Инвестиции в дивидендные акции: как начать, лучшие примеры, риски

Безусловно одной из наиболее заманчивых целей инвестирования является пассивный доход. Именно получение «реального» дохода от инвестиций стимулирует многих на вложение средств. Инвестиции в дивидендные акции остаются одним из самых надёжных вариантов создания пассивного дохода и защиты капитала в условиях экономической неопределённости. В 2025 они привлекают как новичков, так и опытных инвесторов благодаря регулярным выплатам и устойчивости к рыночным колебаниям. Эта статья поможет разобраться, как работают дивидендные акции, какие компании выбрать, как минимизировать риски и начать инвестировать из Украины, Казахстана или любой страны ЕС.

Для начинающих инвесторов дивидендные акции — это способ получать стабильный доход, который можно использовать для повседневных нужд или реинвестировать для роста капитала. Опытные игроки рынка ценят их за возможность диверсификации и защиты от инфляции. Независимо от вашего уровня подготовки, вы найдёте чёткие рекомендации, подкреплённые примерами и актуальными данными.

Если вы хотели инвестировать в акции с дивидендами и получать пассивный доход, эта статья поможет вам понять основы. За более глубоким разбором – обращайтесь за бесплатным советом или консультацией.

Что такое дивидендные акции и как они работают?

Дивидендные акции — представляют собой ценные бумаги компаний, которые регулярно делятся прибылью с акционерами, выплачивая дивиденды. Эти выплаты могут быть ежеквартальными, полугодовыми или ежегодными, в зависимости от политики компании. Например, The Coca-Cola Company (NYSE: KO) уже более шести десятилетий (!) увеличивает дивиденды, что делает её эталоном стабильности. Такие акции отличаются от акций роста, таких как Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA), которые не платят дивиденды и ориентированы на рост стоимости.

Компании, выплачивающие дивиденды, обычно работают в зрелых секторах, таких как потребительские товары, фармацевтика или энергетика. Например, Unilever PLC (LSE: ULVR) поддерживает стабильные выплаты благодаря широкому ассортименту продукции. Однако выбор дивидендных акций требует анализа, так как не все компании одинаково надёжны, и высокая доходность может скрывать финансовые проблемы.

В ряде случаев инвестиции в дивидендные акции могут быть сложнее, чем покупка акций просто из расчета того что в будущем они должны подорожать. Дивидендное инвестирование в акции (и ETF) предполагает глубокий анализ и понимание ситуации.

Почему инвестировать в дивидендные акции в 2025 году выгодно?

Ошибаются инвесторы, которые считают дивидендные акции и инвестиции в них бесперспективными. В 2025 году дивидендные акции по прежнему привлекают внимание благодаря способности обеспечивать пассивный доход в условиях высокой инфляции, которая в некоторых странах достигает 6-8% в год. Компании, увеличивающие дивиденды, такие как Procter & Gamble (NYSE: PG), помогают инвесторам сохранять покупательную способность. Кроме того, такие акции часто демонстрируют меньшую волатильность по сравнению с технологическими стартапами, что делает их идеальными для консервативных портфелей. А это очень ценно сегодня на фоне глобальной нестабильности.

Ещё одна причина популярности — рост интереса к устойчивым инвестициям (ESG). Компании, например такие как NextEra Energy, Inc. (NYSE: NEE), сочетают стабильные дивиденды с экологическими инициативами, что привлекает инвесторов, ориентированных на долгосрочные тренды. Дивидендные ETF, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG), также позволяют снизить риски, распределяя вложения между десятками компаний.

По этим и многим другим причинам инвестиции в дивидендные ETF и акции не просто «все еще актуальны», а являются одним из ведущих направлений на рынке, среди опытных инвесторов.

Таблица 1. Сравнение дивидендных акций с другими инвестиционными активами

О том как инвестировать в акции в Украине и что для этого нужно, вы можете прочесть в отдельной расширенной статье перейдя по ссылке.

Какие ставки % по дивидендным акциям могут быть?

Инвестиции в дивидендные акции прежде всего привлекают внимание к % доходности. Что вполне логично, но находится лишь на поверхности. Общепринято, что дивидендные акции становятся привлекательными для инвестиций, начиная с доходности примерно 2% и выше, хотя инвесторы часто включают в портфель и акции с более низкими ставками, но высокой надёжностью. Например, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) с дивидендной доходностью около 1% не считается классической дивидендной акцией, но её финансовая устойчивость и ежегодный рост выплат делают её ценным активом. В то же время качественные дивидендные компании США обычно предлагают ставки от 2% до 3.5%, хотя иногда можно найти акции с доходностью 5-6% или даже 10-12% в редких случаях.

