У 2025 році інвестори по всьому світу прагнуть оптимізувати свої вкладення, досліджуючи різні види інвестиційних портфелів. За даними Morningstar, у 2025 році понад 60% роздрібних інвесторів у США використовували змішані портфелі, що включали акції та ETF, щоб збалансувати ризики та дохідність. Розуміння типів інвестиційних портфелів допомагає вибрати стратегію, яка відповідає вашим цілям, будь то зростання капіталу, отримання доходу чи захист коштів. Ця стаття розкриє основні варіанти та різновиди інвестиційних портфелів, їхні особливості та приклади складів.
Знання видів інвестиційних портфелів дозволяє мінімізувати ризики та ефективно розподіляти капітал. Новачки та досвідчені інвестори стикаються з питанням, який портфель найкраще відповідає їхнім фінансовим завданням і рівню ризику. Далі ми розглянемо теоретичні основи, класифікацію за цілями, ризиками, класами активів, географією та галузями, а також наведемо конкретні приклади портфелів із таблицями їхнього складу.
Якщо вам потрібна допомога, звертайтесь за порадою чи консультацією!
Потрібна допомога у складанні інвестиційного портфеля чи навчанні інвестуванню? Не знаєте з чого почати чи не впевнені у результатах? Звертайтеся за консультацією та я допоможу вам. Заповніть заявку або напишіть мені телеграм безпосередньо.
Первинна консультація БЕЗКОШТОВНА.
Теоретичні основи формування інвестиційних портфелів
Розуміння видів інвестиційних портфелів починається з базових принципів їх формування. Інвестиційний портфель — це набір активів, підібраних для досягнення певних фінансових цілей. Класифікація портфелів допомагає інвесторам структурувати вкладення та керувати ризиками. У цьому розділі ми розберемо роль портфеля в інвестиційній стратегії та ключові принципи його класифікації. Якщо вас цікавить класичне питання щодо того скільки компаній тримати в портфелі – прочитайте окрему статтю перейшовши за посиланням.
Інвестиційні портфелі формуються з урахуванням цілей, горизонту інвестування та толерантності до ризику. За даними Vanguard (2025), правильно сформований портфель може знизити волатильність на 70–90% порівняно з інвестиціями в одну акцію, таку як Apple (NASDAQ: AAPL). Далі ми розглянемо, як класифікуються типи інвестиційних портфелів і які фактори впливають на їхній вибір.
Роль портфеля в інвестиційній стратегії
Портфель є інструментом для досягнення цілей, таких як зростання капіталу, пасивний дохід або збереження коштів. Різновиди інвестиційних портфелів дозволяють адаптувати стратегію до індивідуальних потреб. Наприклад, активні інвестори можуть віддати перевагу портфелям з акціями зростання, такими як NVIDIA (NASDAQ: NVDA), тоді як пасивні обирають ETF, такі як SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY), для спрощення управління.
Вибір відповідного варіанту інвестиційного портфеля залежить від фінансових можливостей і часу, який інвестор готовий витрачати на аналіз. За даними Fidelity (2025), портфелі з диверсифікацією за класами активів знижують ризик на 15–20%, що робить розуміння типів портфелів ключовим для успіху.
Ключові принципи класифікації портфелів
Типи інвестиційних портфелів класифікують за цілями, рівнем ризику, класами активів, географією та галузями. Наприклад, портфель може бути орієнтований на зростання, дохід або збереження капіталу, а також включати акції, облігації чи альтернативні активи. За даними Bloomberg (2025), диверсифікація за класами активів знижує ризик портфеля на 15–20%. Далі ми детально розглянемо основні варіанти інвестиційних портфелів.
Основні типи портфелів за інвестиційними цілями
Види інвестиційних портфелів часто визначаються цілями інвестора. Основні категорії — це портфелі для зростання капіталу, отримання доходу та збереження капіталу. Кожен тип має свої особливості, склад активів і рівень ризику. У цьому розділі ми розберемо їхні характеристики та сфери застосування.
Кожен тип інвестиційного портфеля підходить для певних завдань і інвесторів. Наприклад, молоді інвестори можуть обрати портфель для зростання капіталу, тоді як ті, хто наближається до пенсії, віддадуть перевагу портфелю для збереження капіталу. Далі ми розглянемо кожен тип детально, з прикладами активів і їхнім впливом на результати.
