Начиная работать в интерфейсе Interactive Brokers, многие сталкиваются с большим количеством не всегда понятных показателей. Один из них — избыточная ликвидность IBKR. Это информация, которая отображается в правом верхнем углу на браузерной версии и в левом верхнем, в мобильном приложении.
Так что же это такое, что это за ликвидность и почему она избыточная? Как понимать значения в этой графе? Очень коротко про избыточную ликвидность в Interactive Brokers.
Зачем применяют понятие ликвидность в инвестициях
Понятие ликвидность сегодня достаточно модно и распространено. Даже торговцы с вокзала будут вам рассказывать про то, насколько их «бизнес» ликвидный. Конечно, часто это вызывает недоумение. В тоже время, в инвестиционной среде, ликвидность — это возможность быстрой конвертации ваших активов в универсальные обменные инструменты (как правило — деньги, в большинстве случаев — валюта).
Соответственно, ликвидными являются те инвестиции, которые можно быстро обернуть в реальные деньги. Например, инвестиции в аграрный сектор не очень ликвидны (пока не вырастет урожай и его не продадут, вы не выведете деньги). Точно также обстоит дело с недвижимостью. Попробуйте продать по выгодной цене (и даже слегка заниженной) квартиру за день…
При этом, акции (ETF) сами по себе — высоко ликвидные инструменты (инвестиции). Чтобы продать акцию в рабочий день потребуется не более 1 минуты, иногда минут десять, если вы хотите продать с лимитным ордером и/или не готовы к понижению. Высокой ликвидности акций, к сожалению, не понимает множество умных и грамотных людей…
Если с акциями дело обстоит так, то что такое избыточная ликвидность?! Ещё больше? Куда?!
Избыточная ликвидность в Interactive Brokers
Избыточная ликвидность в IBKR — это сумма наличных денег на счету, которая не заблокирована. Для тех кто инвестирует через наличный счёт, с интервалом проведения сделок более 2 суток (переоформление права собственности на акции), значение Избыточная ликвидность ВСЕГДА совпадает со значением Наличные, если вы используете валюту по умолчанию, и не владеете другими валютами.
Если вы купили и почти сразу продали какие-то акции, то сумма наличных будет равна общей рыночной стоимости активов, но Избыточная ликвидность будет меньше. Это связано с тем, что деньги от продажи числятся за вами, но ещё не зашли на счёт (вы их видите, но не можете использовать несколько дней).
Эта ликвидность избыточная, потому что вы имеете доступ к ней (и брокер, кстати, тоже) в любое время. Даже тогда, когда рынки закрыты и торги приостановлены. С суммы избыточной ликвидности Interactive Brokers будет списывать комиссии и плату за неактивность, и лишь в случае нулевого значения дойдёт до ваших ценных бумаг (с обычной ликвидностью).
Статьи по теме: Комиссии и сборы Interactive Brokers, Стоимость обслуживания брокерского счета
Выводы
Понятие избыточная ликвидность в Interactive Brokers не должно вас смущать. В случае работы с наличным (а не маржинальным) счётом, это значение, как правило, будет равнозначным значению Наличные. То есть, ваших наличных на счету (то что вы завели, то что вы получили в результате продажи, начисленные дивиденды). Исключения могут составить быстрые купли-продажи, когда ваши наличные ещё не поступили на счёт (до 2-х суток после продажи ценной бумаги).
Из данного значения (наличных), брокер удерживает все расходы с вашей стороны. Например, плату за обслуживание счета (комиссии за неактивность).
Удачи в инвестициях!