Однако акции с доходностью выше 8% часто связаны с повышенными рисками, так как высокие дивиденды могут быть признаком финансовых трудностей компании. Такие бумаги требуют тщательного анализа и редко рекомендуются для долгосрочных портфелей. Чтобы сбалансировать доходность и надёжность, инвесторы комбинируют акции с разными ставками, ориентируясь на историю выплат и финансовую стабильность эмитента.

Таким образом инвесторы могут получать от 1% до 10-12% годовых на вложенные средства по дивидендным акциям. Но чем выше процент выплат, тем рискованней актив. Поэтому первым и главным правилом дивидендного инвестора должно быть правило, согласно которому он не должен гнаться за высокими % выплат. Стоит сместить фокус на другие факторы, которые мы рассмотрим далее.

Как выбрать лучшие дивидендные акции?

Для того чтобы инвестиции в дивидендные акции не обернулись катастрофой, стоит правильно выбирать акции с дивидендами в портфель. Как это сделать и на что обратить внимание обычному инвестору?

Выбор дивидендных акций требует внимания к нескольким ключевым показателям. Дивидендная доходность (годовой дивиденд, делённый на цену акции) в диапазоне 2-6% считается оптимальной, так как более высокие ставки могут сигнализировать о проблемах. История выплат также очень важна, так как компании, увеличивающие дивиденды более 25 лет, такие как Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), называются Dividend Aristocrats и считаются эталоном надёжности.

Финансовые метрики, такие как коэффициент выплаты (Payout Ratio, доля прибыли на дивиденды, желательно ниже 60%) и долг к собственному капиталу (Debt-to-Equity, менее 1), помогают оценить устойчивость компании. Например, Royal Dutch Shell (LSE: SHEL) сохраняет стабильные выплаты даже в условиях волатильности нефтяного рынка. Для анализа можно использовать такие известные ресурсы как Morningstar или Bloomberg.

Топ дивидендных акций и ETF в 2025 году (примеры)

Дивидендные акции инвестиции в которые мы рассматриваем, должны быть проанализированы как минимум на предмет % выплат, коэффициента выплат (нагрузки), истории выплат и увеличения дивидендов.

Ниже в табличке приводятся некоторые примеры «удачных» акций и ETF с дивидендными выплатами для наглядности.

Таблица 2. Подборка лучших дивидендных акций и ETF для инвестиций в 2025

О том что такое инвестиционный портфель, какие его примеры и как его сформировать, а также примеры модельных (готовых) портфелей вы можете прочесть в отдельной статье перейдя по ссылке.

Риски инвестиций в дивидендные акции

Нужно понимать что инвестиции в дивидендные акции несут определённые риски, которые важно учитывать. Один из главных — сокращение дивидендов, что может произойти из-за финансовых трудностей компании. Например, в 2022 году AT&T (NYSE: T) сократила дивиденды после реструктуризации, что привело к падению цены акций на 15% за квартал.

Рыночные коррекции также могут повлиять на стоимость портфеля. Например в периоды кризисов, таких как пандемия 2020 года, акции даже надёжных компаний, таких как Royal Dutch Shell (LSE: SHEL), теряли до 30% стоимости. Для украинских инвесторов добавляется валютный риск, так как ослабление гривны к доллару или евро снижает реальную доходность. Однако инвестиции в акции с дивидендами на фондовом рынке США или ЕС как раз-таки нивелируют этот риск.

Ещё один риск — выбор акций с неустойчиво высокой доходностью. Например, Frontier Communications (NASDAQ: FYBR) предлагала дивиденды 10% в 2022 году, но затем приостановила выплаты из-за высокого долга, что обрушило цену акций. Чтобы минимизировать риски, инвесторы должны диверсифицировать портфель, включая акции из разных секторов, такие как Nestlé S.A. (SIX: NESN) и Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG), и регулярно анализировать новости.

Как начать инвестировать из Украины?

Инвестиции в дивидендные акции из Украины стали доступнее благодаря международным брокерам. Начните с выбора платформы. Для граждан Украины и Казахстана лучше всего подойдет Interactive Brokers. Для граждан ЕС можно выбрать как Interactive Brokers, так и других европейских брокеров, например Degiro.

Открытие счёта занимает как правило 2-3 дня, после чего вы пополняете его через банковский перевод или карту. Минимальная сумма для старта может составлять $100, что позволяет купить акции или ETF даже по частям.

Для покупки выберите активы в торговой платформе брокера: введите тикер, например, PG для Procter & Gamble, укажите количество акций и подтвердите сделку. Новичкам стоит начать с ETF, таких как iShares Select Dividend ETF (NASDAQ: DVY), чтобы снизить риски.

О том как начать инвестировать и какие конкретно шаги вам нужно предпринять, вы можете узнать на персональной консультации или обратившись с вопросом абсолютно бесплатно.

