Инвестиции в акции на долгий срок: риски, правила, особенности

В большинстве стран с развитой экономикой люди инвестируют. Это осознанная деятельность, которая позволяет приумножить деньги и чувствовать себя уверенно. В том числе, в пенсионном возрасте. Инвесторы обретают благосостояние и получают высокий уровень жизни. Могут позволить себе те вещи, которые они хотят. Достичь этих, и многих других целей, позволяют долгосрочные инвестиции в акции. Именно акции открывают большое количество возможностей, могут давать настоящий пассивный доход. Надёжно защищают средства инвестора.

К сожалению, в Украине и других постсоветских странах ещё не пришли к этому. Среди 100 человек инвестируют едва ли 5-7, не более. Из них же, инвестиции в акции на долгий срок большинство вообще не рассматривает. Все сводится к попыткам «поторговать» или «поиграть» на фондовом рынке. Оставшиеся часть инвесторов – ориентирована на такие объекты как недвижимость, бизнес, частные займы и т.п.

В данной статье я хочу детально рассмотреть вопрос долгосрочных инвестиций в акции (или ETF). Донести до большинства реальность, доступность и выгодность данной стратегии. Также, мы кратко рассмотрим вопрос – как именно начать инвестировать в акции на долгий срок.

Инвестиции в акции на долгий срок: понятие и длительность

Прежде всего, хочется акцентировать внимание на том, что чаще всего вопрос ставиться именно в разрезе долгосрочного инвестирования в акции. При этом, из виду как бы «выпадает» весьма популярный инструмент для инвесторов – ETF. Справедливости ради стоит уточнить, что долгосрочные инвестиции в ETF еще более актуальны и перспективны, чем в акции. Нужно понимать, что здесь и далее, под инвестициями в акции на долгий срок мы понимаем и инвестиции в ETF, в том числе (так как, в сущности, ETF – точно такая же акция, торгуемая на бирже).

Что касается понятия долгосрочного инвестирования – здесь мнения могут существенно расходиться… Они инвесторы оценивают понятие «долгосрочности» в масштабах десятилетий. Или иначе говоря, долгосрочные инвестиции в ценные бумаги – это 10 лет и более. Иногда указывается «цифра» 7 лет. Значительная часть инвесторов считает, что инвестиции в акции долгосрочные – если срок владения бумагами около 5 лет и более.

Относительно приведенных позиций можно сказать лишь то, что все это весьма относительно. Абсолютно справедливо говорить про долгосрочное инвестирование в акции, если ваши намерения инвестора охватывают горизонт от 5 и более лет.

Срок пять лет и более характеризует долгосрочность, так как, за такие промежутки:

• развиваются некоторые циклические экономические процессы
• начинает работать эффект сложного процента
• минимизируются риски потерь от временной волатильности, при правильно выбранных активах

Таким образом, инвестиции в акции на долгий срок – это вложение денег в ценные бумаги (акции или ETF) на срок, превышающий 5-ти летний период. Иные варианты инвестиций, как то один год, два или три года, не позволяют в полной мере воспользоваться потенциалом данного инвестиционного инструмента и говорить о долгосрочности.

Для кого актуальны долгосрочные инвестиции в акции

Одним из ключевых вопросов касательно долгосрочного инвестирования является вопрос о том, для кого оно может быть актуальным. И здесь мы можем увидеть чрезвычайно широкий охват лиц, для которых такие инвестиции очень актуальны. К большому сожалению, абсолютное большинство даже не догадывается, и вообще навряд ли доберется до этой статьи или других тематических материалов…

Тем не менее, вполне очевидно, что инвестиции в акции на долгий срок актуальны для:

1. Формирования солидного капитала (что вы с ним уже будете делать – вопрос вторичный)
2. Пенсионных программ и пассивного дохода
3. Накопления на крупные покупки (машина, квартира, дом, вилла)
4. Накопления на стоящие цели (переезд в другую страну, образование для детей или внуков)

Это не полный список тех лиц и ситуаций, для которых долгосрочное инвестирование в акции более чем подойдет. При этом, не указаны также и косвенные причины, которые значительно расширяют круг потенциальных «инвесторов-долгосрочников», как например:

• Поэтапное инвестирование с небольшими суммами
• Пассивное или полупассивное участие инвестора в процессе
• Относительно высокая надежность и низкая рискованность инвестиций такого рода

Соединив все воедино, можно сказать, что долгосрочное инвестирование в ценные бумаги (акции или ETF) подойдет 8 из 10 инвесторам. Более того, невзирая на наличие рисков, именно долгосрочные инвестиции в акции позволяют получить доходность практически со 100% гарантией! Но об этом немного позже.