Портфель для зростання капіталу
Портфель для зростання капіталу орієнтований на збільшення вартості вкладень у довгостроковій перспективі. Такі портфелі часто включають акції компаній із високим потенціалом зростання, наприклад NVIDIA (NASDAQ: NVDA), яка у 2025 році зросла на 239%. За даними Nasdaq, у 2025 році технологічні портфелі показали середню дохідність 40%.
Цей варіант інвестиційного портфеля підходить для інвесторів із довгим горизонтом (10+ років) і високою толерантністю до ризику. Висока волатильність акцій, таких як Tesla (NASDAQ: TSLA), може принести значне зростання, але вимагає готовності до коливань.
Портфель для отримання доходу
Портфель для отримання доходу зосереджений на регулярних виплатах, таких як дивіденди. Компанії, такі як Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) із дивідендною дохідністю 3%, є основою таких портфелів. За даними Dividend.com (2025), дивідендні портфелі забезпечують 2–4% річного доходу.
Цей тип інвестиційного портфеля підходить для тих, хто шукає пасивний дохід, наприклад, для пенсіонерів. ETF, такі як Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG), посилюють стабільність доходу.
Портфель для збереження капіталу
Портфель для збереження капіталу мінімізує ризики та захищає вкладення від втрат. Він включає стабільні активи, такі як акції Walmart (NYSE: WMT) і облігації через ETF, наприклад iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG). BlackRock (2025) зазначає, що такі портфелі втрачають не більше 5–10% у кризові роки.
Цей варіант інвестиційного портфеля ідеальний для консервативних інвесторів або тих, хто близький до завершення інвестиційного горизонту. Далі ми розглянемо класифікацію за рівнем ризику.
Види портфелів за рівнем ризику
Різновиди інвестиційних портфелів також залежать від рівня ризику. Консервативні, помірні та агресивні портфелі відрізняються за складом активів і потенційною дохідністю. У цьому розділі ми розберемо їхні особливості та приклади.
Розуміння типів інвестиційних портфелів за ризиком допомагає інвесторам вибрати стратегію, що відповідає їхній толерантності до волатильності. Наприклад, консервативні портфелі підходять для тих, хто уникає втрат, а агресивні — для тих, хто готовий ризикувати заради високої дохідності. Далі ми розглянемо кожен вид детально.
Консервативні портфелі
Консервативні портфелі мінімізують ризики, включаючи облігації та акції стабільних компаній, таких як Procter & Gamble (NYSE: PG). За даними Fidelity (2025), такі портфелі мають волатильність 5–10% на рік. Вони підходять для інвесторів, які цінують стабільність.
Наприклад, портфель із 60% в облігаціях через AGG і 40% в акціях Nestlé (SIX: NESN) забезпечує низький ризик, але дохідність рідко перевищує 5–7% на рік.
Помірні портфелі
Помірні портфелі балансують ризик і дохідність, комбінуючи акції та облігації. Наприклад, 50% акцій, таких як Microsoft (NASDAQ: MSFT), і 50% ETF, таких як Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI). За даними Charles Schwab (2025), такі портфелі дають 8–12% середньої дохідності.
Цей варіант інвестиційного портфеля підходить для інвесторів із середнім горизонтом (5–10 років) і помірною толерантністю до ризику.
Агресивні портфелі
Агресивні портфелі орієнтовані на максимальну дохідність, але пов’язані з високими ризиками. Вони включають акції зростання, такі як Amazon (NASDAQ: AMZN), і секторальні ETF, наприклад Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). У 2025 році такі портфелі показали дохідність 20–40%, але волатильність досягала 25% (Nasdaq, 2025).
Цей тип інвестиційного портфеля підходить для молодих інвесторів із високим апетитом до ризику. Далі ми розглянемо класифікацію за класами активів.
Підвиди портфелів за класами активів
Види інвестиційних портфелів також відрізняються за класами активів. Акції, облігації, змішані та альтернативні активи формують різні підвиди портфелів. У цьому розділі ми розберемо їхні особливості та склад.
Кожен підвид портфеля має свої переваги та ризики. Наприклад, акційні портфелі підходять для зростання капіталу, тоді як облігаційні забезпечують стабільність. Далі ми розглянемо кожен підвид із прикладами активів і їхніми характеристиками.