Налоги на дивиденды, что нужно знать и понимать

Тема налогов на дивиденды очень сложна и за ангажирована. В Украине и многих других странах, уровень налоговой культуры находится на низком уровне, а компетенция налоговых сотрудников вообще вызывает сомнение. Тем не менее, инвестиции в дивидендные акции подразумевают что вы должны платить налоги.

Дивиденды, полученные инвесторами, подлежат налогообложению. Например, в Украине действует ставка НДФЛ по дивидендам в 9% и военный сбор 5% (общая ставка 18% +5% военный сбор, но для дивидендов она ниже). Так как зарубежные дивиденды могут облагаться налогом в стране эмитента, в частности брокер будет забирать у инвесторов автоматически 15%, остаток (9% + 5%) нужно будет самостоятельно заплатить в стране проживания.

Огромное количество нюансов зависит от страны проживания и активов, которыми владеет инвестор, поэтому в каждом отдельном случае этот вопрос нужно изучать детально.

Реинвестирование дивидендов: путь к росту капитала

Существует большое количество стратегий инвестиций в акции с дивидендами. Одна из них направлена на рост капитала. Это так называемое реинвестирование дивидендов (DRIP), которое позволяет использовать полученные выплаты для покупки дополнительных акций, усиливая эффект сложного процента. Например, инвестиция $10,000 в Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) с доходностью 0.8% и реинвестированием может вырасти на 55% за 10 лет при годовом росте цены 5%. Многие брокеры, такие как Interactive Brokers, автоматически поддерживают DRIP, упрощая процесс.

Эффект DRIP особенно заметен в долгосрочной перспективе. Рассчитать потенциальный рост можно с помощью любого специального DRIP калькулятора.

Пример реинвестирования дивидендов на дистанции 20 лет (обратите внимание на различные столбики и объем средств с и без DRIP)

Портфели для инвестиций в дивидендные акции

Создание портфеля дивидендных акций позволяет сбалансировать доходность и риски, адаптируя стратегию под ваши цели. Стабильные портфели подходят для консервативных инвесторов, ищущих надёжность и умеренный рост, тогда как портфели с высокой доходностью привлекают тех, кто готов к повышенным рискам ради большего дохода. В 2025 инвесторы могут комбинировать акции и ETF, чтобы диверсифицировать вложения и минимизировать волатильность.

Выбор портфеля зависит от вашего горизонта инвестирования, бюджета и терпимости к рискам. Ниже представлены два примера портфелей, которые помогут вам начать: один ориентирован на стабильность, другой — на высокую доходность. Оба портфеля включают акции из разных секторов и регионов для снижения рисков.

Портфель 1. Стабильные дивиденды и рост капитала

Этот портфель включает акции компаний с доходностью 1-5% и длительной историей выплат. Такие активы подходят для долгосрочных инвесторов, ищущих баланс между доходом и ростом капитала. В начале инвестиционной деятельности, такой портфель может показаться слишком низкодоходным.

Однако при детальном взгляде можно увидеть что при правильном подборе инструментов — акции будут расти как и дивидендные выплаты. Поэтому получая определенную сумму выплат в моменте, через 3 / 5 / 7 лет вы будете получать на 50-150% больше за счет выплаты дивидендов.

Таблица 4. Портфель для стабильных дивидендов и роста капитала

Портфель 2. Высокие дивиденды и умеренный рост капитала

Этот портфель включает акции с доходностью 5-10%, предлагающие высокий пассивный доход, но с умеренным потенциалом роста. Такие портфели более рискованны и требуют тщательного анализа, так как высокая доходность может быть связана с финансовыми или рыночными проблемами компаний.

Таблица 5. Портфель для высоких дивидендов и умеренного роста капитала

Портфели с высокой дивидендной доходностью, такие как этот, несут повышенные риски, так как компании с доходностью выше 8% могут сталкиваться с финансовыми трудностями или рыночными вызовами. Перед инвестированием тщательно анализируйте финансовые отчёты и следите за новостями.

Инвестиции в дивидендные акции — один из лучших вариантов на 2025 год

Дивидендные акции в 2025 остаются эффективным инструментом для создания пассивного дохода и защиты капитала. Выбирайте надёжные компании, такие как Procter & Gamble (NYSE: PG), или диверсифицированные ETF, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG), чтобы минимизировать риски. Используйте современные платформы, такие как Interactive Brokers, начните инвестировать уже сегодня, даже с небольшой суммы.

Используя советы и информацию которую вы узнали в этой статье, вы успешно можете начать и продолжить. Со временем дивидендный доход может стать существенный частью вашего дохода, а со временем и заменить его полностью. Но для этого нужно иметь инвестиционный портфель, четкое понимание инвестиционной стратегии и придерживаться вашего финансового плана.

Если вы не поняли как и во что инвестировать, если вам нужна помощь в выборе дивидендных акций, составлении инвестиционного портфеля и формировании инвестиционной стратегии, обращайтесь за консультацией или советом.