Все про инвестиции в индексы: что, зачем, как, примеры

Инвестиции в индексы на сегодняшний день являются одними из самых популярных. Легко найти достаточно много статей и видео о том что инвестировать в фондовые индексы – прибыльно, безопасно и просто. Не обладая большим набором знаний об инвестициях, вы можете начать и добиться хороших результатов. Естественно, это привлекает многих начинающих. А желающих начать инвестировать становиться все больше.

Однако нельзя обойти стороной тот факт, что инвестиции в фондовые индексы не являются панацеей или единым правильным вариантом. Далеко не все случаи покупки индексов инвесторами можно считать удачными. Нередко, инвестировав в индекс можно вообще понести серьезные убытки. Как минимум, нужно понимать, что далеко не все индексы являются «безопасными» и «доходными».

Для того, чтобы у вас сложилось правильное, системное понимание о фондовых индексах и инвестициях в них предназначена эта статья. Мы разберем с вами, что такое фондовый индекс, какие они бывают, в чем их сильные и слабые стороны, какие индексы выбрать начинающим и как начать инвестировать через ценные бумаги в индексы.

Что такое фондовый индекс и зачем он применяется

Определению понятия фондового индекса посвящено много материалов. И детальный разбор определений – не является основной задачей данной статьи. Поэтому мы лишь в общих чертах рассмотрим наиболее типичное определение. Как правило, под индексом понимают –

сводное значение (пункты, цифры), которое вычисляют на основании цен определенного количества (тематической группы) ценных бумаг, которое изменяется в большую или меньшую сторону от начального значения (выбирается произвольно, например, 100)

Когда мы говорим про индекс, мы имеем в виду определенные цифры, которые отражают тенденцию изменения в сфере или направлении которые и отслеживаются данным индексом. Например, когда говорят, что индекс S&P500 сегодня поднялся или упал, указывают также и определенные цифровые значения. Их сравнивают с предыдущими или начальными.

Индексы отражают тенденции или динамику определенной сферы, направления или экономики в целом. Поэтому, индексы инвестиции в которые мы рассматриваем – важнейшие индикаторы для экономики. По их движению можно понять суть происходящего.

Почему популяризируют инвестиции в фондовые индексы?

Наиболее просто данный момент можно объяснить следующим образом. Так как индексы состоят из группы ценных бумаг компаний, которые функционируют в рамках отдельной экономики (или сферы), а экономика, в целом, всегда растет (по крайней мере для развитых стран) – инвестиции в индексы на определенном длинном промежутке практически гарантировано принесут прибыль за счет роста экономики. Это происходит из-за связки (установления соответствия) отдельной экономики (представленной в индексе рядом крупнейших компаний) и самого индекса.

Например, экономика США стабильно растет год от года. Ее хорошо «описывает» индекс S&P500, который по сути является индикатором экономики США (и частично мировой экономики). Инвестируя в данный индекс, мы фактически инвестируем в экономику штатов, ведь в индекс входит 505 крупнейших по капитализации компаний, работающих в США (и за пределами), отобранных по ряду критериев (в том числе, наличие прибыли). И если даже отдельные компании обанкротятся или «исчезнут», в целом, экономика все равно будет идти вверх.

Однако не все так просто. И с этим мы разберемся дальше.

Инвестиции в фондовые индексы: преимущества и недостатки

Как и все в мире инвестиций в ценные бумаги, инвестиции в индексы не лишены сильных и слабых сторон. В целом, можно утверждать, что, инвестируя в фондовый индекс вы имеете больше преимуществ, чем недостатков. Тем не менее вы не должны считать, что покупка фондового индекса является гарантией безопасности и роста капитала. Значительное количество рыночных индексов имеет отрицательную динамику (убыточные)!

Но при грамотном подходе и формировании диверсифицированного инвестиционного портфеля, вы можете обойти все недостатки. Защитить себя от убытков и планомерно двигаться к вашим финансовым целям. Для инвестора важно понимание и баланс сильных и слабых сторон. В таком случае он может действовать осознанно. Рассмотрим слабые и сильные стороны инвестиций в индексы отдельно.

Преимущества инвестиций индексы

Среди достаточно большого количества преимуществ инвестиций в индексы можно назвать: высокая надежность, низкая волатильность, усредненная доходность, простота процесса, доступ к различным инструментам. В целом это выливается в то, что инвестировать в индекс просто и достаточно безопасно, вы практически гарантированно получите прибыль в долгосрочной перспективе.

