Сфера биотехнологий является одной из самых рискованных. В то же время и прибыль от инвестиций в биотехнологии может быть фантастической. По данным ряда агентств, лишь около 20% компаний действительно добиваются успехов в этой сфере. Речь идет при этом не про начинающих, а про компании, которые имеют достаточный потенциал. Естественно, даже такая «оптимистичная» статистка уже отбивает у многих охоту инвестировать.
Однако не все так плохо. В сфере биотехнологий имеется достаточно компаний с огромным потенциалом и прогнозируемым успехом. Необходимо лишь углубиться в исследования и посмотреть на ближайшие перспективы. В этой статье мы кратко рассмотрим 5 лучших акций биотехнологических компаний, которые можно купить до конца 2021 года. До того момента, как их цена вероятно поднимется (в связи с выводом на рынок новых препаратов и разработок, а также профессиональных действий управляющих). Что это за компании?
Речь про таких известных игроков как: AbbVie (ABBV), Horizon Therapeutics (HZNP), Eli Lilly (LLY), Merck & Co (MRK), Regeneron Pharmaceuticals (REGN).
Рассмотрим их немного подробнее.
Инвестиции в AbbVie (ABBV)
Компания является одним из лучших вариантов в своем сегменте как «растущая дивидендная компания». Акции AbbVie растут со значительным опережением рынка, а кроме этого, по ним выплачиваются дивиденды в размере 4,84 %, что является крайне высоким показателем для рынка (с компаниями такого уровня и надежности). Помимо того, что AbbVie отличный вариант для дивидендных портфелей (а также пенсионной стратегии), акции за последние 5 лет выросли на 70%. В совокупности с солидными дивидендами – это на порядок выше эталонной доходности S&P500.
Ключевым фактором успеха является то, что компания на пороге запуска в продажу препарата Rinvoq. Препарат уже получил одобрение для лечения ревматоидного артрита, псориатического артрита, анкилозирующего спондилита и атопического дерматита. Единственным конкурентом можно считать Dupixent от Regeneron (его мы рассмотрим ниже), но это не должно оказать сильного влияния на ситуацию.
Акции AbbVie (ABBV) по оценкам аналитиков находятся на пороге очередного прорыва
Инвестиции в Merck & Co (MRK)
Merck & Co является одной из старейших фармацевтических и биотехнологических компаний. Основанная в 1891 году она успешно работает и по сей день. За последние 5 лет акции Merck & Co выросли всего лишь на 23% (хотя на пике была доходность под 46%), однако по ним выплачиваются солидные дивиденды в размере 3,6%. Отличный вариант для дивидендного или пенсионного портфеля ввиду высокой надежности и доходности.
В то же время, акции Merck & Co могут претендовать на серьёзный рост в виду ряда факторов. Так, 17 сентября 2021 года была одобрена терапия препаратом Keytruda, который будут использовать этот препарат в сочетании с химиотерапией для лечения, локально рецидивирующего неоперабельного или метастатического тройного отрицательного рака молочной железы, когда опухоль экспрессирует PD-L1. Компания уже имеет множественные решения в области гинекологии и рака груди.
В совокупности с другими препаратами выручка Merck & Co стабильно растет (за последний год увеличилась более чем на 22%). Если компания сможет справиться с потерей эксклюзивности Keytruda (принимаются различные меры), данная ниша будет под контролем. В таком случае акции Merck & Co увидят серьёзный рост.
Инвестиции в Horizon Therapeutics (HZNP)
Как и ряд других компаний, Horizon Therapeutics не самая известная на постсоветском пространстве. Тем не менее, линейка препаратов, которые выпускает компания – уникальна. Все это конечно же отразилось и на динамике цен акций Horizon Therapeutics. За последние 5 лет они подорожали на 491%.
Одним из ключевых факторов успеха Horizon Therapeutics является препарат Tepezza, который лечит заболевания щитовидной железы. Не менее «хитовым» является и препарат Krystexxa, предназначенный для лечения тяжелой, не поддающейся лечению хронической подагры.