В каких случаях долгосрочное инвестирование в акции нецелесообразно

Небольшой, но вполне логично вытекающий из предыдущего пункта вопрос: когда долгосрочное инвестирование в акции нецелесообразно? И ответ напрямую заложен в вопросе. Такие инвестиции не подойдут лицам, которые хотят быстро обернуть капитал или же получить сверхприбыль (как правило, доходность долгосрочных инвестиций близка к средней или немного выше нее).

Никогда не вкладывайте деньги в акции на долгий срок, если часть или вся сумма вам может срочно понадобиться в ближайшем будущем

Перед тем как инвестировать на долгосрок, стоит четко разобраться в вашей финансовой ситуации и все просчитать…

Риски долгосрочных инвестиций в акции

Как и в большинстве случаев и ситуаций, для инвестиций в акции (или ETF) на долгий срок — характерны определенные риски. Можно говорить о десятках потенциальных рисков и подводных камней. Упрощая восприятие и максимально сжато подавая информацию, можно говорить при три ключевых (основных) риска долгосрочного инвестора в акции:

Риск 1. Неправильный выбор активов

Все долгосрочное инвестирование, по сути строится на том, что по прошествии определенного времени, благодаря ряду факторов – стоимость ценных бумаг растет. И так действительно случается, однако к большому прискорбию многих – растут не все бумаги. Более того, значительная часть безвозвратно дешевеет и обесценивается…

Соответственно, главный риск долгосрочного инвестора – неправильный выбор ценных бумаг для вложения. При неправильном выборе, по прошествии нескольких лет вы реально можете увидеть не рост, а убытки.

При выборе некачественных ценных бумаг, вас никогда не спасут долгосрочные инвестиции в акции. Даже если вы будете держать их до самой смерти (надеюсь это будет очень нескоро), они могут так и не вырасти в цене!

Кстати, узнать подробнее о причинах роста акций (удорожания их стоимости) – можно в отдельной статье.

Статья по теме: Как акции защищают от инфляции капитал

Риск 2. Коррекция или обвал рынка на этапе вывода средств

Долгосрочное инвестирование в акции так или иначе предполагает, что вы их рано или поздно все-таки будете продавать (исключение может быть в ситуации формирования дивидендного портфеля на долгосрок). При этом, сама стратегия хоть и позволяет на длинной дистанции получить доходность, вы все же не можете знать моменты и даты мировых кризисов. Соответственно, если вы по прошествии определенного периода, например, 5 или 10 лет, решите продать акции и это совпадет с серьезной коррекцией или обвалом рынка – вы можете понести убытки (если все же решите их продать).

Чтобы не понести убытки – вам придется ждать до момента восстановления рынка, а это может быть период от нескольких месяцев до нескольких лет. Все зависит от причин кризиса и его типа…

Риск 3. Изменение налоговых правил или санкции

Долгосрочные инвестиции в ценные бумаги подразумевают, что вы соглашаетесь с правилами на момент начала этого процесса и безусловно, вы на них рассчитываете в дальнейшем. Однако, практика показывает, что налоговое законодательство изменяется весьма динамично. Как правило, не в лучшую сторону для граждан (постоянно повышаются налоги, строгость и контроль со стороны государства). Причем, данная тенденция характерна для всего мира, а не только каких-то отдельных постсоветских стран.

Не исключен вариант, что «зайдя» по одним правилам, уже через 4-5 лет придется «играть» по другим. Данный риск можно обойти при помощи смены налоговой юрисдикции, но это требует понимания и соответствующих финансов или усилий.

Правила долгосрочного инвестирования

Правила долгосрочного инвестирования в акции напрямую продиктованы рисками и актуальностью для отдельных целей. Соблюдая правила долгосрочного инвестора, вы сможете обойти до 90% всех проблем и наверняка достичь успеха по прошествии определенного периода, даже если это будет более 5, 10 или более лет.

Хотелось бы обратить внимание, что в большинстве случаев такие правила подаются слишком широко, а часто вообще не имеют никакого отношения к долгосрочным инвестициям!

В сущности, долгосрочные инвестиции в акции базируются всего на нескольких фундаментальных правилах или скорее принципах. Которые, в свою очередь, стоит воспринимать как основу, а не конкретный алгоритм действия. В каждом отдельном случае, руководствуясь данными правилами, стоит индивидуально решать конкретные инвестиционные задачи (выбирать стратегию, составлять портфель и т.д.).