Акційні портфелі
Акційні портфелі складаються переважно з акцій, таких як Apple (NASDAQ: AAPL) або ASML Holding (NASDAQ: ASML). Вони підходять для зростання капіталу, але мають високу волатильність. За даними Morningstar (2025), акційні портфелі в середньому дають 10–15% річної дохідності.
| Актив | Сектор | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| Apple (NASDAQ: AAPL) | Технології | 30 | 49 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Технології | 30 | 58 |
| Nestlé (SIX: NESN) | Споживчі товари | 20 | 10 |
| Merck & Co (NYSE: MRK) | Охорона здоров’я | 20 | 15 |
Таблиця 1. Приклад складу акційного портфеля (дані за 2025 рік)
Облігаційні портфелі
Облігаційні портфелі включають ETF, такі як iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG), і державні або корпоративні облігації. Вони забезпечують стабільність, але дохідність у 2025 році становила 3–5% (Bloomberg, 2025). Підходять для консервативних інвесторів.
| Актив | Тип | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 50 | 5 |
| Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) | ETF | 30 | 4 |
| U.S. Treasury Bonds | Облігації | 20 | 3 |
Таблиця 2. Приклад складу облігаційного портфеля (дані за 2025 рік)
Змішані портфелі (акції + облігації + ETF)
Змішані портфелі комбінують акції, облігації та ETF, наприклад 40% акцій (Coca-Cola (NYSE: KO)), 30% облігацій (AGG) і 30% ETF (SPY). За даними Vanguard (2025), вони знижують волатильність на 15% порівняно з акційними портфелями.
| Актив | Тип | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| Coca-Cola (NYSE: KO) | Акція | 20 | 10 |
| Procter & Gamble (NYSE: PG) | Акція | 20 | 8 |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 30 | 5 |
| SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) | ETF | 30 | 26 |
Таблиця 3. Приклад складу змішаного портфеля (дані за 2025 рік)
Альтернативні портфелі (нерухомість, сировинні активи, криптовалюта)
Альтернативні портфелі включають REIT, сировинні активи (наприклад, золото через SPDR Gold Shares (NYSE: GLD)) або криптовалюти, такі як Bitcoin. За даними ETF.com (2025), такі портфелі диверсифікують ризики, але потребують глибокого аналізу.
| Клас активів | Приклад | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| REIT | Vanguard Real Estate ETF (NYSE: VNQ) | 40 | 12 |
| Золото | SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) | 30 | 13 |
| Криптовалюта | Bitcoin | 20 | 150 |
| Акції | Microsoft (NASDAQ: MSFT) | 10 | 58 |
Таблиця 4. Приклад складу альтернативного портфеля (дані за 2025 рік)
Портфелі за географічним і галузевим принципом
Різновиди інвестиційних портфелів також визначаються географією та галузями. Це дозволяє диверсифікувати ризики, пов’язані з локальними ринками або секторами. У цьому розділі ми розглянемо географічно диверсифіковані та галузеві портфелі.
Географічна та галузева диверсифікація допомагає захистити капітал від локальних спадів або галузевих криз. Наприклад, портфель, що включає активи зі США та Європи, менш вразливий до регіональних рецесій. Далі ми розберемо ці варіанти інвестиційних портфелів.
Географічно диверсифіковані портфелі
Географічно диверсифіковані портфелі включають активи з різних регіонів, наприклад США (SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY)), Європа (Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK)) і ринки, що розвиваються (iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG)). За даними Bloomberg (2025), такі портфелі знижують ризик на 15–20%.
Наприклад, портфель із 50% акцій США, 30% Європи та 20% Азії захищає від регіональних спадів, таких як рецесія в Європі.
Галузеві портфелі (технології, охорона здоров’я, енергетика)
Галузеві портфелі зосереджені на одному секторі. Наприклад, технологічний портфель може включати NVIDIA (NASDAQ: NVDA) і Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). За даними Nasdaq (2025), технологічні портфелі у 2025 році показали дохідність 40%, але їхня волатильність становила 25%.
| Актив | Сектор | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Технології | 30 | 239 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Технології | 30 | 58 |
| Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF (технології) | 20 | 54 |
| Adobe (NASDAQ: ADBE) | Технології | 20 | 77 |
Таблиця 5. Приклад складу галузевого технологічного портфеля (дані за 2025 рік)
Приклади портфелів зі складами та характеристиками
Щоб краще зрозуміти види інвестиційних портфелів, ми наведемо приклади портфелів для різних цілей і стратегій. Кожен приклад включає таблицю зі складом, щоб показати, як активи розподіляються залежно від завдань. Далі ми розглянемо портфелі для зростання капіталу, дивідендного доходу, консервативний і галузевий (технологічний).
Вибір відповідного портфеля залежить від ваших цілей, горизонту інвестування та толерантності до ризику. Ці приклади допоможуть адаптувати стратегію, показавши, як різні типи інвестиційних портфелів працюють на практиці.
