У брокера Interactive Brokers тарифы заявлены как одни из самых выгодных на рынке. Это подтверждают такие известные сервисы как StockBrokers.com и другие. Но так ли это на самом деле? И одновременно с этим многие интересуются вопросом какой тариф Interactive Brokers выбрать для инвестирования (из доступных).
Первое что стоит учесть — это то что комиссии у Interactive Brokers имеются в различных плоскостях. Когда мы видим заявления о том что у Interactive Brokers самые низкие тарифы то в первую очередь это касается маржи. И действительно тарифы брокера по маржинальному кредиту в диапазоне от 5,83% до 6,83% являются одними из выгоднейших на рынке. Но маржа не нужна инвесторам с наличным типом счета IBKR.
Что касается тарифов на ордера и сделки? Как быть инвесторам без маржи и какие тарифы для них? Подробно действующие тарифы IBKR описаны у брокера на сайте и иногда изменяются. Рассмотрим самые важные моменты и вопрос какой тариф лучше выбрать для инвестиций через Interactive Brokers.
Тарифные планы Interactive Brokers
Для клиентов как маржинальных счетов, так и наличных, Interactive Brokers предлагает ряд тарифов. Это три тарифных плана:
- IBKR Pro–Tiered
- IBKR Pro–Fixed
- IBKR Lite
Сразу стоит отметить что тариф IBKR Lite не доступен для граждан постсоветских стран, в том числе для Украины. Поэтому при открытии счета нужно выбрать тарифный план или в дальнейшем его изменить исходя из двух вариантов: Tiered или Fixed.
Инвестиции с Interactive Brokers: tiered или fixed тариф?
Первое на что нужно обратить внимание, и Tiered, и Fixed планы отличаются в зависимости от фондового рынка на котором покупают акции. Если вы будете покупать ценные бумаги в США, то будут применяться определенные комиссии. Если вы будете покупать ценные бумаги на рынке Европы или Бразилии – совсем другие.
При этом общий алгоритм таков, что Tiered тариф предусматривает как бы «умное» ценообразование, а Fixed соответственно фиксированный подход к формированию комиссий. Инвесторам подойдет как Tiered так и Fixed тариф и принципиально не изменит результатов деятельности, за исключением некоторых нюансов.
По общему правилу если вы будете более-менее часто покупать и продавать ценные бумаги, а также что важно – покупать единичные акции или акции компаний на OTC, стоит выбратьTiered тариф, а если вы инвестируете максимально пассивно и покупаете не часто долями — Fixed
Рассмотрим подробно тарифы Interactive Brokers и их смысл.
Тариф Tiered в Interactive Brokers
Тариф Tiered предполагает умное ценообразование и будет выгоднее при больших объемах торгов. Чтобы вы понимали что такое большой объем торгов – это минимальный порог в 300 тыс. акций в месяц. Если вы покупаете менее 300 тыс. акций в месяц – вы будете на стандартном начислении. Далее ситуация меняется по мере роста количества вплоть до более чем 100 млн. шт.
Вы не ослышались. Учтите что есть тысячи акций по цене от 0,001 доллара и их можно покупать сотнями тысяч в час, так же как и продавать. Для разных фондовых рынков действуют различные комиссии, но для наиболее популярного фондового рынка США они следующие:
Месячный объем (акций) | Tiered тариф |
≤ 300 000 | 0,0035 доллара США |
300 001 – 3 000 000 | 0,0020 доллара США |
3 000 001 — 20 000 000 | 0,0015 доллара США |
20 000 001 — 100 000 000 | 0,0010 долларов США |
> 100 000 000 | 0,0005 долларов США |
Исходя из практики тарифа Tiered в Interactive Brokers вы будете платить минимум 0,35 доллара США за ордер, а максимум около 1% от стоимости ордера. При этом клиент также несет некоторые побочные расходы в виде клиринговых платежей, комиссий за обмен, регуляторных сборов и т.д.
выгодно использовать тариф если вы периодически покупаете акции, покупаете недорогие акции на OTC и на некоторых других рынках
Тариф Fixed в Interactive Brokers
Тариф Fixed предполагает фиксированные ставки в независимости от того сколько ценных бумаг вы покупаете. Есть стандартные ставки которые применяет брокер на тарифе Fixed. Однако все равно есть определенные минимумы которые не получится обойти.
Так же как и для Tiered, для тарифа Fixed в Interactive Brokers на разных рынках различные ставки (хотя они и фиксированные), но на фондовом рынке США действуют такие правила:
Месячный объем (акций) | Fixed тариф |
≤ 300 000 | 0,005 доллара США |
300 001 – 3 000 000 | |
3 000 001 — 20 000 000 | |
20 000 001 — 100 000 000 | |
> 100 000 000 |
Стоит обратить внимание что при выборе тарифа Fixed в Interactive Brokers вы будете платить за 1 ордер минимум 1 доллар США, а максимальный потолок комиссий брокера будет также на 1% от суммы сделки. Однако в отличии от Tiered, инвестор не будет платить никакие дополнительные платежи кроме регуляторных сборов.
выгодно использовать тариф если вы не сильно часто покупаете отдельные недешевые акции или фонды (ETF), например при пассивном индексном инвестировании