Раскрывая вопрос подробнее, можно сказать про данные позиции следующее:

1. высокая надежность – индекс является совокупностью ценных бумаг, рыночных цен или более сложных комбинаций, поэтому он всегда «надежнее» отдельных акций (компаний). Индекс может «упасть», но не обанкротиться!
2. низкая волатильность – в силу многокомпонентности (много акций или иных активов в составе), волатильность большинства (но не всех!) индексов низкая. По крайней мере ниже, чем у отдельных акций.
3. усредненная доходность – так как индекс отражает общую динамику сферы или сектора экономики (или вообще экономики в целом), вы можете рассчитывать на среднюю доходность практически гарантировано, на длинной дистанции.
4. простота процесса – для покупки индекса состоящего и десятков и сотен компонентов вам нужно сделать всего одну транзакцию. Купить ETF на любой индекс займет не больше минуты, для этого не нужно вникать в анализ отдельных ценных бумаг. Достаточно понимать актуальность индекса в целом
5. доступ к различным инструментам – покупка отдельных индексов (через ETF) может дать вам доступ к тем инвестиционным инструментам, которые не доступны при обычном инвестировании. В то же время, отдельный фонд, который отслеживает динамику какого-либо индекса, свободно продает свои паи на бирже (ETF)

Недостатки инвестиций в индексы

Инвестиции в индексы не лишены и недостатков. Среди наиболее очевидных можно назвать такие как: недиверсифицированность индексов, усредненная доходность (вы не ослышались это также и недостаток!), дополнительные комиссии, зависимость от информационного фона, несбалансированность отдельных индексов. Обобщая, можно сказать, что, инвестируя в фондовый индекс вы не получите доходности выше средней (для некоторых сфер может оказаться плохо), будете терять на комиссиях фонда и в ряде случаев ставите капитал под угрозу обвала. Конкретизируя недостатки, нужно понять, что:

1. недиверсифицированность индексов – далеко не все индексы являются диверсифицированными, что ставит под угрозу капитал неопытных инвесторов. В отдельных случаях акции компании могут быть более диверсифицированными в плане рисков, чем инвестиции в отдельные индексы
2. усредненная доходность – не всегда является благом, по отдельным сферам вы можете получать до 6% годовых, в то время как после коронавируса инфляция в США находится на уровне 5%. Одновременно с этим, отдельные компании входящие в состав индекса могут расти и на 10%, и на 25% и более.
3. дополнительные комиссии – инвестиции в индекс можно осуществить путем покупки ETF фонда, который в свою очередь берет комиссию за управление (Expense Ratio). Она может составлять тысячные процента, а может быть и более 1%. Такие «незначительные» траты в перспективе 5-10 лет могут нанести серьезный ущерб капиталу.
4. ограниченная ликвидность – некоторые индексы имеют специфику или привязку к фьючерсным контрактам (ETN), и в ряде случаев, (в целом индексы ликвидны) могут быть ограничены в ликвидности. Проще говоря вам будет проблематично их продать в большом объёме, если вдруг это потребуется в срочном порядке.
5. зависимость от информационного фона – индексы, несмотря на низкую волатильность зависимы от информационного фона. При негативном векторе в какой-либо отрасли индекс может стремительно обвалиться. В то же время качественные компании из его состава могут напротив расти. Вы будете нести убытки в то время, как лидеры рынка будут расти.
6. несбалансированность отдельных индексов – далеко не все индексы диверсифицированы, но даже те, которые воспроизводят динамику целого сектора или экономики в целом – часто разбалансированы. Для отдельных индексов ТОП-10 позиций может приходиться до 70% всего капитала фонда. В случае коррекции или проблем у кого-либо из ТОПа, индекс может стремительно обрушиться.

Какие индексы существуют для инвестиций

Достаточно тяжело дать точный ответ касательно количества существующих индексов. Их насчитывается не одна тысяча. Фактически каждая аналитическая компания ведет и отслеживает десятки и сотни своих индексов.

Уже в 2003 году в мире насчитывалось порядка 2300 (!) различных индексов. Сегодня этот показатель значительно выше.

Одни привязаны к рынку в целом (например, индекс S&P500), другие к какой-то бирже (например, NASDAQ-100), третьи – к отрасли (например, Dow Jones). Большое количество индексов привязаны к локальным экономикам через отслеживание позиций ТОП, котирующихся на бирже. Например, индексы DAX (Германия), CAC 40 (Франция), FTSE 100 (Великобритания), IBEX 35 (Испания) и т. д., отслеживают экономики отдельных стран. Нельзя не упомянуть и про индексы по отраслям экономики: S&P Global Clean Energy Index, Indxx Global FinTech Thematic Index, ISE-Revere Natural Gas Index и т.д.

