ETF являются популярными инвестиционными инструментами (ценными бумагами) у инвесторов. Они позволяют инвестировать эффективно, диверсифицировано, с высокой доходностью и высокой безопасностью. К сожалению,граждане и налоговые резиденты ЕС сталкиваются с тем, что они не могут купить ETF у брокера. Речь идет про американские ETF, которые не доступны для европейцев. Поэтому для многих инвестиции в ETF в Европе остаются мечтой… Как решить данную проблему и купить ETF в Европе? Как инвестировать в ETF в Европе тем кто там проживает постоянно или временно?
Решение есть, и кроется оно не только в замене американских ETF на подборки акций или ПИФ, а в покупке фондов которые отвечают требованиям UCITS. К большому удивлению начинающих или не очень опытных инвесторов, имеется большое количество аналогов ETF для граждан Европы. Существует замена многих популярных в США ETF для европейских инвесторов (например, таких как SPY, QQQ, BND, TLT, SOXX и сотен других).
Если вы хотите инвестировать в ETF в Европе но не знаете как это сделать или не знаете где и как найти аналоги американских ETFs, вы можете пройти мини курс, который даст вам всю необходимую информацию или получить консультацию.
Содержание мини курса [Развернуть]
В рамках данного курса мырассматриваем всю необходимую информацию, касательно инвестиций в ETF в Европе (для граждан и резидентов). Вы получите исчерпывающую информацию по инвестициям с UCITS ETFs, разберетесь в отличиях UCITS и американских ETF. Также вы получите таблицы соответствия американских фондов с европейскими UCITS аналогами и сможете легко собрать ваш инвестиционный портфель (для 70-80% американских ETF имеются UCITS аналоги или копии).
Курс раскрывает тему «Инвестиции в ETF в Европе», представлен в Telegram в формате группы разделенной на темы, с четким структурированием. Вы получаете пожизненный доступ к материалам и возможность обратной связи
Что вы узнаете пройдя курс?
🔊 Почему нельзя покупать американские ETFs гражданам и резидентам Европы?
🔊 Альтернативы американским ETF
🔊 Что такое UCITS ETFs и их особенности
🔊 Виды UCITS ETFs и их особенности
🔊 Где искать различные UCITS ETFs
🔊 Таблицы аналогов UCITS ETFs и USA ETFs
🔊 UCITS ETFs на индекс S&P 500
🔊 UCITS ETFs на сектора экономики
🔊 UCITS ETFs популярные у инвесторов
🔊 UCITS ETFs агрессивного типа
курс для тех кто хочет инвестировать в ETF в Европе, какие варианты и возможности имеются у инвесторов, таблица аналогов популярных фондов США для европейцев, где и как их найти и купить, модели портфелей из ETF для граждан и резидентов стран Европы
первичная бесплатная консультация на которой вы можете задать любые интересующие вас вопросы и получить ответы, принять решение о целесообразности платной консультации по инвестициям или обучения инвестированию
Доступны ли ETF в Европе?
Не все инвесторы понимают, доступны ли ETF в Европе. Правильный ответ: ДА. ETF доступны в Европе для всех инвесторов в Европе. Однако есть определенные нюансы. Любой гражданин ЕС или налоговый резидент Евросоюза может инвестировать в ETF, но лишь определенного типа и структуры. Этот вопрос регулируется директивой MiFID II и регламентом PRIIPs. Не вдаваясь в подробности, на основании норм этих документов, инвестиции в ETF в Европе возможны лишь в те фонды, которые соответствуют заданному стандарту (определяемому директивой).
Этот стандарт (директива) называется UCITSи дословно расшифровывается как Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Директива UCITS была разработана для создания единых стандартов управления и защиты инвесторов на территории Европы, обеспечивая высокую прозрачность и безопасность финансовых продуктов.
Таким образом вопрос нужно ставить не доступны ли ETF в Европе, а какие именно ETF доступны для европейцев. И забегая наперед можно сказать что таких ETF очень много.
Инвестиции в ETF в Европе или почему европейцы не могут покупать американские ETF
Почему европейцы не могут покупать американские ETF?
Исходя их того, что ETF не запрещены в Европе, у многих возникает логичный вопрос: почему европейцы не могут покупать американские ETF? Как уже было отмечено, граждане европейских стран сталкиваются с ограничениями при попытке инвестировать в американские ETF по причине строгих регуляторных требований, установленных Европейским Союзом. Основная преграда — это директива MiFID II и регламент PRIIPs, которые были внедрены для защиты интересов частных инвесторов и повышения прозрачности финансовых продуктов.
MiFID II требует от финансовых посредников предоставлять детализированную информацию о рисках и характеристиках инвестиционных инструментов на языке клиента. Это особенно касается ETF, так как они относятся к сложным финансовым продуктам. Американские эмитенты ETF не обязаны соблюдать требования MiFID II, что автоматически ограничивает доступ граждан Европы к этим фондам.
Дополнительно, регламент PRIIPs требует, чтобы все розничные инвестиционные продукты имели специальный документ — KID (Key Information Document). Этот документ должен быть составлен по строгим стандартам ЕС и включать подробные сведения о рисках, затратах и потенциальной доходности. Большинство фондов из США не предоставляют KID для европейского рынка, поскольку это требует дополнительных затрат и изменений в структуре продукта.
Почему я не могу купить американские ETF в Европе? Потому что это будет нарушением регуляций. Соответственно, Европейские брокеры не могут предлагать американские ETF частным инвесторам. Ограничения касаются не только самих брокеров, но и финансовых платформ, которые не могут размещать данные о фондах без необходимых документов.