Приклад портфеля для зростання капіталу
Портфель для зростання капіталу орієнтований на максимальне зростання вартості. Він включає акції зростання та секторальні ETF, забезпечуючи високу дохідність, але з підвищеною волатильністю.
| Актив | Тип | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| Tesla (NASDAQ: TSLA) | Акція | 15 | 101 |
| NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Акція | 15 | 239 |
| Amazon (NASDAQ: AMZN) | Акція | 15 | 81 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Акція | 15 | 58 |
| Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF | 20 | 54 |
| iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG) | ETF | 20 | 11 |
Таблиця 6. Приклад портфеля для зростання капіталу (дані за 2025 рік)
Приклад портфеля для дивідендного доходу
Портфель для дивідендного доходу забезпечує стабільний пасивний дохід. Він включає акції з високою дивідендною дохідністю та ETF.
| Актив | Тип | Частка (%) | Див. дохідність (%) |
| Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) | Акція | 15 | 3.0 |
| Procter & Gamble (NYSE: PG) | Акція | 15 | 2.5 |
| Coca-Cola (NYSE: KO) | Акція | 15 | 3.2 |
| Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG) | ETF | 20 | 1.8 |
| SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) | ETF | 15 | 1.3 |
| Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK) | ETF | 20 | 3.0 |
Таблиця 7. Приклад портфеля для дивідендного доходу (дані за 2025 рік)
Приклад консервативного портфеля
Консервативний портфель мінімізує ризики, включаючи стабільні акції та облігації. Він підходить для захисту капіталу.
| Актив | Тип | Частка (%) | Волатильність 2025 (%) |
| Walmart (NYSE: WMT) | Акція | 20 | 12 |
| Nestlé (SIX: NESN) | Акція | 20 | 10 |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 30 | 7 |
| Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI) | ETF | 30 | 17 |
Таблиця 8. Приклад консервативного портфеля (дані за 2025 рік)
Приклад галузевого портфеля (технології)
Галузевий портфель зосереджений на технологічному секторі, пропонуючи високу дохідність, але з підвищеним ризиком.
| Актив | Тип | Частка (%) | Дохідність 2025 (%) |
| NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Акція | 25 | 239 |
| Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Акція | 25 | 58 |
| Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF | 25 | 54 |
| Adobe (NASDAQ: ADBE) | Акція | 25 | 77 |
Таблиця 9. Приклад галузевого технологічного портфеля (дані за 2025 рік)
Як вибрати відповідний вид портфеля
Вибір відповідного виду інвестиційного портфеля залежить від ваших цілей, горизонту інвестування та фінансових ресурсів. Ми розглянемо, як оцінити свої потреби та вибрати оптимальну стратегію.
Розуміння варіантів інвестиційних портфелів допомагає прийняти обґрунтоване рішення. Наприклад, агресивні портфелі підходять для молодих інвесторів, а консервативні — для тих, хто хоче захистити капітал. Далі ми розберемо ключові кроки для вибору.
Оцінка інвестиційних цілей і горизонту
Визначте, чого ви хочете досягти: зростання капіталу, пасивного доходу чи збереження коштів. За даними Charles Schwab (2025), інвестори з горизонтом 10+ років частіше обирають портфелі зростання, а з горизонтом менше 5 років — консервативні портфелі.
Облік профілю ризику та фінансових ресурсів
Оцініть свою толерантність до ризику та доступний капітал. Наприклад, портфель з акціями Tesla (NASDAQ: TSLA) вимагає готовності до волатильності, тоді як AGG підходить для низького ризику. За даними Fidelity (2025), інвестори з капіталом від $10,000 можуть почати з ETF для спрощення управління.
- Оцініть свої цілі.
- Визначте горизонт інвестування.
- Врахуйте рівень ризику.
- Виберіть відповідний клас активів.
Який вид портфеля краще вибрати для ваших цілей?
Види інвестиційних портфелів надають безліч можливостей для досягнення фінансових цілей. Від портфелів для зростання капіталу з акціями, такими як NVIDIA (NASDAQ: NVDA), до консервативних портфелів з ETF, такими як iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG), — вибір залежить від ваших завдань і профілю ризику. Розуміння типів, варіантів і різновидів інвестиційних портфелів дозволяє створити стратегію, яка працює для вас. Почніть з аналізу своїх цілей і використовуйте наведені приклади, щоб вибрати відповідний портфель.
