Индустрия наркотиков всегда славилась хорошим заработком. И если донедавна вам нужно было нарушать закон под угрозой серьёзного наказания, сегодня заработать на наркотиках можно легально. Безусловно, не получится заиметь огромную прибыль наркокортеля или торговать синтетическими наркотиками. Однако, возможности все же имеются, и судя по всему — неплохие, в самой ближайшей перспективе. Я имею ввиду инвестиции в марихуану (каннабис). Несмотря на то, что у нас в Украине (и в соседних странах) к этому ещё не пришли, за границей рынок каннабиса активно развивается. Акции марихуаны и инвестиции в наркотики находятся в восходящем тренде. В зарубежных изданиях инвестиции в каннабис (марихуану) уже неоднократно были рассмотрены.
Но в русскоязычном (и украиноязычном) сегментах, я не нашёл интересных обзоров инвестиционных возможностей на рынке медицинской марихуаны и наркотиков в целом. Однако тема интересна подписчикам и судя по количеству запросов — набирает популярность. В этой статье мы рассмотрим возможности и перспективы инвестиций в марихуану, рынок каннабиса в США и некоторых странах, а также полный список акций и ETF на марихуану. Если вы хотите посмотреть актуальные акции марихуаны или ETF сразу переходите в соответствующий раздел.
Инвестиции в марихуану: законно или нет
Как ни странно, невзирая на легальные продажи марихуаны в некоторых странах ЕС, отдельных штатах США, Канаде и ряде других стран, в целом она под запретом. Даже в США до сих пор идёт дискуссия касательно легализации марихуаны. Но тем не менее, все движется в направлении снятия запрета на использование в медицинских и даже развлекательных целях.
В тоже время, в Украине или странах бывшего СССР до инвестиций в каннабис ещё очень далеко. Легализацией даже «не пахнет», несмотря на огромный незаконный оборот наркотиков. Поэтому, ваш шанс законно присоединиться к наркобизнесу — акции марихуаны и ETF на каннабис.
Вложив деньги в акции американских или канадских компаний, и тем более ETF — вы не нарушаете закона, но претендует на прибыль от продажи наркотиков с «чистой совестью»
Рынок каннабиса: структура, инвестиции, риски
Рынок каннабиса инвестиции в который мы рассматриваем достаточно велик. По оценкам на конец 2019 года его объем составлял порядка 24 млрд. долларов. По прогнозам популярного зарубежного сервиса Statista, к 2024 году рынок вырастет до 63,5 млрд. долларов. Демонстрируя при этом рост под 21% в год. Естественно, инвесторы не могут обойти такой тренд.
Структура рынка каннабиса достаточно проста. Сегодня он включает в себя два основных направления: медицинская марихуана и марихуана «для отдыха» (последний вид под строгим запретом у нас).
Медицинская марихуана
Медицинская марихуана распространена в большей части штатов США и в более чем 30 странах мира. Основа препаратов — каннабидиол. Сегодня в США официально сертифицированы и доступны в продаже также и препараты на основе дельта-9 тетрагидроканнабинола (ТГК). Это Epidiolex, Marinol, Cesamet и Syndros. Однако препараты производятся с использованием синтетического ТГК, а не полученного из конопли выращенной в реальности. Учитывая тот факт, что препараты применяются для лечения побочных эффектов химиотерапии и анорексии вызванной СПИДом, их актуальность достаточно высока.
Марихуана для отдыха
Марихуана в рекреационном виде менее распространена легально. В противовес 33+ штатам США где марихуана используется в медицинских целя, лишь 11 штатов полностью ее узаконили. Также, легально «покурить» марихуану можно в Канаде и Уругвае. Остальные страны не имеют полной легализации данных продуктов.
Но не стоить воспринимать данный фактор как минус, так как рынок марихуаны для отдыха активно развивается. Популярность вейпов и различных капсульных решений в будущем однозначно приведут к «буму». Теневой спрос на марихуану для «отдыха» превышает медицинский в сотни раз и если он будет конвертирован (есть риск и опасения в обратном) в легальную продажу, компании будут на потоке получать миллиардные прибыли.
Основные риски инвестировать в марихуану
Несмотря на перспективы инвестировать в марихуану, для обоих направлений рынка марихуаны (США, Канада и другие страны) существуют явные риски. Если коротко сформулировать их, то можно отметить следующие моменты, которые могут помешать взлету акций марихуаны (ETF на марихуану):
- политические и правовые риски (возможная смена президента США и политик в данном сегменте, ограничения по финансированию производителей каннабиса и т.п.)
- перевес предложения над спросом (те кто употребляют марихуану нелегально, очевидно продолжат это делать, а предложения на рынке может оказаться слишком много, ввиду резкой легализации и т.д.)
Также стоит учесть, что по прогнозам аналитиков, многие производители каннабиса попросту не будут иметь доступа на солидные биржи (на тот же NASDAQ), где есть доступ к большому капиталу. Данное опасение подкрепляется тем, что большая часть производителей не имеет достаточной капитализации и не сможет торговаться на бирже. В тоже время, покупка таких акций на внебиржевых торгах сулит серьезные риски.
Инвестиции в канабис как перспективный сектор в медицине
Разобрав риски акций марихуаны и инвестиций в них, следует подчеркнуть важный момент: препараты на основе каннабидола и дельта-9 тетрагидроканнабинола (ТГК) продолжать развиваться. Спрос на рассмотренные препараты растет ежегодно. Поэтому, даже если в развлекательных целях инвестиции в марихуану ждет «провал», медицинский сектор не даст вашим вложениям «утонуть».
