Инвестиции в искусственный интеллект (AI)

Одной из наиболее противоречивых сфер для ученых и науки является сфера искусственного интеллекта. Возможности, которые открываются перед людьми при успешной разработке и внедрении ИИ в повседневную жизнь, могут поставить существование человечества под угрозу. Значительная часть научно-фантастических фильмов основана на концепции захвата мира ИИ и уничтожения им человечества (например, классика — фильм Терминатор). Однако несмотря на риски, подавляющее большинство спит и видит инвестиции в искусственный интеллект (AI).

В то же время, среди понимающих людей, а также в бизнес среде все чаще встречается понимание, что искусственный интеллект – это не про то, как роботы захватят мир, а про программное обеспечение «на стероидах», способное решать задачи в узкоспециализированной сфере в тысячи раз эффективнее человека.

Мы уже пользуемся решениями на базе искусственного интеллекта почти каждый день, но не все об этом догадываются

Оставив в стороне спор о том, стоит ли вообще разрабатывать ИИ и захватит ли он мир, остановимся на том, как правильно инвестировать в ИИ, на что обратить внимание.

Что такое искусственный интеллект (ИИ/AI)?

В чем суть искусственного интеллекта или в чем его преимущества? Наиболее простым и понятным определением этого понятия можно считать следующее: искусственный интеллект или ИИ (англ. Artificial intelligence, сокр. AI) — это набор технологий, которые позволяют компьютерам выполнять множество расширенных функций, включая способность видеть, понимать и переводить устную и письменную речь, анализировать данные, давать рекомендации и многое другое.

На данном этапе ИИ является основой инноваций в современных вычислениях, открывая новые возможности для частных лиц и предприятий. Применение ИИ настолько разнообразно что охватывает практически все современные сферы деятельности человека. Это и рутинная работа, и сложные вычисления, и аналитика, и многое другое.

Большинство специалистов оценивают разработку и внедрение решений на базе искусственного интеллекта как нечто вроде изобретения колеса или промышленной революции. Иными словами ИИ обеспечивает существенный прорыв по сравнению с тем что было ранее. Это обуславливается тем что AI может выполнять сложнейшие задачи в считанные минуты, в то время как человеку понадобилось бы много часов или дней.

Почему инвестиции в искусственный интеллект актуальны в 2024 году

Имеющийся дефицит в качественном и эффективном программном обеспечении является стимулом к развитию данной сферы. С позиции бизнеса программное обеспечение на базе AI может в сотни раз превосходить лучших экспертов в своих отраслях. Уже сейчас отдельные компании предлагают и продают ПО, которое используется в сфере медицины, юриспруденции, страхования, логистики и работает на основе искусственного интеллекта. Это повышает эффективность (доходность) и упрощает многие процессы.

Работодателю более выгодно купить ПО которое будет оценивать степени страховых рисков по алгоритмам, чем содержать сотни или тысячи людей которые будут неделями выполнять работу которая может быть проделана за 15 минут…

По данным исследований, опубликованных на портале Statista, объём выручки на рынке искусственного интеллекта имеет существенный рост за прошлые года. По прогнозам к 2025 году выручка будет примерно 10 раз больше чем в 2018, что составит около 126 миллиардов долларов (против 10 млрд на старте).

Информация наглядно видна на диаграмме ниже. Но нужно учесть, что данный прогноз (от 2020 года) уже фактически не соответствует действительности, т.к. лишь в отдельных регионах объем рынка уже превзошел указанные к 2025 году цифры и выручка растет соответствующим образом. Не удивительно что проницательные инвесторы инвестиции в искусственный интеллект считают крайне перспективными.

Объем выручки на рынке AI по прогнозам аналитиков до 2025 года

Рынок искусственного интеллекта в США и Северной Америке

В исследовании опубликованном Precedence Research, размер мирового рынка искусственного интеллекта (AI) оценивался в 119,78 млрд долларов США в 2022 году, и ожидается, что к 2030 году он достигнет 1 597,1 млрд долларов США при зарегистрированном среднегодовом темпе роста 38,1% в период с 2022 по 2030 год.

Рынок искусственного интеллекта в Северной Америке был оценен в 147,58 млрд долларов США в 2021 году. Естественно такой рост по экспоненте заставляет даже скептически настроенных людей думать про инвестиции в искусственный интеллект. Ведь цифры говорят сами за себя.

