, комісії у європейських ETF можуть бути вищими, ніж у американських аналогах. Наприклад, якщо американський Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) бере лише 0,03% на рік, то європейський Vanguard S&P 500 UCITS ETF (LSE: VUSA) — 0,07%. На коротких горизонтах різниця здається незначною, але за 20–30 років вона може скоротити підсумкову дохідність на тисячі євро, особливо при великих вкладеннях.

Обмеження в ліквідності також варто враховувати. Деякі аналоги американських ETF у Європі мають менший обсяг активів під управлінням і нижчу торгову активність, що може призвести до ширших спредів між ціною купівлі та продажу. Наприклад, менш популярні фонди, такі як Amundi MSCI India UCITS ETF (Euronext: CI2U), іноді складніше продати швидко і за вигідною ціною.

Валютні ризики додають ще один рівень складності. Якщо ви інвестуєте у фонд, номінований не в євро (наприклад, iShares Nasdaq 100 UCITS ETF у доларах), коливання курсу валют можуть як збільшити, так і зменшити вашу дохідність. Це особливо актуально для фондів, що відстежують американські чи азіатські ринки.

Як інвестувати в європейські ETF

Процес як інвестувати в ETF в Європі починається з відкриття брокерського рахунку. Популярні платформи, такі як Interactive Brokers, Degiro або Saxo Bank, надають доступ до широкого вибору фондів. Після цього потрібно обрати відповідний ETF, вивчивши його комісію (TER), ліквідність і склад активів. Наприклад, для зростання капіталу підійде iShares Core MSCI World UCITS ETF (LSE: IWDA), а для отримання доходу — SPDR S&P 500 UCITS ETF (LSE: SPY5).

Далі визначте свою стратегію: акумулюючий фонд для реінвестування чи розподільчий для виплат. Після цього через торговий термінал брокера вкажіть тикер і кількість паїв. Наприклад, інвестор із 10 000 євро купує iShares Core S&P 500 UCITS ETF (LSE: CSPX) за 450 євро за пай, придбавши 22 паї. З урахуванням комісії брокера (0,1%) і TER (0,07%) при зростанні фонду на 8% річних його дохід складе близько 792 євро за рік.

Європейські ETF — це потужний інструмент для створення збалансованого портфеля. Вони поєднують простоту, безпеку та доступ до глобальних ринків, що робить їх ідеальним вибором для інвесторів із Європи.

Все це більш ніж реально і Вам потрібно пройти стандартні кроки, які типові для всіх інвестицій у цінні папери, включаючи європейські фонди. Полягають вони наступного:

👉 Крок 1. Відкрити брокерський рахунок у закордонного брокера

👉 Крок 2. Відкрити валютний рахунок у банку та/або рахунок у платіжній системі

👉 Крок 3. Перекласти гроші на брокерський рахунок

👉 Крок 4. Оформити заявку (ордер) на покупку ETF у європейській юрисдикції

При необходимости обращайтесь за консультацией!

Відмінності американських ETF від європейських UCITS ETF (відео)