Как получать пассивный доход от облигаций: полное руководство для инвесторов

Что такое пассивный доход с облигаций? Пассивный доход от облигаций – это регулярные выплаты, которые инвестор получает за предоставление своих средств государству или компаниям. В отличие от акций, где доход формируется за счет дивидендов и роста стоимости активов, облигации приносят фиксированный процент (купонные выплаты) и обеспечивают более предсказуемый денежный поток.

Этот вид инвестирования подходит для тех, кто хочет снизить риски и получить стабильные выплаты. Однако перед тем как вкладывать деньги, важно разобраться, какие облигации подходят для пассивного дохода, какие у них есть особенности и как избежать возможных рисков.

Как инвестировать в облигации для получения пассивного дохода?

Инвестирование в облигации требует понимания их ключевых характеристик. Облигации выпускаются как государственными структурами, так и частными компаниями. Взамен на заемные средства эмитент (выпустивший облигации) выплачивает инвесторам фиксированный процент – купонный доход. На сегодняшний день облигации один из самых популярных источников пассивного дохода. Его используют даже не профессиональные инвесторы, интуитивно покупая внутренние государственные облигации «своей» страны через банки и различные сервисы.

Доходность облигаций зависит от нескольких факторов:

• Процентная ставка купона – размер выплат инвесторам (например, 4% годовых).
• Срок обращения – период, через который инвестор получит обратно номинальную стоимость облигации.
• Кредитный рейтинг эмитента – показывает надежность облигации (чем ниже рейтинг, тем выше риск).
• Рыночные условия – стоимость облигаций может меняться в зависимости от динамики процентных ставок.

Купить облигации можно через брокера, а также через биржевые фонды (ETF), которые позволяют инвестировать сразу в портфель облигаций, снижая риски. Оба варианта имеют сильные и слабые стороны.

Пассивный доход с облигаций — один из самых простых и распространенных вариантов пассивного дохода, однако он имеет определенные недостатки

Облигации пассивный доход: какие бумаги выбрать?

Облигации делятся на государственные и корпоративные. В США и Европе также выделяют еще и муниципальные облигации. Государственные облигации отличаются высокой надежностью, но обычно имеют низкую доходность. Корпоративные облигации приносят больший доход, но связаны с повышенными рисками.

Рассмотрим примеры доходности в зависимости от вида облигаций далее, чтобы у вас было представление про пассивный доход от облигаций в зависимости от типа ценной бумаги.

Государственные облигации: минимальный риск и стабильные выплаты

Государственные облигации выпускаются правительствами разных стран и считаются одними из самых надежных инструментов для пассивного дохода от облигаций. Они обеспечены государственными гарантиями, что снижает вероятность дефолта.

Примеры надежных государственных облигаций:

Таблица 1. Примеры государственных облигаций и примерные ставки по ним на 2025

Такие облигации идеально подходят для инвесторов, которые хотят защитить капитал и получать предсказуемые выплаты. Однако их главный недостаток – относительно низкая доходность, которая может не покрывать инфляцию.

Корпоративные облигации для дохода: высокая доходность, но повышенные риски

Корпоративные облигации выпускаются частными компаниями и предлагают более высокую доходность по сравнению с государственными. Они делятся на инвестиционного уровня (надежные, но с умеренной доходностью) и высокодоходные облигации (они же «мусорные облигации» – с повышенными рисками, но и высокой доходностью).

Примеры корпоративных облигаций рассмотрим ниже.

Таблица 2. Примеры корпоративных облигаций и примерные ставки по ним на 2025

Выбирая корпоративные облигации для дохода, инвесторы должны учитывать рейтинг эмитента (например, AAA – самая высокая надежность, BB и ниже – высокий риск).

Чем ниже рейтинг, тем выше вероятность дефолта компании и потери инвестиций.

Доход от облигаций: как формируются выплаты?

Доход от облигаций складывается из двух частей:

1. Купонные выплаты – регулярные проценты, которые инвестор получает в течение всего срока обращения облигации. Например, если облигация номиналом $1000 имеет купон 5% годовых, инвестор получит $50 в год.
2. Прирост капитала – возможность продать облигацию дороже, если процентные ставки на рынке снизились. Например, если изначально облигация приносила 4% доходности, а рыночные ставки упали до 3%, ее цена вырастет.

Важно понимать, что облигации чувствительны к изменениям процентных ставок. Когда ставки растут, цены облигаций падают, и наоборот.

Как управлять портфелем облигаций?

Чтобы минимизировать риски и повысить стабильность выплат, инвесторы применяют несколько стратегий:

• Лестничная стратегия – покупка облигаций с разными сроками погашения, чтобы избежать зависимости от изменений процентных ставок.
• Барьерная стратегия – сочетание коротких и долгосрочных облигаций для баланса между ликвидностью и доходностью.
• Реинвестирование купонов – позволяет увеличивать доход за счет сложного процента.

Эти методы помогают инвесторам получать стабильный пассивный доход от облигаций, снижая риски потерь капитала.

Пассивный доход от облигаций через ETF на облигации

Хотя самостоятельный выбор облигаций может дать гибкость, он требует времени и знаний. Альтернативой является инвестиция в ETF на облигации, которые позволяют получить облигации пассивный доход без необходимости анализа каждого выпуска.

Преимущества ETF на облигации:

• Диверсификация – фонды включают облигации разных эмитентов, снижая риски.
• Ликвидность – проще купить и продать, чем отдельные облигации.
• Автоматическое управление – фонд сам обновляет состав портфеля.

Рассмотрим примеры популярных ETF на облигации далее.

Таблица 3. ETF на облигации для получения пассивного дохода

ETF позволяют получать пассивный доход от облигаций без необходимости самостоятельно управлять портфелем, что делает их отличным решением для долгосрочного инвестирования.

Выводы

Инвестиции в облигации – это надежный способ получать стабильный пассивный доход. Выбор между государственными облигациями и корпоративными облигациями для дохода зависит от предпочтений инвестора.

Тем, кто не хочет заниматься самостоятельным отбором, подойдут ETF на облигации, которые обеспечивают автоматическое управление портфелем и удобный способ диверсификации. Это оптимальное решение для инвесторов, которые стремятся к пассивному доходу без лишних сложностей.