Сравнение динамики наиболее известных индексов за последние десятилетия

Если вы зайдете на какой-либо специализированный ресурс по подбору ETF фондов, например, ETFdb, с легкостью найдете более 1000 вариантов. Становится ясно, что инвестиции в индексы не такое простое дело, как кажется. Нужно как минимум правильно выбрать актуальный индекс, а кроме того, найти качественный фонд для его отслеживания. Это не самая простая задача.

Как инвестировать в фондовый индекс правильно? Нужно понимать к чему привязан индекс, каковы его составляющие, ситуация в этой сфере (секторе, экономике) и ряд других важных моментов.

В какой индекс лучше всего инвестировать (какой индекс выбрать инвестору?)

В зависимости от типа инвестиционной стратегии, портфеля и целей инвестора – можно выделить ряд рекомендаций. Если вы консервативный (в том числе начинающий) инвестор или инвестор с умеренным уровнем риска – вам лучше всего отдать предпочтение одним индексам. В случае, если вы инвестор с агрессивной стратегией и готовностью рисковать – можно отдать предпочтение другим.

Инвестор может выбрать различные стратегии инвестиций в индексы. Главное — понимание типа стратегий и выбор правильных фондов для ее достижения

Консервативные инвестиции в индексы

В плане консервативного или сбалансированного портфеля предпочтение лучше всего отдать широким рыночным индексам. Они в целом воспроизводят движение экономики и ввиду высокой диверсификации сводят практически к нулю риски потери денег.

При таком подходе вы будете получать среднерыночную доходность и инвестировать в полупассивном режиме. Не лишним будет даже при таком подходе добавить в портфель более специализированные индексы.

Какие это индексы?

Существует достаточно большое количество индексов «консервативного» типа, которые отслеживают целые отрасли или экономику страны в целом. В отдельных случаях ТОП позиций на какой-то бирже (что является прямым индикатором экономики страны). В один и тот же фондовый индекс инвестиции можно производить путем покупки различных ETF.

Например, на индекс S&P500 можно купить до 10 различных ETF! Естественно, одновременная покупка 2-х и более фондов на один индекс лишена смысла. Вы ведь не стали бы покупать два одинаковых автомобиля одновременно, верно? Точно так же обстоит дело с индексами.

Инвестиции в индексы агрессивного типа

Если вы готовы рисковать и можете «потерять» часть капитала (естественно это не обязательно случиться!), вы можете отдать предпочтение специализированным ли узконаправленным индексам. Далеко не все из них могут (должны) быть рискованными или авантюрными. Но в отличии от широких рыночных индексов, специализированные – не являются диверсифицированными.

То есть, покупка ETF на такой индекс слабо отличается от покупки отдельных акций. В таком случае необходимо более тщательно проработать портфель. Вы обязательно должны понимать (разобраться) что это за индексы и в какой корреляции они находятся между собой.

Какие это могут быть индексы?

Стоит учесть, что специализированных индексов в разы больше, чем широких консервативных. И так же как и консервативные индексы, они могут воспроизводится разными фондами. То есть, инвестировать в один и тот же индекс можно через разные ETF. Задача инвестора при этом – выбрать лучший.

Инвестиции в индексы для начинающих: основные правила и ошибки

По сути, инвестиции в индексы для начинающих – это целая находка. Если вы ранее не занимались инвестициями в ценные бумаги, самостоятельно составить портфель из акций и фондов весьма сложно. Точнее сказать, правильно составить сложно. Существуют типичные ошибки начинающих инвесторов, такие как отсутствие диверсификации, покупка волатильных активов, неудачная стратегия и т.п. И именно их можно легко избежать при инвестировании в фондовые индексы. Если, конечно, следовать определенным правилам.

На что нужно обратить внимание начинающим инвесторам, которые хотят купить фондовый индекс? Можно дать такие общие (универсальные) рекомендации, которые помогут начать инвестировать в индексы правильно.

Не инвестируйте все деньги в один индекс

Не инвестируйте все деньги в один индекс (никогда!). Несмотря на многочисленные теории и рекомендации, даже самые широкие рыночные индексы сегодня не являются гарантией безопасности для ваших активов. Даже если это индекс S&P500, NASDAQ, Dow Jones, FTSE, MOEX, DAX и любой другой! Всегда диверсифицируйте портфель даже по таким индексам.

Основа портфеля — «широкие» индексы

В основу портфеля «положите» несколько широких рыночных индексов. Это будет основой и базой, которая обеспечит невысокую волатильность и будет страховать вас от грубых ошибок.

Оставшуюся часть можете распределить по своему видению.

Придерживайтесь диверсификации

Диверсифицируйте индексы в портфеле. Несмотря на то, что индекс включает большое количество компонентов, как правило, он отражает динамику отдельной сферы. Поэтому, необходима диверсификация даже по фондовым индексам.

Например, один-два широких индекса, 3-5 узкоспециализированных и т.п.

