Криптовалюта уже прочно вошла в нашу жизнь. Как бы я не утверждал (уже не в одной статье) что это псевдоинвестиция, она все равно покупается и продаётся. В большинстве случаев, это связано с желанием быстрой наживы. Естественно, риски таких операций зашкаливают. Это чистейшие спекуляции, ни о каких инвестициях здесь речь не идёт. Однако в последнее время все чаще говорят про ETF на криптовалюту. А ведь ETF это популярный инструмент инвестирования! В большинстве случаев, упоминается ETF Биткойн. Очевидно, самая известная сегодня криптовалюта больше всего привлекает как инвесторов, так и спекулянтов.
В этой статье я решил рассмотреть некоторые вопросы Биткойн ETF, а также всевозможных ETF на криптовалюты. Развеем некоторые мифы и определимся стоит ли вкладывать деньги в «это». Кроме этого, мы затронем несколько «умных» вариантов инвестирования в криптовалюту (без ее непосредственной покупки)
ETF Биткойн не существует
Давайте сразу точно определимся с вопросом: на момент написания статьи ETF Биткойн нет. Также, как и других криптовалютных ETF. Чтобы вы не читали в интернет, в частности на криптобиржах и криптоблогах — ETF на криптовалюту нет. Поэтому все рассказы — не более чем выдумка или выдача желаемого за действительное.
Последняя точка была поставлена в 2019 году, когда Комиссия по ценным бумагам США (SEC) отказала в регистрации ETF на Биткойн Wilshire Phoenix. Ранее также было отказано и Bitwise Asset Management. После этого, до сегодня больше не предпринимались попытки открытия аналогичных фондов. В принципе, это было бы лишено смысла, так как до этого та же SEC отказала и всем иным участникам рынка в регистрации аналогичных криптовалютных ETF.
Каковы причины отказа запуска ETF на криптовалюту (Биткойн)
Так как SEC является государственной структурой и действует по определенным предписаниям и нормам, причина отказа запустить биткойн ETF четко обозначена. В частности, в решении Комиссии указано (версия точного перевода с BeInCrypto):
«Комиссия должна отклонить предлагаемое изменение правил, представленное биржей, так как не обнаружила, что оно соответствует требованиям Закона “О биржах”, включая требование Раздела 6 (b) (5). Правила национальных бирж ценных бумаг должны предотвращать мошенничество и манипуляции»
Важно понимать, что основной причиной отказа запуска ETF фонда на криптовалюту стала формулировка о «невозможности гарантировать отсутствие манипуляций и безопасность для инвесторов».
Уже исходя из такой фразы становиться ясно, что криптовалюта не является инвестицией и подвержена спекуляциям, вплоть до мошенничества
Нужно отметить, что ни один из крупнейших игроков рынка ETF не подавал аналогичные заявки (я имею ввиду Vanguard, iShares, SPDR). Это означает, что на консервативном и даже среднем по рискованности уровне инвестирования, никто всерьез ETF Биткойн не воспринимает. Также, как и остальные криптовалюты. Серьёзные компании дорожат репутацией и не станут ввязываться в сомнительные сферы.
Когда появится ETF на Биткойн и другие криптовалюты? Этот вопрос сегодня интересует многих инвесторов и спекулянтов…
Когда появится ETF на криптовалюту или Биткойн
Безусловно, несмотря на отказ SEC и высокие риски, многие упорно ждут, когда появится ETF на криптовалюту или Биткойн. Достаточно тяжело спрогнозировать, когда это может произойти. По оценкам большинства ведущих западных аналитиков, скорее всего ранее выйдут локальные криптовалюты которые будут признаны правительствами, и лишь потом возможен «выход на сцену» существующих.
Нужно ли вкладываться если появятся такие ETF
Мне как инвестору, крайне импонирует сама концепция фонда ETF, поэтому в целом – это удачная инвестиция. Однако, сегодня уже существует множество рискованных ETF фондов. Это и обратные ETF, и ETF с плечом, привязанные к специализированным индексам (например, ETF на воду). Это означает, что расслабляться не стоит. В случае выхода криптовалютного фонда, ваши инвестиции не будут защищены автоматически.
Неудачный ETF (в том числе на Биткойн или криптовалюту) может нанести большой ущерб вашим финансам!
Что же делать? Выход был найден инвесторами еще осенью 2017 года. Это грамотное вложение денег в акции и ETF, которые почти напрямую связаны с биткойном и криптовалютами. Удачным примером можно назвать на свое время инвестиции в акции Nvidia (NASDAQ: NVDA). С начала 2017 года они подорожали с 62 долларов практически до 232 долларов на момент обвала биткойна. При этом, в отличии от курса самой криптовалюты они и дальше продолжили удорожание с небольшой коррекцией. Таких примеров больше чем кажется. Нужно просто задуматься.
Пример грамотного вложения средств в Биткойн без ETF и покупки самой криптовалюты
Еще одним вариантом для «умного инвестора» являются инвестиции в технологию Blockchain, которые тесно связаны с самим понятием Биткойна (фактически, благодаря Биткойну мир ее и получил). Например, сегодня уже существуют некоторые ETF на Блокчейн которые абсолютно легальны (они рассмотрены в отдельной статье по ссылке). Вот лишь некоторые из них:
- First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (NASDAQ: LEGR)
- Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSEARCA: BLOK)
- Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (NASDAQ: BLCN)
Выводы
Поклонники криптовалют очевидно грезят созданием соответствующих ETF. Ведь если и будет создан ETF на Биткойн или другую криптовалюту — это означает первый шаг к легализации. Учитывая особенности криптовалют и Биткойна в частности, это приведёт к мгновенному подорожанию. Кроме того, сфера действия и применения криптовалют значительно расширится. Однако, это прекрасно понимают в США (в частности, SEC) и на такие шаги, очевидно, до последнего не пойдут. Уже сейчас предпринимаются попытки обойти Комиссию и запустить аналог фонда с привязкой к той или иной криптовалюте. Тем не менее, пока фонды не выйдут на мировые биржи (NYSE, ARCA, NASDAQ), ценность их будет равна нулю.
Но даже в случае, если вы в будущем сможете купить ETF на Биткойн или иную криптовалюту, не стоит смотреть на мир через розовые очки. С учётом регулярных аудиторских проверок и прочего контроля, сегодня можно приобрести сотни опасных для инвестора ETF. В перспективе, купив ETF на Биткойн, например, вы можете обнаружить колоссальный обвал в течении 1-2 дней. В то время как ETF считаются в целом не особо волатативными инструментами.
Поэтому, само понятие ETF не гарантирует никакой безопасности для инвестора. Главное не форма или тип фонда, а его состав и качество. Анализ корреляции, а точнее ее отсутствия с ведущими экономическими индексами показывает (последнее сейчас активно продвигается, указывается на наличие корреляции), что до сих пор криптовалюта – высокоспекулятивный и опасный инструмент.
Наиболее выгодно и безопасно сосредоточится смежных отраслях, которые связаны с криптовалютой и Биткойном, в частности, производителями оборудования (тнеденция уже явно идет на спад), компаниями ориентированными на Блокчейн технологию (перспективно сейчас) и т.п.
Будьте рассудительны и осторожны, удачи вам в инвестициях!
