Как инвестировать в золото правильно: варианты, риски, доходность

Начиная с 2018 года, многие эксперты пророчили экономический и финансовый кризис (очевидно, в ожидании так называемого 10-летнего цикла). Но он упорно не наступал, вплоть до февраля 2020 года… Да и пришел он неожиданно, совсем не оттуда, откуда его ждали. Однако на фоне ожидания обвала, многие инвесторы и просто состоятельные люди инвестировали в драгоценные металлы, с целью защиты активов. Инвестиции в золото Украина «увидела» уже в 2019 году, в активной фазе роста. Также, как и на мировой арене, цена на золото (банковское, драгоценности, монеты, ценные бумаги) в нашей стране начала расти. За последний год стоимость 1 г этого драгметалла прибавила почти 30%. На сегодняшний день цены на золото готовы побить все рекорды, и по оценкам аналитиков это еще не предел. Но как инвестировать в золото правильно? Как купить вложить деньги в золото так, чтобы не понести убытков и получить хорошую, прогнозируемую прибыль?

Кроме этого, у многих украинцев возникает еще один резонный вопрос: инвестиции в золото в Украине еще актуальны или нет? Может быть время выгодных вложений позади… Если нет, то почему покупать золото сейчас нет смысла? Если да, то как эффективно инвестировать в золото, с минимальными рисками?

На все эти вопросы я кратко предлагаю вам ответы в рамках этой статьи. Вместе с ней, вам может быть интересно ознакомиться также со следующими материалами:

• Полный список ETF на золото (справочный раздел)

Почему инвестируют в золото

До того, как вложить ваши тяжело заработанные деньги во что-то, сначала нужно разобраться в перспективности и надежности. Почему так популярна тема инвестиций в золото? Дело в том, что в последние десятилетия очень остро стоит вопрос стабильности одной из основных мировых валют – доллара. Федеральная резервная система (далее — ФРС) печатает доллары с неимоверной скоростью. Только для поддержания экономики от последствий коронавируса, ФРС «напечатала» около 2 трлн. (!) долларов. Это астрономическая сумма, которая естественно уменьшает стоимость каждого отдельного доллара. Многие эксперты опасаются, что доллар продолжит дешеветь и в конечном счете потеряет лидерские позиции. Возможно это будет еще очень нескоро, однако результат таков: в будущем ваши доллары буду «стоить» меньше чем сейчас. Данной тенденции способствует и нарастающий долг правительства США, сумасшедшие расходы на оборону и прочие траты. Агрессивная политика России и Китая также ставит непоколебимость доллара под сомнение.

Естественное желание умных людей, которые мыслят не одним днем – защититься от удешевления доллара и подстраховаться в случае его обвала. Фактически, сегодня не происходит озвученного выше только по тому, что доллар — это основная резервная валюта и большинство транзакций в мире осуществляется именно в долларе. Инвестиции в золото – один из вариантов обхода инфляционных и девальвационных рисков доллара. Причем, в отличии от инвестиций в акции компаний (с целью обхода инфляции), золото теоретически дает большую степень защиты. Даже если рухнет доллар и обанкротятся компании – вы всегда можете реализовать драгметалл в другой стране.

Золото ценный и интересный актив, но неправильный подход к инвестициям в золото может перечеркнуть весь потенциал прибыли и привести вас к крупным убыткам

Преимущества инвестирования в золото на современном этапе

Итак, какие проблемы позволяет преодолеть инвестирование в золото? Давайте коротко рассмотрим их для понимания. Немного далее, мы также рассмотрим эти «плюсы» в разрезе различных вариантов инвестиций в золото для украинцев. Инвесторы, которые решили купить золото:

1. Защищаются от инфляции и девальвации
2. Практически гарантировано получат доход на длительной дистанции
3. Не зависят от рынков, государств, стран

Защита от инфляции и девальвации – очевидные вещи, которые самыми первыми приходят на ум. Также, как и другие товары, золото дорожает из-за повышения стоимости оплаты труда, эксплуатационных затрат и т.п. Цены на золото растут быстрее инфляции, и вы гарантировано защищаете свои активы. В случае обвала или коррекции цен, вы всегда «отыграетесь» в перспективе нескольких лет. Об этом свидетельствуют данные прошлых лет.