Можно говорить, как минимум про такие основные правила долгосрочного инвестирования:

1. Тщательный отбор акций (или ETF) перед покупкой
2. Отсутствие суеты в процессе инвестирования (купли-продажи)
3. Наличие стратегии и четкого плана с инвестиционным горизонтом

Тщательный отбор акций (или ETF) перед покупкой

Ключевой момент и первейший принцип долгосрочных инвестиций в акции – тщательный выбор активов! Если сжать всю суть инвестиций в акции на долгий срок, можно сказать, что нам нужно выбрать лучшие акции и держать их максимально долго. Однако, на практике, все оказывается сложнее…

Под тщательным отбором понимается нахождение акций, принадлежащих компаниям, которые как минимум: 1) не имеют высокой долговой нагрузки, 2) имеют стабильный и растущий год от года денежный поток, 3) владеют реальными товарами или услугами и уникальными конкурентными преимуществами, или занимают ощутимую долю на рынке, 4) находятся в перспективном секторе или сфере экономики.

От того, насколько тщательно и качественно вы подойдете к формированию вашего долгосрочного портфеля – на 80% зависит ваш успех в инвестициях

Отсутствие суеты в процессе инвестирования (купли продажи)

Не менее важным принципом или правилом долгосрочного инвестора является – отсутствие суеты. Вы не должны делать видимость того что инвестируете. Для долгосрочных инвестиций вполне достаточно совершать покупки 1 раз в квартал или даже полугодие. Чем больше вы будете покупать или продавать – тем меньше шансов на успех в ваших инвестициях на долгий срок!

Иногда, встречаю материалы, где описаны «принципы» долгосрочного инвестирования, в которых буквально написано, «избавляйтесь от убыточных активов и приумножайте доходные». Ссылаются при этом, на известного многим инвестора П.Линча… Нужно понимать, что он вел активную инвестиционную политику (в отличии от пассивной или полупассивной долгосрочной!) и был управляющим фонда. Для частных инвесторов попытки продать-купить как правило заканчиваются убытками.

Долгосрочные инвестиции в акции предполагают минимум транзакций и суеты. Выбрали активы, купили их, держим, по достижении инвестиционного горизонта или при серьезных форс-мажорных обстоятельствах – продаем

Наличие стратегии и четкого плана с инвестиционным горизонтом

Выбрав тщательно акции для долгосрочных инвестиций, взяв на вооружение спокойный «образ» действия без многочисленных транзакций по купле-продаже, нужно обязательно установить инвестиционный горизонт и действовать по намеченному плану. Только так долгосрочный инвестор с высокой вероятностью достигнет успеха.

Это означает, что у вас должны быть: 1) зарезервированы наличные для сглаживания коррекций на рынке, 2) планы по регулярной докупке акций в определенных пропорциях, 3) понимание сроков и перспектив ваших инвестиций.

Без стратегии и плана, видения инвестиционного горизонта вы почти наверняка будете иметь проблемы, а результаты оставят желать лучшего…

Примеры портфелей долгосрочных инвесторов

В качестве примера, рассмотрим несколько портфелей в разрезе долгосрочного инвестирования в акции и ETF. Как обычно, сделаю обязательное замечание: данные портфели не пример, не стоит их копировать или ориентироваться на них в собственной инвестиционной деятельности! В сравнение берутся 2 портфеля долгосрочного инвестора основанные на различных стратегиях. Период для сравнения 5 лет на момент написания статьи.

Портфели собраны по стратегиям «рост и дивиденды», «дивидендная стратегия». Для того, чтобы не усложнять подсчеты, мы просто посмотрим на цены покупки-продажи и годовые дивиденды по ценным бумагам. Однако, вы должны понимать, что долгосрочные инвестиции в акции подразумевают регулярную докупку ценных бумаг!

Другие примеры дивидендных портфелей, а также портфелей из акций роста можно посмотреть в отдельных статьях.

Статьи по теме: Инвестиции в дивидендные акции, Инвестиции в акции роста

Портфель 1. Рост и дивиденды

Портфель из позиций на рост с получением небольших дивидендов является одним из самых удачных вариантов для долгосрочного инвестора. Такая стратегия позволяет решить ряд важных задач. В частности, ориентация на рост позволяет более быстро нарастить капитал, а наличие даже небольших дивидендов уже в первые года поможет закрыть вопросы с платой за обслуживание счета. В дальнейшем, дивиденды как правило увеличиваются и превращаются в своеобразный «снежный ком».

Для примера возьмем портфель с такими позициями:

Как можно увидеть, прирост капитала от разницы стоимости ценных бумаг на момент покупки и продажи составил, в среднем 556,9%. Можно по-разному интерпретировать данные значения, но учитывая, что данный вид инвестиций является полупассивным, результаты можно считать более чем удовлетворительными. Однако, не стоит обольщаться, достижение таких результатов на постоянной основе является сложной задачей…

Портфель 2. Дивиденды

Дивидендная стратегия, которая неоднократно рассматривалась на сайте имеет свои особенности. В данном примере портфеля для долгосрочных инвестиций в акции мы не увидим феноменального роста самой стоимости позиций. В тоже время, стоит обратить внимание, что владелец такого портфеля на регулярной основе получает более высокие дивиденды, которые при реинвестировании могут значительно повлиять на рост капитала.

