Европейские ETF: аналоги американских ETF для граждан и резидентов ЕС

Инвестиции в фондовый рынок остаются одним из самых востребованных способов сохранения и приумножения капитала. Сегодня европейские ETF становятся все более популярным выбором среди инвесторов, особенно в Европе, благодаря их доступности, строгому регулированию и возможности диверсифицировать портфель без необходимости углубленного анализа отдельных компаний. Это особенно актуально для европейских резидентов, которым американские ETF часто недоступны из-за регуляторных ограничений, таких как MiFID II и PRIIPs. Именно поэтому UCITS ETF, соответствующие европейским стандартам, привлекают внимание благодаря прозрачности и защите капитала.

Интерес к европейским ETF растет на фоне глобальной экономической нестабильности. Такие фонды позволяют инвестировать в широкий спектр активов — от акций крупных корпораций до облигаций и драгоценных металлов, что делает их инструментом для снижения рисков и получения стабильного дохода. Вопрос как инвестировать в ETF в Европе становится ключевым для тех, кто хочет грамотно распорядиться своими средствами, будь то начинающий инвестор или опытный участник рынка.

Именно эти вопросы и их решение мы рассмотрим в этой статье.

Что такое европейские ETF и почему их выделяют?

Европейские ETF (Exchange Traded Funds) — это биржевые инвестиционные фонды, которые торгуются на европейских фондовых площадках и отслеживают определенные индексы, сектора или классы активов. Большинство таких фондов подпадают под директиву UCITS, что делает их UCITS ETF. Эта директива, принятая в ЕС, регулирует структуру фондов, ограничивает риски и обеспечивает высокий уровень прозрачности, что особенно важно для частных инвесторов. Например, фонд iShares Core S&P 500 UCITS ETF (LSE: CSPX) отслеживает индекс S&P 500, включая 500 крупнейших компаний США, но зарегистрирован в Европе.

Эти фонды дают возможность участвовать в глобальных рынках, оставаясь в рамках европейского законодательства. Они могут инвестировать в акции, облигации, commodities (например, золото) или целые экономики, такие как страны Азии или Латинской Америки. Их главное преимущество — возможность покупки и продажи в течение торгового дня, как обычных акций, что отличает их от традиционных паевых фондов. Это делает ответ на вопрос как инвестировать в ETF в Европе простым и понятным даже для тех, кто только начинает свой путь в инвестициях.

Чем европейские ETF отличаются от американских (и других)?

Европейские ETF имеют ряд особенностей по сравнению с американскими аналогами и фондами из других регионов. Основное отличие — регулирование по стандартам UCITS, которое ограничивает долю одного актива в портфеле до 20%. Это снижает концентрационные риски, в отличие от американских ETF, где таких жестких рамок нет. Например, американский фонд может сосредоточиться на одной компании или секторе, что увеличивает потенциальную доходность, но и риски.

Еще одна разница — в подходе к комиссиям и дивидендам. Аналоги американских ETF в Европе часто имеют чуть более высокие расходы (TER). Например, американский Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) обходится в 0,03% годовых, тогда как европейский Vanguard S&P 500 UCITS ETF (LSE: VUSA) — 0,07%. Кроме того, американские фонды чаще выплачивают дивиденды напрямую, тогда как европейские ETF предлагают выбор между реинвестированием (аккумулирующие) и выплатами (распределяющие), что добавляет гибкости для инвесторов.

Какие типы европейских ETF существуют?

В связи с тем что функционально фонды европейского образца имеют две стратегии: выплаты и аккумулирование, можно соответственно выделить два основных типа фондов. Это фонды которые накапливают и реинвестируют дивиденды и фонды которые их выплачивают акционерам.

Рассмотрим два ключевых типа европейских ETF подробнее далее.

Аккумулирующие европейские ETF

Аккумулирующие фонды реинвестируют полученные дивиденды обратно в активы фонда, что увеличивает стоимость пая со временем. Это идеальный выбор для долгосрочных инвесторов, стремящихся к росту капитала за счет эффекта сложного процента. Например, iShares Core MSCI World UCITS ETF (LSE: IWDA) отслеживает глобальный индекс MSCI World и автоматически реинвестирует доходы от акций, что делает его популярным среди тех, кто планирует инвестировать на десятилетия.

Такие фонды также помогают минимизировать налоговые обязательства в некоторых странах, где выплаты дивидендов облагаются налогом. Еще один пример — Lyxor MSCI World UCITS ETF (Euronext: LYXW), который аккумулирует доходы и подходит для стратегий роста. Это делает их привлекательными для инвесторов, не нуждающихся в регулярных выплатах.