Так как золото не является валютой и одинаково ценно во всех странах, вы также решаете проблемы девальвации и не привязаны к странам или рынкам. Если завтра доллара не станет, вы можете продать золото с удорожанием за евро. Нет, так за иены, лиры… что угодно! Анализ цен за последние 20 лет показывает, что стоимость золота плавно растет. Иногда быстрее, иногда медленнее или даже дешевеет. Но в целом – вы всегда выиграете на длительной дистанции.

Динамика цен на золото

Цены на золото неуклонно растут. Как бы не говорили критики, стоимость драгоценного металла увеличивается. Да, есть периоды роста, и есть периоды спада. Однако, если смотреть на картину глобально, можно увидеть четкий тренд. Официальная статистика показывает, что за последние 20 лет, цена на золото (здесь и далее имеется ввиду цена за 1 тройскую унцию золота равную 31,1035 г) выросла с 280 $ до 1760 $. То есть в 6,2 раза.

Если бы вы инвестировали в золото 20 лет назад 10 тыс. $, то сегодня бы легко получили 62 тыс. $ при продаже

Динамика цен на золото за 20 лет по данным Goldprice.org — инвестиции в золото в Украине выгодны как никогда…

При этом, только за последние 5 лет, инвестиции в золото принесли бы вам почти 50% прироста капитала. Цены в 2015 году были на уровне 1200 $ за тройскую унцию, а на момент написания статьи они почти в 1750 $. Данные отчетливо показывают, что динамика цен на золото как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе положительная. Видим четкий прирост стоимости золота. Ниже несколько графиков для наглядной демонстрации прироста стоимости инвестиций в золото в отдельных периодах (данные предоставлены Goldprice.org).

Главное, что нужно отметить, несмотря на экстраполяцию предшествующих результатов и роста цен на золото, ему и дальше прогнозируют удорожание. По данным аналитиков, цены на золото в течении следующего года могут быть уже на уровне 1944$ за унцию, а в перспективе 5 лет и вовсе – 2638$. Аналогичные прогнозы предоставляют аналитики Goldman Sachs, которые прогнозируют цену к концу года на уровне 2000$.

Риски инвестиций в золото в краткосрочной перспективе

Несмотря на описанные выше «гарантированные» прибыли, инвестиции в золото в Украине или любой другой стране сопряжены с риском. Так как золото – инструмент для долгосрочного инвестирования, он может привести к убыткам не небольших дистанциях. Хотя показанные выше графики отчетливо свидетельствуют о повышенном спросе на драгметалл в последнее время, не исключена и коррекция.

Это означает, что золото (в любом виде для инвестора) не подходит для краткосрочных целей (стратегий) и может не оправдать надежд инвестора. Как видно из статистики за последние 5 лет, золото со средины 2016 года до третьего квартала 2019 года фактически не росло. Были скачи и волатильность, но роста не было. Инвесторы, вложившие в золото в 2016 году, были «в минусах» почти до конца 2019 года. Если кто-то не выдержал и «вышел» раньше – понес прямые убытки.

Среди прочих рисков инвестиций в золото можно назвать следующие:

• Законодательные ограничения
• Ограниченная ликвидность

В ряде стран, например, тех же США, существуют некоторые ограничения на инвестиции в золото (это не касается ценных бумаг). В целом, правительства не заинтересованы в том, чтобы граждане имели большие запасы золота, так как это некоторым образом подрывает авторитетность нацвалюты и ослабляет государство.

Ограниченная ликвидность предполагает, что продать золото не так-то и просто (особенно физическое). Вариант «отдать в ломбард» мы не рассматриваем так как ваши потери выйдут за 20+%, а то и больше. Кроме того, цена покупки и продажи сильно отличается. Купив слиток по одной цене, вы в лучшем случае через пару лет сможете продать его по той же. Подробнее это мы разберем дальше.