Для примера, возьмем портфель с такими позициями:

Как можно увидеть, прирост капитала от разницы стоимости ценных бумаг на момент покупки и продажи составил порядка 50,5%. Кроме этого, стоит учитывать, что ежегодно, инвестор портфеля получал около 7,6% дивидендов, в среднем, на инвестированный капитал. Реинвестирование данных сумм и регулярная докупка ценных бумаг позволила добиться отличных результатов.

Как начать инвестировать уже сегодня

Я умышленно написал в заглавии «сегодня», хоть сегодня это у вас и не выйдет. Точнее, купить акции сегодня вы не сможете (по крайней мере, большинство из вас). Но начать сам процесс — без проблем! Чтобы долгосрочно инвестировать в акции, важно подготовить план и понимать, что и как вы будете делать. Хочу отметить что сам алгоритм неоднократно рассматривался в других статьях и, если вы настроены серьезно, рекомендую с ними ознакомиться. Если вам будет что-либо неясно, вы всегда можете попросить о персональной консультации или задать бесплатный вопрос.

Статьи по теме: Инвестиции в акции как начать, Как купить акции компаний в Украине

Однако, для удобства мы коротко повторим ключевые позиции.

Первоначально, вам необходимо решить ваши текущие финансовые проблемы (если они есть) и сформировать стартовый капитал, хотя-бы в несколько тысяч долларов. Оптимально начинать с 5000$ и более. Если вы готовились для покупки недвижимости (и/или имеете внушительные деньги), я категорически не рекомендую инвестировать сразу всю сумму, а действовать по стратегии 80% акции (и ETF) + 20% наличные на счету. Далее, вам нужно открыть счёт у брокера и перевести на него деньги. Для этого вам также потребуется банковский валютный счет.

При успешном проведении данных процедур, вы можете беспрепятственно покупать нужные ценные бумаги по вашему плану и собирать портфель. В дальнейшем, вам обязательно нужно будет отслеживать ваш портфель и проводить ребалансировку для сохранения диверсификации. Это неотъемлемая часть долгосрочных инвестиций в акции.

В заключение про долгосрочные инвестиции в акции

В сжатом виде мы с вами рассмотрели долгосрочные инвестиции в акции. Нужно понимать, что тема долгосрочного инвестирования очень обширна и специфична. В рамках одной, даже достаточно объемной статьи, крайне сложно уместить всю актуальную информацию и примеры. Однако, для понимания и начала, этого вполне достаточно. Если вас интересует долгосрочное инвестирование в акции, вы сможете начать движение и при условии самообразования или сотрудничества со специалистами сможете достичь хороших результатов.

Коротко обозначим самые важные аспекты инвестиций в ценные бумаги на долгосрок:

• Долгосрочные инвестиции в акции – самая удачная стратегия инвестирования в фондовый рынок, которая при правильном подходе позволяет практически гарантированно получить прибыль по прошествии определенного периода (как правило, не менее 5 лет)
• Для того, чтобы начать инвестировать в акции на долгосрок не требуется огромный капитал, уверенно начать можно с суммами от 2 тыс. долларов, при условии регулярных пополнений счета и докупки акций в будущем
• Существуют определенные (обязательные) правила для долгосрочных инвесторов и в случае, если вы будете их придерживаться, шансы на успех заметно возрастают
• Долгосрочная стратегия инвестирования предполагает тщательный отбор инвестиционных инструментов и работу с ними на протяжении всего периода инвестирования. Упростить данные хлопоты в определенной степени могут ETF, но и в этом случае, вам потребуется отслеживание и коррекция портфеля

Начать и успешно инвестировать на долгий срок в акции сегодня может практически каждый человек!  Для этого нужно выполнить ряд относительно простых шагов, пройдя которые вы станете инвестором и начнете свой путь восхождения.

Друзья! Если вы хотите начать инвестиции в акции, ETF, золото, хотите владеть ими и получать дивиденды, но не решаетесь начать — я помогу вам! На персональной консультации мы разберём все возможные нюансы, составим диверсифицированный портфель, откроем брокерский счёт и вы станете настоящим, полноправным и независимым инвестором.

Я проведу вас «за руку» от открытия брокерского счета до получения первых дивидендов (на счет или карту банка).

Обращайтесь, буду рад помочь!

Удачи в инвестициях!