Распределяющие европейские ETF

Распределяющие фонды выплачивают дивиденды инвесторам напрямую, что удобно для тех, кто ищет пассивный доход. Например, SPDR S&P 500 UCITS ETF (LSE: SPY5) отслеживает S&P 500 и регулярно перечисляет дивиденды на счет инвестора. Другой вариант — iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA), инвестирующий в 600 крупнейших европейских компаний и выплачивающий доход.

Этот тип подходит для людей, планирующих использовать дивиденды для текущих расходов или ручного реинвестирования. Такие фонды особенно популярны среди пенсионеров или инвесторов, стремящихся к стабильному денежному потоку.

Существует большое количество аналогов ETF США для граждан и резидентов Европы, в которые можно инвестировать получая такие же результаты или даже лучше

Популярные европейские ETF

Существует большое количество популярных европейских фондов и выборка каких-либо групп достаточно условна. В тоже время, у инвесторов однозначно пользуются спросом фонды на широкие рыночные индексы которые позволяют легко и безопасно инвестировать в фондовый рынок.

Рассмотрим некоторые популярные подборки фондов на известные рыночные индексы и актуальные направления. Больше фондов вы можете найти в специальном мини курсе про инвестиции в ETF для граждан и резидентов ЕС (курс инвестиции в UCITS ETFs).

ETF на индекс S&P 500

Фонды, отслеживающие S&P 500, дают доступ к 500 крупнейшим компаниям США и являются одними из самых востребованных. Например, iShares Core S&P 500 UCITS ETF (LSE: CSPX) с комиссией 0,07% — это аналог американских ETF, таких как SPY, но доступный в Европе. Еще один популярный фонд — Vanguard S&P 500 UCITS ETF (LSE: VUSA), который также предлагает низкие издержки и высокую ликвидность.

Эти ETF привлекают инвесторов благодаря стабильному росту американского рынка. Они включают такие гиганты, как Apple, Microsoft и Amazon, и подходят для долгосрочных вложений. Другие примеры включают HSBC S&P 500 UCITS ETF (LSE: HSPX) и Amundi S&P 500 UCITS ETF (Euronext: 500U).

Таблица 1. Популярные европейские ETF на S&P 500

ETF на индекс NASDAQ

Фонды на NASDAQ сосредоточены на технологическом секторе, что делает их популярными среди тех, кто верит в инновации. Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF (LSE: EQQQ) отслеживает Nasdaq-100, включая лидеров вроде Tesla и Nvidia. Другой пример — Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF (Euronext: UST), который также ориентирован на технологии.

Эти ETF подходят для инвесторов, готовых к более высокой волатильности ради потенциально большей доходности. Они включают компании, определяющие будущее экономики, и часто показывают рост выше среднего по рынку. Среди других вариантов — фонды от iShares и Amundi.

Таблица 2. Популярные евро ETF на NASDAQ

ETF на облигации

Облигационные ETF обеспечивают стабильность и защиту капитала. iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (LSE: IEAC) инвестирует в корпоративные облигации в евро, предлагая доходность выше банковских депозитов. Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF (Xetra: VGEA) фокусируется на государственных облигациях еврозоны.

Эти фонды популярны среди консервативных инвесторов, ищущих низкий риск. Они помогают сбалансировать портфель и защищают от волатильности акций. Среди других примеров — фонды от Lyxor и SPDR.

Таблица 3. Популярные европейские ETF на облигации

ETF на золото и драгоценные металлы

Фонды на золото защищают от инфляции и кризисов. Invesco Physical Gold UCITS ETF (LSE: SGLD) обеспечен физическим золотом и имеет низкую комиссию. iShares Gold Producers UCITS ETF (LSE: IAUP) инвестирует в акции золотодобывающих компаний, таких как Barrick Gold.

Эти ETF популярны в периоды нестабильности, так как золото традиционно считается «безопасной гаванью». Другие фонды, такие как UBS Gold UCITS ETF, добавляют разнообразие в эту категорию.

Таблица 4. Популярные евро ETF на золото

ETF на различные страны и экономики

Эти фонды позволяют инвестировать в конкретные регионы. iShares MSCI Japan UCITS ETF (LSE: IJPN) фокусируется на японском рынке, а Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Euronext: LYLEM) охватывает развивающиеся экономики, такие как Китай и Индия.