Как инвестировать в золото в Украине: способы и риски

Я надеюсь вы поняли, что в целом, инвестиции в золото в Украине и других странах – актуальны сегодня. Теперь мы переходим к самому интересному вопросу – как инвестировать в золото. Это принципиально важный вопрос, так как от того, каким образом вы будете инвестировать или точнее, что именно вы будете делать, зависит ваша прибыль или убыток.

Обратите внимание! К большому сожалению, многие весьма умные люди, наслушавшись прогнозов по ценам, делают необдуманные инвестиции в золото. Они начинают покупать слитки в банках, коллекционные монеты… но в итоге оказывается, что по прошествии нескольких лет они не получили ожидаемой прибыли, а их активы были «связаны»…

Чтобы не потерять деньги на инвестициях в золото или другие драгоценные металлы, нужно четко понимать преимущества и недостатки различных способов инвестирования. Для золота и драгоценных металлов, существуют следующие способы вложения денег (перечисляю не все, а наиболее распространенные):

• Банковские слитки
• Золотые монеты
• Драгоценности
• Акции золотодобывающих компаний
• ETF на золото

Исходя из того, что я профессионально занимаюсь инвестициями в ценные бумаги (акции, облигации, ETF), мы более детально рассмотрим именно эти варианты. Однако, ниже я подробно распишу преимущества и недостатки некоторых наиболее распространенных способов инвестиций в золото. Это нужно для того, чтобы вы отчетливо понимали реалии инвестирования в этот металл, и могли трезво взглянуть на доходность

Покупка банковского золота

Банковское золото является надежным инструментам для сохранения и приумножения ваших средств на длительной дистанции. Преимуществом инвестиций в банковские слитки является то, что риск мошенничества или «кидалова» минимален. Если вы покупаете слитки в банке, они действительно из золота и вам не нужно заказывать экспертизу или оценку. Также, вас навряд ли обманут по пробе металла, которая очень важна.

Для того, чтобы инвестировать в банковское золото, вам достаточно просто в любом отделении банка приобрести (заказать) слиток нужного номинала (веса). Стоит учитывать, что в зависимости от номинала слитка, сильно отличается и цена на банковское золото в Украине. Например, при покупке слитка 1-5 г, стоимость 1 грамма будет около 1700 грн. (64$) за грамм, а слитка 100 г – около 1550 грн. (57$) за грамм. Актуальные цены всегда можно посмотреть на сайте любого солидного банка. Например, цены на банковское золото в Украине можно посмотреть на сайте Приватбанка здесь.

С инвестиционной точки зрения банковское золото инвестиции в которое мы рассматриваем имеет ряд очевидных недостатков. Например, материальный слиток достаточно тяжело хранить в безопасности в реалиях Украины (если вы инвестируете в 100 г золота в слитке, его цена на сегодня составит около 5800$). Хранить такие вещи дома не разумно, с точки зрения финансовой грамотности, а «положить на депозит» или «счет» не получится. Кстати, существуют специальные обезличенные металлические счета в банках (без привязки к слиткам, форме и т.д.), но мы их не рассматриваем в рамках этой статьи. Поэтому, как правило необходимо арендовать ячейку, стоимость которой с каждым годом в Украине растет. Если быть точным, то от «нереализованной прибыли» от прироста стоимости не забудьте отнять те ориентировочные 100$, которые вы заплатили за ячейку. По прошествии десятка лет и ряда коррекций, ваши достижения сильно уменьшаться.

