В последнее время достаточно часто задают вопрос про то, какие доходы от акций… Сама формулировка видится не совсем корректной, однако есть смысл в том, что люди хотят знать и ориентироваться до того, как вложат деньги, что их ждет. Давайте коротко определимся какие доходы могут быть от акций и что вас может ожидать при инвестициях в акции. Частично, данная тема отражена в статье, опубликованной ранее. Но мы все равно рассмотрим коротко и понятно данный вопрос.
Статья по теме: Как акции приносят доход держателям
В целом, можно сказать, что владельцы акций могут претендовать на два различных вида доходов. Они различны по своей природе и механизму получения. Отдельные доходы от акций можно считать «гарантированными», другие же – «потенциальными».
Разберем эти доходы с акций подробнее ниже.
Доходы от акций для владельцев ценных бумаг: виды и размер
Акции – ценные бумаги, которые закрепляют право владельца на долю в компании, а также дают право на получение части прибыли от деятельности компании (Википедия). Соответственно, владельцы акций могут рассчитывать на два основных вида дохода от владения ценными бумагами:
- Доходы от операционной деятельности компании (проще говоря – дивиденды)
- Доходы от рыночной оценки стоимости самой компании (проще говоря – стоимость акций компании)
Первый вид дохода является реальным, и по большей части «гарантированным». Конечно компании могут отменять или сокращать дивиденды, что мы видели во время кризиса 2008-2009 годов, а также очень ярко на фоне кризиса 2020 года по причине пандемии коронавируса. Тем не менее, дивидендная доходность от акций реализуется.
Второй вид дохода является «ожидаемым», и может вообще не оправдаться. Причин может быть не одна сотня, но акции могут попросту не дорожать в цене, и владелец останется в лучшем случае «при своих» деньгах. Прирост стоимости ценной бумаги как правило рассматривается как нереализованная прибыль, так как владелец не получает никаких реальных денег до продажи подорожавших акций.
Немного подробнее об этих разновидностях дохода от акций ниже.
Дивидендная доходность от акций в цифрах
Дивидендная доходность от акций может быть в достаточно широком диапазоне. К удивлению большинства, по акциям не платят умопомрачительные дивиденды. Распространено мнение, что доходность от акций (имеется ввиду дивидендная) намного выше, чем от банковского депозита… Данная точка зрения не соответствует действительности! Какие доходы от акций по дивидендам? Это годовые значения на уровне 1-12% или чуть выше. При этом, доходность до 3,5% характерна для надежных ценных бумаг, а все что свыше 7% — уже крайне рискованные покупки (инвестиции).
Подробнее про дивидендные акции и доходность в различных вариантах портфелей можно прочесть в отдельной, расширенной статье по теме. Но вы должны понимать какая доходность по дивидендам от акций – это значения от 1 до 12% годовых.
Статья по теме: Инвестиции в дивидендные акции: механизм, стратегии, примеры
Доходность от акций в виде удорожания стоимости: пределы и возможности
В отличии от дивидендной доходности по акциям, доходность от удорожания стоимости более непредсказуемая. Дивиденды назначаются и заранее планируются, исходя из финансовой деятельности и результатов компании. Предвидеть, насколько подорожают сами акции – не может никто! Многочисленные отчеты и прогнозы аналитиков ничто иное, как попытка предугадать. А предугадывать получается не всегда…
Тем не менее, есть среднестатистические значения, которые никто не может оспорить. Как минимум, если мы говорим про индекс состоящий из десятков или даже сотен акций. Например, в зависимости от промежутка времени (5, 10, 20 лет и т.д.) можно сказать, что рынок растет в среднем, на 8% в год. Соответственно, ответ на вопрос какие доходы от акций (при их удорожании) таков: около 8% в год. Но! Нужно понимать, что такие значения в реальности говорят мало о чем…
Суть в том, что при подорожании акций с одной стороны – это ничем не гарантируется, а с другой – почти не имеет ограничений. Иными словами, акции могут и не подорожать, и даже подешеветь. В таком случае, инвестор может получить временный нереализованный убыток. Однако, в тоже время, ваши активы могут подняться на 50, 100 или даже 1000%. И такое действительно бывает.
При правильном подходе вы можете рассчитывать на реальную доходность от акций от их удорожания в пределах 20% годовых. Подробнее данные аспекты можно узнать в отдельной статье по теме.
Статья по теме: Акции или ETF: непростой выбор для инвестора
Существует как минимум несколько вариантов доходов от акций, которые может получать владелец. Для этого нужно просто немного разобраться в инвестициях
Другие варианты доходов от акций
Помимо двух очевидных перечисленных выше вариантов, существуют и менее очевидные варианты доходов от акций. Они как правило не рассматриваются или не берутся во внимание. По крайней мере, далеко не все об этом пишут… Но человеку, который ищет ответ на вопрос какие доходы от акций – будет полезно понимать эти аспекты.
Совокупная доходность от акций (рост и дивиденды)
Прежде всего, стоит отметить комбинированную доходность акций. Это общая доходность от акций в виде дивидендных выплат и прироста их стоимости. Вполне очевидно, но если дивидендная доходность для качественных ценных бумаг будет на уровне 2-3%, и среднегодовой прирост стоимости будет на уровне 8-10%, мы можем вести речь про среднюю доходность в размере около 10-12% с учетом вычета налогов. Сложность заключается лишь в том, что при существенном обвале рынка, как вы уже поняли, вы можете потерять вашу нереализованную прибыль от удорожания акций, в то время как дивиденды вы уже получите на руки.
Реинвестируя дивиденды вместе с качественными растущими ценными бумагами, вы можете выйти на весьма интересные цифры, показанные выше. А с учетом эффекта сложного процента и того больше.
Дополнительная доходность акций от дивидендных выплат
В отдельных случаях компании могут анонсировать и проводить дополнительные дивидендные выплаты. Например, кроме основных дивидендных выплат могут быть и «специальные», бонусные. Это в большей степени характерно для компаний финансового и инвестиционного секторов.
Например, такие компании как Hercules Capital, Sixth Street Specialty Lending и многие другие периодически радуют акционеров. Владея активами в размере 5-10 тыс. $ вы можете получить несколько «лишних» сотен долларов в год.
Доходы от акций при слиянии или реструктуризации
Данный вариант можно с натяжкой назвать доходностью или отдельным видом доходности, однако стоит об этом упомянуть. При слиянии и поглощении компаний их акции обмениваются по определенным правилам, в определенных оговоренных и согласованных пропорциях. Если вы станете участником «удачной» сделки, ваши акции могут «поменять» достаточно выгодно и вместе с позитивным импульсом от сделки, вы получите повышенную доходность. В 2019 году владея акциями REIT Liberty Property Trust (LPT), которая в последствии была поглощена Prologis Inc. (PLD) я получил весьма неплохую доходность. Акции были обменяны на Prologis весьма приемлемо, а новость о слиянии спровоцирована динамику прироста стоимости на 21,7% за неделю, которая удержалась без просадок вплоть до февраля 2020 года (обвал в связи с коронавирусом).
Вместо выводов
Мы разобрали с вами кратко, какие доходы от акций возможны и их примерные рамки. Вам остается определиться лишь с тем, устраивает ли вас в целом такая доходность и после этого принять решение об инвестициях в ценные бумаги. После этого вам потребуется решать какие акции или ETF покупать, как правильно собрать портфель и много чего еще.
Ответы на эти вопросы вы можете найти на этом сайте или при персональной консультации.
Удачи в инвестициях!