Они подходят для тех, кто хочет диверсифицировать портфель географически. Например, Xtrackers MSCI China UCITS ETF (Xetra: XCS6) дает доступ к китайскому рынку, который активно растет.

Таблица 5. Популярные UCITS ETF на страны и экономики

Плюсы и минусы европейских ETF

Диверсификация — одно из главных преимуществ европейских ETF. Такие фонды охватывают широкий спектр активов, от акций до облигаций и драгоценных металлов, что позволяет снизить риск, связанный с вложениями в отдельные компании. Например, инвестируя в iShares Core MSCI World UCITS ETF (LSE: IWDA), вы получаете доступ к тысячам компаний по всему миру, минимизируя влияние падения одной акции на ваш портфель.

Доступность также играет важную роль. Европейские ETF легко приобрести через брокерские платформы, такие как Interactive Brokers или Degiro, что делает их удобными даже для новичков. Процесс покупки не сложнее, чем приобретение акций, а низкий порог входа (иногда от нескольких евро) позволяет начать с небольших сумм. Прозрачность, обеспеченная регулированием UCITS, добавляет уверенности: инвесторы всегда знают, во что вложены их деньги, и могут быть уверены в защите своих интересов.

Гибкость — еще одно достоинство. Инвесторы могут выбирать между аккумулирующими и распределяющими фондами в зависимости от своих целей. Например, если вы хотите получать регулярный доход, подойдет SPDR S&P 500 UCITS ETF (LSE: SPY5), а для роста капитала — Lyxor MSCI World UCITS ETF (Euronext: LYXW). Это позволяет адаптировать стратегию под любые финансовые задачи.

С другой стороны, комиссии у европейских ETF могут быть выше, чем у американских аналогов. Например, если американский Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) берет всего 0,03% в год, то европейский Vanguard S&P 500 UCITS ETF (LSE: VUSA) — 0,07%. На коротких горизонтах разница кажется незначительной, но за 20–30 лет она может сократить итоговую доходность на тысячи евро, особенно при крупных вложениях.

Ограничения в ликвидности тоже стоит учитывать. Некоторые аналоги американских ETF в Европе имеют меньший объем активов под управлением и ниже торговую активность, что может привести к более широким спредам между ценой покупки и продажи. Например, менее популярные фонды, такие как Amundi MSCI India UCITS ETF (Euronext: CI2U), иногда сложнее продать быстро и по выгодной цене.

Валютные риски добавляют еще один слой сложности. Если вы инвестируете в фонд, номинированный не в евро (например, iShares Nasdaq 100 UCITS ETF в долларах), колебания курса валют могут как увеличить, так и уменьшить вашу доходность. Это особенно актуально для фондов, отслеживающих американские или азиатские рынки.

Как инвестировать в европейские ETF?

Процесс как инвестировать в ETF в Европе начинается с открытия брокерского счета. Популярные платформы, такие как Interactive Brokers, Degiro или Saxo Bank, предоставляют доступ к широкому выбору фондов. После этого нужно выбрать подходящий ETF, изучив его комиссию (TER), ликвидность и состав активов. Например, для роста капитала подойдет iShares Core MSCI World UCITS ETF (LSE: IWDA), а для получения дохода — SPDR S&P 500 UCITS ETF (LSE: SPY5).

Далее определите свою стратегию: аккумулирующий фонд для реинвестирования или распределяющий для выплат. После этого через торговый терминал брокера укажите тикер и количество паев. Например, инвестор с 10 000 евро покупает iShares Core S&P 500 UCITS ETF (LSE: CSPX) по 450 евро за пай, приобретая 22 пая. С учетом комиссии брокера (0,1%) и TER (0,07%) при росте фонда на 8% годовых его доход составит около 792 евро за год.

Европейские ETF — это мощный инструмент для создания сбалансированного портфеля. Они сочетают простоту, безопасность и доступ к глобальным рынкам, что делает их идеальным выбором для инвесторов из Европы.

Все это более чем реально и Вам нужно пройти стандартные шаги которые типичны для всех инвестиций в ценные бумаги, включая европейские фонды. Заключаются они в следующем:

👉 Шаг 1. Открыть брокерский счет у зарубежного брокера

👉 Шаг 2. Открыть валютный счет в банке и/или счет в платежной системе

👉 Шаг 3. Перевести деньги на брокерский счет

👉 Шаг 4. Оформить заявку (ордер) на покупку ETF в европейской юрисдикции

При необходимости обращайтесь за консультацией!

Отличия американских ETF от европейских UCITS ETF (видео)