Пример. Один из моих друзей «хвастался» передо мной, что успел купить 100 г золота в слитках банка в 2019 году по ценам около 1400 грн. / грамм, а сегодня в банке аналогичный слиток стоит уже почти 1550 грн. Однако, он «забыл» посчитать, что при покупке конвертировал доллар в гривну (были небольшие курсовые потери), а также платил год за ячейку в банке (11 грн. в день)…

Таким образом, из указанной ситуации, мы имеем следующие цифры (привожу средние по цифрам банков на момент написания статьи):

• Инвестиция в слиток золота 100 г — 140000 грн.
• Прирост стоимости слитка 100 г — 15000 грн. (100 г х 1550 = 155000 – 140000 = 15000)
• Аренда ячейки в банке – 4015 грн. (11 грн. х 365 = 4015)
• Прибыль – 10980 грн., что составляет 7,8% за год.

Несомненно, это лучше, чем проценты по банковским депозитам… Да нет! Положив на самый простой депозит 140000 грн., в указанный период, вы бы гарантировано получили на 2,2% больше. Единственный плюс – защита от девальвации и частично от инфляции. Если бы случился резкий скачок, золото помогло бы защитить активы. Тем не менее, нужно критично смотреть на инвестиции в золото в слитках банка.

Покупка золотых монет

Покупка золотых монет является альтернативой банковскому золоту. В отличии от «грубого» металла, монеты имеют также и историческую и коллекционную ценность. Это придает оптимизма. Однако вы должны понимать, что такие ценности «присоединяются» к вашему активу (золотой монете) лишь спустя длительное время, как правило 10 и более лет. Не нужно обманывать себя. Купив «коллекционную» монету сегодня, никто не будет вырывать у вас ее с руками завтра. Таких монет был определенный тираж, даже если и ограниченный.

Кроме того, для того, чтобы монеты было легко реализовать и высвободить ваши финансы, зафиксировать прибыль в конце концов, их нужно хранить в оригинальной упаковке. Это слегка осложняет весь процесс. Хранение таких объектов дома, также, как и слитков банковского золота – не лучшее решение. Аренда ячейки уже рассмотрена выше, так что мы не будем на этом останавливаться.

Возможно, монеты слегка более «мобильный» и универсальный вариант чем слиток, но это также не удачное вложение на средний и небольшой срок. Разница между покупкой и продажей выйдет «в ноль» лишь через пару лет. И то, в лучшем случае.

Покупка драгоценностей

Одним из не очень удачных способов инвестировать в золото можно смело назвать покупку драгоценностей. Вы можете приобрести золотые драгоценности и рассчитывать в будущем на рост их стоимости. В целом, логика абсолютно ясна и понятна. Однако все сложнее чем кажется на самом деле. Как я покажу на примере далее, драгоценности характеризуются высоким процентом добавленной стоимости. Она может доходить вплоть до половины цены изделия. Поэтому, для получения «прибыли» вам нужно инвестировать достаточно много денег (очень много) и ждать предельно долго (крайне долго). Инвестиции в драгоценности «неправильны» с точки зрения финансовой грамотности.

Под неправильными инвестициями в золото, я понимаю именно покупку украшений. Вы можете услышать 100 и 1 историю от ваших, преклонного возраста родственников, о том, что их украшения или монеты сейчас стоят очень дорого. Это может показаться правдой, но на самом деле это таковым не является.

Ваши украшения безусловно имеют ценность. Однако, когда вы покупаете «изделие», вы покупаете вместе с металлом еще и добавочную стоимость в виде работы автора или эмитента. Некоторые украшения и монеты действительно ценятся выше других. Монеты из золота как инвестиции можно рассматривать разве что в составе коллекции, которая подлежит реализации не как золото, а как коллекция. Золотые украшения в абсолютном большинстве стоят дешевле под реализацию, чем при покупке. Это связано с тем, что добавочная стоимость может доходить до 30%, а иногда даже до 50% от всей стоимости.

Кольцо, которое я купил жене 6 лет назад стоимостью в 7900 грн. (527$) сегодня стоит «на отдачу» порядка 12000 грн. (452$), и это при том, что цены на золото выросли!

Дело в том, что как «лом» его не купят даже и за 12000 грн., ведь там совсем немного драгметалла. Этот пример наглядно показывает заблуждение девушек и даже некоторых мужчин, которые считают, что инвестиции в драгоценности могут их в будущем поддержать. Если вы не покупаете антиквариат или отдельные позиции с высокой ценностью, вы никогда не заработаете на золоте таким образом.