Фактически, акции марихуаны — это инвестиция в фармацевтику примерно на 65% и лишь на 35% в товары потребления
Данный тезис указывает на то, что само направление в любом случае будет существовать и развиваться. В отличии от тех же попыток резкого заработка на инвестициях в Биткойн (в том числе ETF на биткойн), акции марихуаны имеют под собой прочное основание в виде медицинского сектора применения. Рано или поздно, эти препараты дойдут и до нас, в Украину и другие постсоветские страны.
Даже если вы не заработаете огромных денег (некоторые аналитики сулят под 300, 500, а то и 1000% роста), вы можете рассчитывать на постепенный рост и продвижение.
Акции марихуаны и ETF: компании, сегменты, тикеры
Далее мы без разбора по компаниям рассмотрим перспективные акции марихуаны, а также существующие ETF на марихуану. Я привожу информацию по компаниями и фондам, а также тикеры инструментов, чтобы вы могли их найти и оценить. И естественно, в перспективе — инвестировать в них при желании.
Акции марихуаны (компании по секторам, тикеры)
Еще раз отмечу, что компаний производящих (занимающихся выращиванием) марихуану значительно больше. Мы рассмотрим ниже лишь те, которые имеют достаточную капитализацию и торгуются на мировых биржах. Чтобы более правильно понимать компании в этом сегменте, их можно разделить на несколько групп:
- Производители и продавцы марихуаны
- Медицинские компании работающие с марихуаной
- Вспомогательные поставщики марихуаны
Производители и продавцы марихуаны
| Название и тикер | Капитализация |
| Canopy Growth Corporation (NYSE:CGC) | 7.2 млрд. $ |
| Aurora Cannabis (NYSE: ACB) | 2.7 млрд. $ |
| Cronos Group (NASDAQ: CRON) | 2.4 млрд. $ |
| Tilray (NASDAQ: TLRY) | 1.9 млрд. $ |
| Green Thumb Industries (OTC: GTBIF) | 1.8 млрд. $ |
| Aphria (NYSE: APHA) | 1.3 млрд. $ |
| Charlotte’s Web Holdings (OTC: CWBHF) | 915 млн. $ |
| Cresco Labs (OTC: CRLBF) | 706 млн. $ |
| HEXO (NYSE: HEXO) (TSX: HEXO) | 569 млн. $ |
| Organigram Holdings (NASDAQ: OGI) | 406 млн. $ |
| Auxly Cannabis (OTC: CBWTF) | 296 млн. $ |
| Medical Marijuana (OTC: MJNA) | 218 млн. $ |
Медицинские компании работающие с марихуаной
| Название и тикер | Капитализация |
| GW Pharmaceuticals (NASDAQ:GWPH) | 3.1 млрд. $ |
| Cara Therapeutics (NASDAQ: CARA) | 783 млн. $ |
| Corbus Pharmaceuticals (NASDAQ: CRBP) | 312 млн. $ |
Вспомогательные поставщики марихуаны
| Название и тикер | Капитализация |
| Scotts Miracle-Gro (NYSE:SMG) | 5.7 млрд. $ |
| Neptune Wellness Solutions (NASDAQ: NEPT) | 255 млн. $ |
ETF на марихуану (фонды, тикеры)
На сегодняшний день (на момент обновления статьи), существует менее десяти фондов ETF, инвестирующих в марихуану. Тем не менее, данные ETF на марихуану являются достаточно диверсифицированными по самой отрасли, поэтому вы можете выбрать любой из них и присоединиться к инвестиционному тренду. Ниже приведены два крупнейших фонда. Остальные вы можете найти в справочном разделе – ETF на марихуану (каннабис) список всех фондов.
| Название и тикер | Капитализация |
| ETFMG Alternative Harvest ETF (NYSEMKT: MJ) | 694 млн. $ |
| Horizons Marijuana Life Sciences ETF (OTC:HMLS.F) | 441 млн. $ |
Стоит ли инвестировать в марихуану сейчас
Вместо выводов, мы просуммируем рассмотрены аспекты и попробуем ответить на вопрос стоит ли инвестировать в марихуану сейчас? Как вы уже поняли, рынок каннабиса и медицинской марихуаны переживает очередной этап развития. Большинство западных аналитиков предрекали «взрывной» рост акций марихуаны в начале 2020 года. Возможно, коронавирусный кризис сильно повлиял на предполагаемый рост, возможно сошлись какие-то другие факторы. Но факт остаётся фактом: на сегодня акции и ETF марихуаны не продемонстрировали роста…
Это означает одно из двух: либо в ближайшее время их ждёт серьёзный рост, либо оценка роста была слишком оптимистичной. Но с высокой вероятностью можно сказать одно — в перспективе 3-5 лет данная индустрия однозначно будет в плюсе. В первую очередь это связано с тем, что препараты на основе марихуаны уникальны и не имеют прямых аналогов. Что касается общественного мнения, я уверен, что оно будет меняться, уступая либерализации лёгких наркотиков и тем более медицинской марихуаны, акции компаний от этого конечно же выиграют в цене. Нужно понимать, что есть четкая грань между раскуриванием «косяка» как социально опасным явлением, и препаратами (в том числе, в таблетках) на основе каннабиса. То есть, медицинской марихуаной.
Поэтому, рекомендую в составе вашего портфеля, при наличии свободных сумм выделить 1-3% на данный сектор, и «забыть» про него на некоторое время. Если вы верите в данный сектор, то можете вложиться большей суммой. Однако, не стоит ставить все на «фаворита», не забывайте про разумную диверсификацию. Как вариант, выберите ETF на марихуану. Подумайте дважды, и лишь потом принимайте решение!
Успехов в инвестициях!