Рынок AI в Азиатско-Тихоокеанском регионе

Большинством аналитиков ожидается, что Азиатско-Тихоокеанский регион станет самым быстрорастущим рынком искусственного интеллекта до 2030 года. Рост инвестиций различных организаций во внедрение искусственного интеллекта повышает спрос на технологии искусственного интеллекта.

По мнению уже аналитиков указанного Precedence Research, до 2030 года ожидается рост данного рынка со среднегодовым темпом роста 42%, при этом сегмент глубокого обучения (the deep learning segment) займет большую часть рынка (порядка 39%).

Факторы обуславливающие рост инвестиции в ИИ (AI)

Безусловно события последних лет поставили подножку технологичному сегменту и многие акции, да и сам сегмент, потеряли от 20 до 60% от былой стоимости. В тоже время стоит обратить внимание на цифры приведенные выше. Это не рост инвестиций, а рост выручки, то есть – реальные доходы которые базируются на определенных результатах.

С учетом экспоненциальной эффективности ИИ и его применения в различных сферах, можно уверенно сказать, что невзирая на рыночные потрясения данная сфера будет расти. Возможно, это немногие из технологических акций, которые продолжат уверенный рост после падения. Инвестиции в искусственный интеллект скорее всего не будут долго «на низах» и несмотря на движение рынка будут расти.

Среди факторов которые будут способствовать дальнейшим инвестициям в данное направление и его росту следует акцентировать внимание на:

• Смещении фокуса мира в сторону цифровизации что положительно влияет на рост рынка ИИ, в частности на решениях в медицинской сфере, автономном вождении, банковском секторе и многих других
• Высокой эффективности решений на базе искусственного интеллекта и как следствие увеличивающийся поток инвестиций в разработку ИИ, особенно от технологических гигантов таких как Google, Microsoft, IBM, Amazon, Apple и других компаний
• Стратегиях снижения затрат большинством компаний на основе замены человеческого труда решениями на базе ИИ и автоматизации производства, в результате чего отрасли конечного потребления начали массово интегрировать искусственный интеллект в свои бизнес-процессы

Как инвестировать в искусственный интеллект (AI) в 2024 году

Не имея возможности приобрести долю в определенной компании напрямую или же стать соучредителем стартапа по разработке ИИ, мы можем абсолютно беспрепятственно инвестировать в искусственный интеллект через покупку ценных бумаг. Как и для большинства других сфер, у нас имеется несколько вариантов.

Это конечно же покупка акций компаний, которые занимаются разработкой решений и ПО в сфере искусственного интеллекта, а также специализированных фондов (ETF) на ИИ. Сложно определить лучший вариант, но можно точно сказать что ввиду «рисковости» сферы, стоит быть осторожным при выборе единичных акций. Специфика заключается в том, что если мы будем инвестировать через покупку акций, у нас есть два варианта:

1. инвестиции в мелкие узкоспециализированные компании
2. инвестиции в крупных игроков которые занимаются (в том числе) и искусственным интеллектом

В случае с ETF также есть достаточно большой «разброс» в выборе фондов с учетом их наполненности и стратегии. Примеры таких фондов и акций мы рассмотри далее более подробно.

Инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) через ценные бумаги

Как вы уже поняли, для тех кто решил инвестировать посредством покупки ценных бумаг в ИИ есть несколько стратегий о которых мы уже говорили выше. В частности, для ценных бумаг это такие варианты как покупка:

• акций крупных компаний которые инвестируют значительные средства в развитие AI
• акций узкоспециализированных (как правило, небольшая капитализация) небольших компаний, которые разрабатывают нишевые решения
• инвестиционных фондов смешанного типа (роботизация + ИИ, искусственный интеллект и программное обеспечение и т.п.)
• инвестиционных фондов узкой специализации которые инвестируют в нишевые компании с небольшим «миксом» крупных игроков.

Все варианты заслуживают внимания, но и требуют соответствующих усилий от инвесторов

Инвестиции в AI через акции компаний

Варианты инвестиций в AI через акции можно условно разделить на два типа. В первом случае мы можем инвестировать в крупные компании, которые помимо иной деятельности занимаются разработкой и/или инвестициями в сфере искусственного интеллекта. Во втором случае мы можем обратить внимание на мелкие компании, которые не имеют высокой капитализации и разрабатывают отдельные решения в той или иной отрасли (например, страхование, медицина, юриспруденция и т.д.).