А как же цены на старинные украшения?!

Вы можете возразить и сказать, что инвестиции в золотые украшения могут принести много прибыли. Например, колье, которое тайно сохранила бабушка после революции 1917 года, и передала детям, внукам и правнукам сегодня стоит очень дорого. Так и есть! Действительно, отдельные украшения по прошествии времени приобретают добавочную ценность. Однако не тяжело посчитать, что для историй такого плана, высокая «стоимость» начала проявляться через 75+ лет владения данными предметами.

Если в ваших планах стать богаче перед самой смертью, поступайте именно так…

Вы хотите передать наследство родственникам – это также отличный вариант! Но по правде говоря, существуют более простые способы. Я также хочу дать своим детям хороший старт на момент совершеннолетия, однако вместо «перстней из золота», я предпочитаю депозиты в валюте и открытые позиции в акциях и ETF. Так я смогу по крайней мере достичь этого через 10-15 лет, а не через 50-75 лет (и то, не факт).

Настоятельно рекомендую отказаться от «стратегии» инвестиций в золото через покупку золотых украшений

Инвестиции в золото через ценные бумаги

Альтернативой инвестициям в золото через традиционную покупку металла является приобретение ценных бумаг, связанных с золотом. Иными словами, вы не покупаете золото напрямую. Вы опосредовательно вкладываетесь в компании, корпорации и фонды, которые занимаются разведкой, добычей, обработкой и реализацией золота. При этом, имеется прямая зависимость между динамикой цен на банковский металл и стоимостью тех или иных ценных бумаг. Это не просто объяснить в сжатом виде, но суть сводится к тому, что компании, добывающие и продающие золото естественно получают больше прибыли, когда цена на золото на подъеме, и могут дешеветь, когда спрос падает.

В случае с отдельными ETF, фонды даже напрямую вкладываются в банковские слитки и содержат их как составную часть своих активов. Это интересная стратегия, которая одновременно дает вам больше ликвидности и надежности. А также позволяет снять с себя «головную боль» по отслеживанию или контролю курса драгметалла.

Я думаю, что инвестиции в золото через акции и ETF заслуживают отдельного рассмотрения в статье, поэтому далее мы просто коротко на примерах рассмотрим, как инвестировать в золото через ценные бумаги. Подробнее информацию вы всегда сможете найти на сайте или на консультации.

Как инвестировать в золото через акции компаний

Акции золотодобывающих компаний – относительно рискованный вариант инвестиций в золото в Украине и любой другой стране. Дело в том, что существует достаточно большое количество компаний, которые занимаются добычей и разведкой золота, его реализацией и другими сопутствующими процессами. Основной риск инвестиций такого плана заключается в том, что это очень узкоспециализированная схема, и вполне не исключен вариант, при котором одна компания будет нести убытки, а другая удваиваться в цене каждый год. Выбрать акции золотодобывающих компаний начинающему инвестору – достаточно сложная задача.

Кроме того, по таким акциям как правило не платят дивидендов, весь потенциал заложен в удорожании стоимости самих акций. С выбором ошибиться попросту нельзя. С другой стороны, сформировать большой инвестиционный портфель из нескольких компаний – не всегда целесообразно и разумно. Золото стоит рассматривать скорее, как «хедж» инструмент, а не как актив на рост капитала. Глупо отводить на такую сферу более чем 3-5% от портфеля. В связи с этим риск ошибки увеличивается. Для примера, я приведу несколько вариантов, которые вы можете рассмотреть, если решите, что вам нужны инвестиции в золото в акции золотодобывающих компаний.

Как инвестировать в золото через покупку ETF на золото

В отличии от акций, ETF на золото можно рассматривать как более диверсифицированный вариант инвестиций. Несмотря на то, что вы все равно не выходите за рамки сферы золотодобычи и продажи, вы по крайней мере не рискуете сделать единичный неправильный выбор. В то время как одни компании демонстрируют увеличение объемов добычи, а другие сокращение, отдельные ETF фонды на золото плавно растут (ввиду удорожания самого металла).

