Как инвестировать без риска на фондовом рынке и возможно ли это в принципе?

Любые инвестиции связаны с риском, потому что будущее непредсказуемо. Даже самые надёжные активы, такие как государственные облигации, несут минимальную вероятность дефолта или потери ценности из-за инфляции. Риск — это неотъемлемая часть финансового мира, где доходность всегда сопряжена с неопределённостью.

Вопрос как инвестировать без риска волнует многих, особенно новичков, мечтающих о полной безопасности. Но даже хранение денег дома — это риск обесценивания или кражи. Хорошая новость: хотя полностью устранить риск нельзя, его можно свести к минимуму с помощью правильных инструментов, о которых пойдёт речь дальше.

В этой статье мы подробно рассмотрим риски инвестиций и реалистичность концепции «безрисковых» инвестиций. Вы узнаете как как инвестировать безопасно, контролируя риски на конкретных примерах. Помните, что при необходимости вы можете обратиться за бесплатной консультацией.

Что такое риск в инвестициях и как его измеряют

Риск в инвестициях — это возможность потерять деньги из-за непредсказуемых факторов. Его оценивают через волатильность (колебания цены), стандартное отклонение (разброс доходности) и бета-коэффициент (связь с рынком). Высокие показатели означают высокий риск, низкие — безопасность.

Например, актив с доходностью 15%, но падениями до -20%, рискован. А актив с 4% и стабильностью ближе к инвестициям без риска. Понимание этих метрик помогает выбрать надёжные вложения.

Виды риска в инвестициях и способы управления ими

Риски бывают разные: рыночный (спад экономики), кредитный (невыплаты), инфляционный (рост цен) и валютный (изменение курса). Их можно уменьшить через диверсификацию, выбор стабильных активов и долгосрочное планирование. Но еще раз нужно подчеркнуть: нет ни одного инвестиционного инструмента который может обеспечить инвестиции с нулевым риском или безрисковые инвестиции. В противном случае мы лишаемся возможности получать доход.

Осведомлённость о рисках спасает от потерь. Распределение средств и отказ от сомнительных вложений снижают вероятность неудач. Рассмотрим основные виды рисков и как они могут повлиять на инвестиции.

Рыночный риск

Рыночный риск связан с общими изменениями на финансовых рынках, которые влияют на стоимость активов. Он возникает из-за экономических спадов, политических событий или глобальных кризисов. Например, в 2008 году мировой финансовый кризис привёл к падению акций крупных компаний, таких как General Motors, на 40–50% за несколько месяцев. Даже самые стабильные вложения могут пострадать, если весь рынок идёт вниз.

Этот риск сложно предсказать, так как он зависит от внешних факторов: войн, изменений процентных ставок или природных катастроф. Например, в 2020 году пандемия вызвала обвал цен на нефть, и инвесторы, вложившиеся в энергетические компании, потеряли значительные суммы. Снизить рыночный риск можно, избегая концентрации капитала в одном секторе и выбирая долгосрочные стратегии, которые переживут временные спады.

Кредитный риск

Кредитный риск появляется, когда эмитент (компания, банк или государство) не может выполнить обязательства по долгам. Например, если вы купили облигации небольшой строительной фирмы, а она обанкротилась из-за неудачного проекта, вы можете потерять вложенные деньги. Этот риск особенно высок у компаний с низким кредитным рейтингом, которые предлагают высокую доходность, но не гарантируют стабильности.

Исторический пример — дефолт Аргентины в 2001 году, когда держатели её государственных облигаций потеряли до 70% вложений. Кредитный риск можно уменьшить, тщательно изучая финансовое состояние эмитента перед покупкой его бумаг и избегая слишком заманчивых предложений с высоким процентом, которые часто скрывают проблемы.

Инфляционный риск

Инфляционный риск снижает реальную стоимость ваших доходов из-за роста цен. Если вы вложили деньги под 5% годовых, а инфляция составила 7%, вы фактически потеряли 2% покупательной способности. В странах с нестабильной экономикой, например в Венесуэле в 2010-х, инфляция достигала тысяч процентов, обесценивая любые сбережения и вложения.