В обоих случаях на рынке нет аналогов, которые могли бы составить конкуренцию. Неудивительно, что прибыль на акции в последних отчетах почти вдвое превысила прогнозируемую. Даже по усредненным оценкам аналитиков, акции торгуются минимум на 30% дешевле их реальной стоимости.
С учетом доминирования в своем сегменте и дальнейшего роста продаж, акции Horizon Therapeutics (HZNP) ждут не менее яркие взлеты, чем мы видели ранее
Инвестиции в Regeneron Pharmaceuticals (REGN)
Компания Regeneron Pharmaceuticals не очень хорошо известна нашим согражданам. В то же время, по ряду новостей ее узнают в связи с коронавирусом. За последние 5 лет акции выросли «всего» на 50%, однако их будущее весьма оптимистично.
Так, 14 сентября 2021 года Regeneron заключила контракт на 2,94 миллиарда долларов на терапевтические дозы антител Ronapreve. Этот препарат «лечит» коронавирус, что безусловно будет актуально еще длительное время несмотря на широкий ассортимент вакцин. Препарат действует на слизистую оболочку дыхательной системы. Он прочно связывается с вирусом, не давая ему получить доступ к клеткам дыхательной системы.
Кроме этого, Regeneron Pharmaceuticals выпускает уже упоминаемый выше Dupixent, занимающейся лечением атопического дерматита и хронической спонтанной крапивницы. Данный препарат «приносит» практически ¼ часть всей выручки и является «бестселлером» (на него посягает лишь рассмотренная выше AbbVie).
Учитывая «сезонность» и неутихающую пандемию, вполне вероятно, что акции Regeneron Pharmaceuticals (REGN) на старте взлета
Инвестиции в Eli Lilly (LLY)
Компания известна своими препаратами в определенных кругах. Инъекционные лекарства от диабета составляют основу выручки и как это не грустно (больных все больше) выручка растет. Однако вместе с этим, растут и акции Eli Lilly. За последние 5 лет стоимость акций выросла на 176%, что в 1,7 раза выше средних показателей по рынку. Компания выплачивает в довесок 1,5% дивидендов.
Однако, серьезный толчок к росту может дать препарат от болезни Альцгеймера. Препарат прошедший 2 фазу испытаний нацелен на модифицированную форму бета-амилоидных бляшек, называемую N3pG. Если препарат будет одобрен FDA, Eli Lilly будет одной из первых компаний, которая выведет на рынок препарат, замедляющий скорость болезни Альцгеймера.
Акции Eli Lilly (LLY) на пороге прорыва, ввиду практически полного отсутствия весомых конкурентов в своей нише
Выводы
Несмотря на то, что сектор биотехнологий является достаточно рискованным, всегда можно найти первоклассные компании с потенциалом роста. Нужно отметить, что, инвестируя в крупные и состоявшиеся биотехнологические компании мы навряд ли можем претендовать на экспоненциальный рост. Но получить высокую доходность с минимальным риском – вполне посильная задача. В этом вам помогут акции AbbVie (ABBV), Horizon Therapeutics (HZNP), Eli Lilly (LLY), Merck & Co (MRK), Regeneron Pharmaceuticals (REGN).
Динамика цен за 5 лет на акции AbbVie (ABBV), Horizon Therapeutics (HZNP), Eli Lilly (LLY), Merck & Co (MRK), Regeneron Pharmaceuticals (REGN)
Если вы не хотите сильно рисковать и ставить ваш капитал под угрозу в большом объеме, рассмотренные компании могут прекрасно дополнить ваш портфель на ближайшее время.
Большинство из рассмотренных игроков также можно позиционировать как вариант для инвестиций на долгосрок. Но это должно быть в балансе с вашими целями и портфелем в целом. Будьте внимательны и соблюдайте разумную осторожность и диверсификацию.
Удачи в инвестициях!