Естественно, мы рискуем значительно меньше, если инвестируем в крупные компании. Например, в случае выбора такой стратегии, мы можем инвестировать в AI через Intel Corporation (NASDAQ: INTC), Microsoft (NASDAQ: MSFT), IBM (NYSE: IBM), Google (NASDAQ: GOOGL, GOOG), Amazon (NASDAQ: AMZN), Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU) и т.д.

В случае инвестиций в искусственный интеллект через узкоспециализированные компании мы рискуем больше, так как разработка программного обеспечения на базе искусственного интеллекта является их основной деятельностью и в случае неудачи – их ждет провал (или сильная коррекция). К таким компаниям можно отнести, например, Cisco (NASDAQ: CSCO), Synopsys (NASDAQ: SNPS), Dynatrace (NYSE: DT) и сотни других.

Более развернутый список акций искусственного интеллекта вы найдете в справочном разделе по ссылке.

Инвестиции в AI через ETF

Инвестируя в искусственный интеллект через фонды, мы рискуем традиционно меньше. Но нужно принять во внимание, что сфера AI достаточно коварна и при обилии ценных бумаг (ETF на AI) стоящих и качественных фондов единицы. В отличии от других сфер значительное количество фондов набирается по абсолютно иным принципам и купив такой ETF вы можете инвестировать вообще во что-то другое.

Выбирая фонд в сфере инвестиций в искусственный интеллект, вы должны в обязательном порядке установить его состав и пропорции. В противном случае вы рискуете не просто не получить прибыль, но и потерпеть серьёзные убытки.

Среди фондов, инвестирующих в AI можно назвать такие как: QRAFT AI-Enhanced U.S. Large Cap Momentum ETF (NYSEARCA: AMOM), Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ), iShares Robotics and Artificial Intel Mltsctr ETF (NYSEARCA: IRBO) и десятки других.

Расширенный список фондов которые инвестируют в данное направление, вы найдете в справочном разделе ETF на искусственный интеллект.

Инвестиции в искусственный интеллект (AI): доходность за последние 5 лет

Вопрос доходности традиционно один из наиболее волнующих для инвестора. Необходимо акцентировать внимание на том, что с учетом прогнозов на грядущее десятилетие – все еще впереди. В то же время, уже сейчас отдельные фонды и компании демонстрируют весьма интересные результаты.

Для того чтобы у вас было усредненное понимание доходности инвестиций в искусственный интеллект, мы сравним несколько ценных бумаг и на практике посмотрим показатели за последние пять лет. Во чтобы превратились наши инвестиции в искусственный интеллект за 5 лет сегодня. В сравнение выберем такие ценные бумаги:

• Индекс S&P500 через Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEARCA: VOO)
• iShares Robotics and Artificial Intel Mltsctr ETF (NYSEARCA: IRBO)
• Microsoft (NASDAQ: MSFT)
• Palantir Technologies (NYSE: PLTR)
• Synopsys (NASDAQ: SNPS)

Инвестиции в искусственный интеллект: сравнение доходности за последние 5 лет на 2024 год

Как можно увидеть из приведенной информации, доходность инвестиций в ИИ может существенно отличаться. Для сравнения первая позиция в графике – ETF на индекс S&P500 то есть среднерыночный результат. В то время как с учетом кризисных моментов рынок вырос на +80%, ETF на ИИ показал доходность в пределах +38% (хотя на протяжении 2021 года превосходил рынок почти в 2 раза!), акции Microsoft выросли на +262% (нужно понимать что не только и не столько благодаря ИИ), акции Palantir Technologies выросли на +166%, а акции Synopsys выросли на +456%.

Данные результаты дают возможность сделать вывод о том, что крупные технологические компании являются достаточно неплохим компромиссом в плане инвестиций, а отдельные «нишевые» компании могут дать очень сильный прирост капитала. Но не стоит забывать что на ряду с победителями в сфере ИИ есть огромное количество акций которые ушли в -10%, -40% и так далее…

Как начать инвестировать в искусственный интеллект (AI) через ценные бумаги

Несмотря на кажущуюся сложность и «заоблачность» данной сферы, инвестировать в искусственный интеллект может каждый! Речь идет о покупке акций или фондов. Для того чтобы начать инвестировать в искусственный интеллект через покупку ценных бумаг, вам необходимо пройти несколько простых шагов.

Это типичная или стандартная процедура для тех, кто только начинает инвестировать в акции, облигации или ETF. Вам необходимо будет сделать следующее:

Шаг 1. Подготовить документы

Шаг 2. Открыть счета (брокерский и банковский)

Шаг 3. Составить диверсифицированный портфель (включая инвестиции в AI)

Шаг 4. Вывести деньги и купить ценные бумаги

Детальнее эти вопросы рассмотрены в отдельном разделе. Перейдя по ссылке, вы узнаете подробнее как начать инвестировать в акции и ETFs.