Этот риск особенно опасен для долгосрочных вложений с фиксированной доходностью, таких как банковские депозиты или облигации с низким процентом. Например, в России в 1990-х годах инфляция «съела» сбережения миллионов людей, оставив их с номинально крупными, но бесполезными суммами. Защититься можно, выбирая активы, доходность которых растёт вместе с инфляцией, или пересматривая стратегию в зависимости от экономической ситуации.

Валютный риск

Валютный риск возникает при вложениях в активы, номинированные в иностранной валюте, из-за колебаний курсов. Например, если вы купили акции американской компании за доллары, а рубль укрепился на 20%, ваша прибыль в рублях уменьшится, даже если цена акций выросла. Этот риск актуален для инвесторов, работающих с международными рынками.

Пример из практики: в 2014 году резкое падение рубля на 40% против доллара ударило по россиянам, вложившимся в зарубежные активы без учёта курсовых изменений. Снизить валютный риск можно, распределяя капитал между активами в разных валютах или выбирая инструменты, привязанные к вашей основной валюте расходов.

Как инвестировать без риска: заблуждения и мифы

Многие активы кажутся безопасными на первый взгляд, но при ближайшем рассмотрении далеки от безрисковых инвестиций. Понимание их недостатков помогает избежать ошибок и финансовых потерь. Разберём, почему популярные варианты не подходят для тех, кто ищет стабильность.

Эти инструменты часто привлекают новичков обещаниями доходности или простотой, но скрывают подводные камни. Рассмотрим подробнее, что не стоит считать инвестициями без риска.

Депозиты и вклады

Банковские депозиты и вклады воспринимаются как надёжный способ сохранить деньги, но это не инвестиции, а лишь их временное размещение. В Украине, например, ставки по депозитам в гривнах в 2023 году составляли около 10–12%, но инфляция достигала 20%, что обесценивало сбережения. В странах ЕС, таких как Польша, ставки ещё ниже — 1–3% при инфляции в 4–5%, что также не защищает капитал.

Кроме того, есть риск банковских кризисов. В 2013 году на Кипре (страна ЕС) вкладчики потеряли часть средств сверх 100 тысяч евро из-за реструктуризации банков. В Украине в 2014–2015 годах десятки банков обанкротились, и даже застрахованные суммы возвращались с задержками. Это исключает депозиты из категории инвестиций с нулевым риском.

Акции отдельных компаний

Акции отдельных компаний, таких как Volkswagen (XETRA: VOW3) в Германии или Kernel (WSE: KER) в Польше, могут давать высокий доход, но их стоимость нестабильна. Например, скандал с выбросами в 2015 году обрушил акции Volkswagen на 30% за несколько дней. Аналогично, плохие урожаи или изменения цен на зерно могут резко снизить стоимость акций украинских агрохолдингов, что делает их рискованными.

Для инвесторов это означает постоянную неопределённость. В 2022 году акции ASML (Euronext: ASML), голландского производителя оборудования, упали на 15% из-за перебоев в поставках чипов. Такие колебания показывают, что акции отдельных компаний далеки от инвестиций без риска, требуя опыта и готовности к потерям.

Недвижимость

Недвижимость в ЕС и Украине часто считается надёжным вложением, но её безопасность преувеличена. В Испании после кризиса 2008 года цены на жильё упали на 30–40%, и многие инвесторы годами не могли продать объекты. В Киеве в 2014 году из-за политической нестабильности рынок недвижимости замер, а стоимость квартир снизилась на 20%, что подорвало ликвидность.

Дополнительные риски включают налоги, износ и изменения законодательства. Например, в Германии введение контроля за арендной платой в 2020-х годах снизило доходность сдачи жилья в Берлине. Недвижимость требует больших вложений и не гарантирует быстрого возврата средств, что исключает её из инвестиций без риска.

Криптовалюта

Криптовалюты, такие как Биткоин или Ethereum, привлекают обещаниями огромной прибыли, но их волатильность огромна. В 2021 году биткоин вырос с 30 до 60 тысяч долларов, но к середине 2022 года упал до 20 тысяч, потеряв 66% стоимости. В ЕС, где криптовалюты популярны, инвесторы из Нидерландов и Франции столкнулись с такими же убытками, не успев среагировать на обвал.