Выбирайте надежные фонды

Выбирайте надежных эмитентов (фонды ETF). Один и тот же индекс может воспроизводиться в рамках различных фондов. Большинство их них весьма надежны и имеют огромную капитализацию. Однако есть множество мелких инвестиционных компаний, от которых лучше уйти в плане надежности и ликвидности. Если другое не предполагается стратегией, остановите свой выбор на Vanguard, iShares, SPDR, Invesco и некоторых других.

Не инвестируйте с кредитным плечом

Откажитесь от индексов с кредитным плечом и шорта. Если вы не опытный инвестор, умеющий торговать – никогда не инвестируйте пассивно через левериджные ETFs или фонды, которые шортят индексы. Это требует активного участия в процессе и несет огромные риски!

Откажитесь от специфических индексов

Не усердствуйте с индексами на товары и сырье. Как правило — это крайне волатильные и рискованные активы, даже если вы будете покупать их через ETF с привязкой к индексу. Инвестиции в индекс сырьевого типа не даст вам ничего, кроме головной боли. Лучше всего на начальных стадиях исключить такие активы в портфеле.

Речь идет про металлы, нефть и газ, продукты питания и т.п. Исключения – золото, серебро, палладий и некоторые другие виды металлов. Они имеют индексы с привязкой не к фьючерсам, а к физическому металлу в слитках.

Изучайте исторические данные

Изучите динамику индекса за последний год, пять лет и всю историю. Несмотря на то, что показатели прошлых лет не являются критерием выбора и принятия инвестиционного решения, они очень важны.

Если индекс падает годами, не тешьте себя иллюзиями. В 9 из 10 случаях – это и продолжиться далее. Если же индекс растет, с высокой вероятностью он будет расти и дальше. Даже в случае обвала он будет восстанавливаться.

Как начать инвестировать в индекс через ценные бумаги

Данной теме уже была посвящена отдельная статья, с которой вы можете ознакомиться по ссылке. В то же время, получив определенное представление про инвестиции в индексы, у многих возникает желание начать. Для того, чтобы вы могли целостно понять алгоритм действий, я приведу несколько простых шагов, как это можно сделать. Что нам потребуется для инвестиций в фондовые индексы?

Статья по теме: Как купить фондовый индекс

Прежде всего нужно отметить, что покупка фондового индекса (инвестиции в него) в адекватном виде, возможна лишь через ETF фонд. Сами ETF по природе являются акциями и торгуются на фондовой бирже (биржах). Соответственно, нам необходимо получить доступ к торговле ценными бумагами. Сделать это можно через брокера.

Наши шаги для инвестиций в индекс(ы) будут следующими:

• Шаг 1. Открыть счет у брокера. Сюда также можно включить ряд иных шагов – документы, банковский валютный счет, переводы и т.п. Подробнее эти вопросы многократно рассматривались в отдельных статьях.
• Шаг 2. Составить инвестиционный портфель. Определить точно, в какие индексы и в каких пропорциях вы будете инвестировать. Сюда же входит и вопрос выбора конкретных ETF от различных эмитентов, которые отслеживают нужные вам индексы. Для этого нужно хотя бы базовое понимание инвестиционного процесса.
• Шаг 3. Приобретение нужных фондовых индексов через покупку ценных бумаг на них. На этой стадии нам нужно купить в нужном количестве и объеме запланированные ранее (шаг №2) ценные бумаги, на интересующие нас индексы.
• Шаг 4. Поддерживать баланс в портфеле. После того как мы инвестировали в фондовый индекс(ы), необходимо периодически сверяться с их динамикой и корреляцией один к одному в составе портфеля. При необходимости нужно будет что-то продавать или покупать, чтобы восстановить утраченный баланс и сохранить портфель диверсифицированным.

Все это может показаться достаточно сложным, но уверяю вас – это вполне реализуемо и стоит того! Вам потребуется немного времени и силы воли чтобы вникнуть, после чего вы станете инвестором и сможете получать приемлемую доходность на ваш капитал. Если вам потребуется помощь или советы – обращайтесь, я всегда рад помочь начинающим и практикующим инвесторам.

Друзья! Если вы хотите начать инвестировать, если вам нужно составить инвестиционный портфель и вы не знаете как это сделать или с чего начать – обращайтесь за помощью!

Я помогу вам бесплатным советом, рекомендациями или могу провести для вас расширенную платную консультацию, разработать индивидуальный инвестиционный портфель под ваши цели. Вам достаточно связаться со мной любым удобным способом.

Я проведу вас «за руку» от открытия брокерского счета на ваше имя, до получения первых дивидендов на вашу банковскую карту или счет.

Всегда рад помочь!

Удачи в инвестициях!