Что нужно понимать инвестору в ИИ (AI)

Инвестиции в сферу искусственного интеллекта сопряжены с высокими рисками. Так же как и любое другое перспективное и быстрорастущее направление сфера ИИ подвержена взлетам и падениям.

Ориентируясь на доходность можно забыть о том что есть определенные сдерживающие факторы и риски которые необходимо учесть инвесторам для того чтобы не потерять деньги. Некоторые наиболее очевидные риски, ограничения и возможности мы рассмотрим дальше.

Ограничения и риски при инвестициях в AI

Наиболее типичными ограничениями и/или рисками в данной сфере можно считать такие:

• Высокая волатильность сферы/сегмента. Рынок искусственного интеллекта – это ответвление рынка ПО и соответственно все компании которые работают в этой сфере как правило имеют высокие мультипликаторы и могут быть перекупленными в каком-то промежутке времени. Это в свою очередь в случае коррекции на рынке может привести к стремительному обвалу цен на акции или даже ETF инвестирующих в эту сферу. Данное утверждение справедливо даже для крупных игроков на рынке
• Высокая вероятность банкротства или неудачи. Для большинства мелких компаний возможны всего несколько основных сценариев развития событий: поглощение крупными компаниями или банкротство. В редких случаях компанию может ждать ошеломляющий рост. Однако в большинстве случаев значительная часть «стартапов» в сфере ИИ никогда не выйдет на коммерческий путь и не будет приносить дохода. Акции многих «мелких» компаний хотя и могут принести хороший доход, очень вероятно могут сильно потерять в цене. Даже такие крупные игроки как Google или Microsoft не застрахованы от неудач в данной сфере.

Возможности инвесторов при инвестициях в ИИ

Можно говорить о том что кроме рисков и ограничений существуют и возможности которые могут использовать инвесторы при вложении средств в сферу искусственного интеллекта. Среди наиболее очевидных стоит отметить такие:

• Высокий потенциал дохода, прошедшая коррекция рынка. Сфера ИИ находится еще в очень ранней стадии развития и несмотря на коррекцию в 2023-2023 годах ее ждет рост как минимум из-за растущего спроса на решения, которые уже непосредственно применяются в бизнесе. В дальнейшем количество решений и их эффективность будет лишь расти. Те кто еще не успел инвестировать в искусственный интеллект – смело могут включаться и рассчитывать на приемлемую доходность
• Всесторонняя поддержка и актуальность. Инвестиции в искусственный интеллект со стороны правительств и частных компаний растут год от года и это стимулирует многих игроков выпускать новые и новые решения. Увеличивающийся поток инвестиций стимулирует конкуренцию, разработку и внедрение решений ИИ, а отдача и эффективность таких решений приводит к дальнейшим инвестициям. На сегодняшний день вложение средств в ИИ со стороны крупных игроков напоминает нечто вроде восходящей спирали которая закручивается и набирает обороты.

Выводы

Как вы уже поняли, искусственный интеллект – не является воплощением абсолютного зла. Решения такого плана уже определенное время используются (вы скорее всего их уже используете!) в различных сферах или направлениях, обеспечивают высокую продуктивность. Развитие этого направления в дальнейшем поможет человечеству решить огромное количество проблем.

Инвестировать в искусственный интеллект сейчас – значит включиться на относительно ранней стадии и иметь возможность получить высокую доходность со временем. При этом стоит обратить внимание на следующие моменты:

1. инвестиции в искусственный интеллект по сути (или по большей части) являются инвестициями в сферу разработки программного обеспечения и несут соответствующие риски
2. если в вашем портфеле уже есть акции крупных технологических компаний или аналогичные индексы, вы так или иначе уже инвестируете в искусственный интеллект
3. наиболее выгодным вариантом в плане доходности может быть покупка акций небольших компаний в сфере разработки узкоспециализированных ИИ, одновременно с этим – это наиболее рискованный вариант
4. оптимальным вариантом для большинства долгосрочных инвесторов может быть покупка ETF на искусственный интеллект, которые обеспечивают приемлемую доходность и не так рискованны, как отдельные акции
5. альтернативным вариантом может быть покупка акций крупных надежных компаний, которые инвестируют в AI или непосредственно участвуют в его разработке

Удачи в инвестициях!