Но вместо них инвесторы могут купить UCITS ETFs.
Как купить ETF в Европе?
Как купить ETF в Европе? Или возможны ли инвестиции в ETF в Европе? Да, возможны и их можно покупать. Для этого нужно покупать не американские ETF, а фонды соответствующие стандартам UCITS. Таких фондов имеется большое количество и они «перекрывают» большинство сфер и направлений. Торгуются они на таких биржах как Xetra, Euronext и LSE. На сегодняшний день там представлено более 1000 различных UCITS ETFs.
Доступ и право покупки ETF в Европе имеется у большинства брокеров ЕС. Почти все международные брокеры дают возможность покупки UCITS ETF. Например, популярный в Украине и многих странах Interactive Brokersимеет возможность доступа на указанные фондовые биржи, и соответственно дает возможность купить нужные ETF в ЕС. Итак, как купить ETF в Европе? Достаточно открыть счет в IBKR, получить доступ на Xetra, Euronext и LSE, знать тикеры нужных UCITS ETFs.
Как купить американские ETF в Европе?
Купить американские ETFв Европе в прямом смысле слованельзя. Согласно директиве MiFID II и регламенту PRIIPs прямая покупка таких фондов невозможна. Однако инвесторы могут купить в Европе ETF американских провайдеров, если они соответствуют стандарту UCITS. По этой причине многие американские эмитенты выпускают «дублирующие» или максимально идентичные ETF для европейских инвесторов, находящиеся при этом в юрисдикции Ирландии, Нидерландов или Швейцарии.
Как купить американские ETF в Европе? Никак, но можно купить аналогичные фонды которые доступны инвесторам из ЕС, которые соответствуют стандартам UCITS. Например, нельзя купить Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ), но можно купить Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF (LSE: EQQQ). Оба фонда отслеживают индекс Nasdaq 100 и дают инвесторам возможность пассивно в него инвестировать.
Больше UCITS-аналогов американских ETF которые нельзя купить в Европе вы найдете в таблицах которые имеются в составе мини курса «Инвестиции в ETF для граждан и резидентов ЕС«.
FAQ инвестиции в ETF в Европе
Ниже собраны часто задаваемые вопросы которые касаются того, как купить ETF в Европе и как инвестировать в американские ETF из ЕС. Больше вопросов и ответов вы найдете в рамках мини курса (там их около 30 штук и список расширяется). Если у вас возникают еще какие-либо вопросы, касательно UCITS ETF и инвестиций в ЕС, вы можете записаться на консультацию и получить ответ.
Могу ли я купить индекс S&P500 в Европе?
ДА, инвесторы могут купить индекс S&P500 в Европе (из любой страны ЕС). Для этого достаточно купить один из ETF на индекс S&P500. Стоит учесть что европейцы не могут купить американские ETF, но им доступны аналоги американских фондов которые отслеживают аналогичные индексы.
Для граждан и резидентов Европы, имеется возможность покупки многих UCITS ETFsкоторые инвестируют (отслеживают) индекс S&P500. Это такие тикеры как CSPX, SPY5, VUSA, CSPXA, SPYX и другие.
Могут ли европейцы инвестировать в VOO или SPY?
НЕТ, европейцы не могут купить и инвестировать в VOO, SPY и другие американские ETF. Эти фонды не доступны к покупке на территории ЕС из-за несоответствия нормативным требованиям. Однако инвесторы могут купить европейские ETF которые являются полными копиями VOO или SPY и многих других ETF.
Такие фонды соответствуют стандартам UCITS и могут свободно приобретаться в любой стране ЕС. Например, граждане Европы не могут инвестировать в Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO), но могут купить iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc (LON: CSPX). Оба фонда отслеживают индекс S&P 500.
В чем разница между ETF и UCITS?
ETF и UCITS (имеется ввиду UCITS ETF) имеют много отличий.Главное отличие UCITS ETFs от американских фондов заключается в регулировании и требованиях к предоставлению информации. UCITS-фонды обязаны публиковать документ KID (Key Information Document), содержащий детальное описание рисков, структуры расходов и потенциальной доходности.
Также существует много «мелких» отличий которые в итоге приводят к тому, что ETF и UCITS сильно отличаются. Например, в UCITS фондах граничный процент доли актива в составе фонда ограничен 20%, в то время как в США таких ограничений нет вообще.
Могу ли я инвестировать в ETF США из Германии (или другой страны ЕС)?
НЕТ, вы не можете инвестировать в ETF США из Германии (или другой страны ЕС), так как фонды котируемые в США не соответствуют европейским стандартам. По этой причине европейские и международные брокеры (работающие с гражданами ЕС) не могут продавать американские ETF.
Однако вы можете купить аналогичные фонды соответствующие европейским стандартам и директивам, в частности, UCITS ETFs, которые могут почти полностью копировать американские фонды. Для большинства ETF торгуемых в США имеются полные аналоги.
Что такое KID на IBKR?
KID (или полностью Key Information Document) — это документ который обязаны публиковать фонды (ETF), содержащий детальное описание рисков, структуры расходов и потенциальной доходности.
Такие документы KID отсутствуют у американских ETF и по (этой) причине несоответствия стандартам ЕС, такие фонды не доступны для покупки гражданам и резидентам Европы. Однако инвесторы могут покупать другие ETF, у которых имеется KID. Многие американские фонды имеют «аналоги» в европейской юрисдикции которые соответствуют требованиям и содержат KID. Такие фонды можно беспрепятственно покупать.