В Украине криптовалютный бум также привёл к потерям: в 2018 году после пика многие новички потеряли сбережения из-за резкого падения рынка. Отсутствие регулирования и зависимость от спекуляций делают криптовалюты противоположностью инвестициям с нулевым риском, превращая их в азартную игру.

Могут ли быть инвестиции без риска?

Абсолютных инвестиций с нулевым риском нет — даже лучшие активы несут минимальные риски. Но ETF (биржевые фонды) позволяют снизить их до предела, распределяя капитал между сотнями активов. Применяя правильно подобранные фонды и их комбинации можно добиться не просто приемлемого уровня риска, но и застраховать себя от существенных потерь. Однако полностью исключить риск, к сожалению, не выйдет.

ETF — это ближайший аналог инвестиций без риска. С правильной стратегией они дают стабильность и предсказуемый доход.

Во что можно инвестировать без риска?

Как инвестировать без риска с помощью ETF? Эти фонды диверсифицируют вложения, минимизируя убытки. Они подходят для акций, облигаций, металлов и недвижимости.

ETF торгуются на бирже и содержат портфели активов, что делает их устойчивыми. Рассмотрим варианты на конкретных примерах, включая тикеры и названия предлагаемых «безрисковых» активов. Больше примеров вы можете найти в справочнике акций и каталоге ETF.

Акции компаний

ETF на акции охватывают тысячи фирм, снижая влияние провала одной компании. Это даёт рост без сильных потрясений.

Доходность 7–10% годовых при умеренной стабильности — хороший выбор для безрисковых инвестиций.

Облигации

Облигационные ETF включают надёжные бумаги. Они меньше колеблются и подходят консервативным инвесторам. Фактически, когда рассматривается вопрос как инвестировать без риска, обычно сразу же вспоминают покупку облигаций. И это недалеко от правды.

С доходностью 3–5% и низким риском они близки к инвестициям без риска.

Драгоценные металлы

ETF на металлы защищают от инфляции и спадов. Их цена стабильнее, чем у акций. Покупая такие активы вы реально можете понять как инвестировать без риска. В отличии от других ценных бумаг, фонды инвестирующие в драгметаллы максимально устойчивы и надежны.

Золото, например, растёт в кризисы, что делает такие фонды надёжными для тех, кто ищет инвестиции без риска.

Недвижимость через REIT

REIT-ETF инвестируют в недвижимость, принося доход от аренды. Это альтернатива прямой покупке. Инвестиции в недвижимость через REIT могут полностью заменить вам необходимость покупки и управления реальной недвижимостью.

Доходность 4–6% с умеренным риском делает их подходящими для инвестиций без риска.

Как инвестировать без риска на практике

Чтобы инвестировать без риска, начните с открытия брокерского счёта у проверенного брокера (например, Interactive Brokers). Затем изучите основы: как покупать ETF, анализировать фонды, читать котировки. Третий шаг — составьте портфель, например, с Vanguard Total Bond Market (NYSE: BND) и SPDR Gold Shares (NYSE: GLD).

Четвёртый шаг — инвестируйте регулярно (от $50 в месяц) и держите активы 5–10 лет. ETF выигрывают у других активов: их волатильность 5–10% (против 20–50% у акций), стандартное отклонение 3–5% (против 10–15%), бета около 0,5 (у акций — 1+). Это подтверждает их низкий риск.

Пример инвестиционного портфеля для инвестиций без риска

Создание портфеля — это ключ к инвестициям без риска. Оптимальный вариант сочетает стабильность облигаций, рост акций и защиту золота. Такой подход минимизирует колебания и обеспечивает доходность выше инфляции. Таким образом ответ на вопрос как инвестировать без риска — кроется в правильно составленном инвестиционном портфеле.

Ниже приведён пример портфеля для новичка с капиталом $10,000. Он сбалансирован, чтобы снизить риски и дать умеренный рост на горизонте 5–10 лет.

Что делать, если вы не поняли, как инвестировать без риска?

Если что-то непонятно, не переживайте! Обращайтесь за бесплатной консультацией — я помогу выбрать ETF, составить портфель и объясню всё просто. Как инвестировать без риска — это реально для каждого.