Поэтому, на сегодняшний день одним из самых оптимальных, ликвидных и безопасных вариантов инвестировать в золото, является покупка ETF на золото. Благодаря этому инструменту вы можете защитится от грубых ошибок, не привязываться к самому металлу непосредственно, но идя параллельно с развитием рынка золота и спроса на него поучаствовать в распределении прибыли. В качестве примера приведу список достаточно известных ETF на золото, которые вы можете рассмотреть для инвестирования в этот драгоценный металл.

ETF на золото – лучший способ инвестировать в драгметалл

Как вы уже поняли из предыдущих абзацев, покупка ETF на золото является одним из наиболее оптимальных вариантов инвестировать в этот драгоценный металл. Такой вывод напрашивается по ряду причин, и далее я приведу самые основные из них. Чтобы было проще понять различные варианты инвестиций в золото, я приведу данные в виде таблицы. Где указаны инструменты инвестиций в золото и их сильные и слабые стороны.

Если обобщить вкратце эту таблицу, то можно сделать простой вывод: традиционное физическое золото более доступно и понятно в плане инвестирования, чем ценные бумаги на золото. Однако, эти плюсы мгновенно перекрываются высокой сложностью хранения, процедурой продажи и низкой ликвидностью.

Акции и ETF на золото, напротив, более сложны в плане осуществления инвестиций (нужен счет у брокера, умение работать на фондовом рынке), но выигрывают в безопасности, простоте хранения и надежности, а кроме прочего обладают высокой ликвидностью. Вы, как правило, можете продать ваши ценные бумаги на золото по тем же ценам, что и купили. А при аналогичных операциях с физическим металлом (слитки, монеты, драгоценности) вы несете огромные убытки. Подробнее об этом вы можете прочесть в отдельной статье.

Статья по теме: Акции или золото: во что лучше инвестировать

Выводы о том, как инвестировать в золото

Подводя итоги рассмотрения вопроса инвестиций в золото в Украине и других странах, хочется акцентировать внимание на самом главном. Необходимо понимать следующие важные аспекты инвестирования в этот драгоценный металл:

• Золото является относительно удачным объектом для инвестиций в последние 5-10 лет
• Существующая ситуация в мире так или иначе способствует постепенному увеличению спроса на золото
• Последние 50 лет цены на золото растут медленнее чем на ценные бумаги, недвижимость или некоторые другие инвестиционные объекты. Это делает золото не самым лучшим инвестиционным инструментом и его не стоит рассматривать как элемент агрессивного роста
• Наиболее правильное отношение к золоту – понимание его как хедж-инструмента, который может подстраховать ваши инвестиции и уравновесить портфель при падении других активов
• Существует как минимум несколько вариантов инвестиций в золото, путем покупки данного металла непосредственно или же ценных бумаг, связанных с ним
• Все инвестиции в физическое золото сопряжены со значительными рисками и неудобствами для инвестора
• Наиболее оптимальным и удобным для большинства инвесторов вариантом являются ценные бумаги, привязанные к золоту. Они дают достаточно большую свободу, максимально упрощают вопрос безопасности и обладают максимальной ликвидностью
• Не стоит выделять в инвестиционном портфеле долю более 3-5% на инвестиции в золото. Однако, указанные пропорции могут вас подстраховать и добавить стабильности

Друзья! Если вы хотите начать инвестиции в акции, ETF, золото, хотите владеть ими и получать дивиденды, но не решаетесь начать — я помогу вам! На персональной консультации мы разберём все возможные нюансы, составим диверсифицированный портфель, откроем брокерский счёт и вы станете настоящим, полноправным и независимым инвестором.

Я проведу вас «за руку» от открытия брокерского счета до получения первых дивидендов (на счет или карту банка).

Обращайтесь, буду рад помочь!

Удачи в инвестициях, будьте осторожны!