ETF є популярними інвестиційними інструментами (цінними паперами) в інвесторів. Вони дозволяють інвестувати ефективно, диверсифіковано, з високою прибутковістю та високою безпекою. На жаль, громадяни та податкові резиденти ЄС стикаються з тим, що вони не можуть купити ETF у брокера. Йдеться про американські ETF, які не доступні для європейців. Тому для багатьох інвестиції в ETF у Європі залишаються мрією… Як вирішити цю проблему та купити ETF у Європі? Як інвестувати в ETF у Європі тим, хто там проживає постійно чи тимчасово?
Рішення є, і криється воно не тільки в заміні американських ETF на добірки акцій або ПІФ, а й у купівлі фондів, які відповідають вимогам UCITS. На превеликий подив початківців або не дуже досвідчених інвесторів, є велика кількість аналогів ETF для громадян Європи. Існує заміна багатьох популярних у США ETFдля європейських інвесторів (наприклад, таких як SPY, QQQ, BND, TLT, SOXX та сотень інших).
Якщо ви хочете інвестувати в ETF в Європі, але не знаєте, як це зробити або не знаєте, де і як знайти аналоги американських ETFs, ви можете пройти міні курс, який дасть вам всю необхідну інформацію або отримати консультацію.
Зміст міні курсу [Розгорнути]
В рамках цього курсу ми розглядаємо всю необхідну інформацію щодо інвестицій в ETF у Європі (для громадян та резидентів). Ви отримаєте вичерпну інформацію щодо інвестицій з UCITS ETFs, розберетеся на відмінностях UCITS та американських ETF. Також ви отримаєте таблиці відповідності американських фондів з європейськими аналогами UCITS і зможете легко зібрати ваш інвестиційний портфель (для 70-80% американських ETF є UCITS аналоги або копії).
Мова курсу: РОСІЙСЬКА
Курс розкриває тему “Інвестиції в ETF в Європі”, представлений у Telegram у форматі групи розділеної на теми з чітким структуруванням. Ви отримуєте довічний доступ до матеріалів та можливість зворотного зв’язку
Що ви дізнаєтесь пройшовши курс?
🔊 Чому не можна купувати американські ETFs громадянам та резидентам Європи?
🔊 Альтернативи американським ETF
🔊 Що таке UCITS ETFs та їх особливості
🔊 Види UCITS ETFs та їх особливості
🔊 Де шукати різні UCITS ETFs
🔊 Таблиці аналогів UCITS ETFs та USA ETFs
🔊 UCITS ETFs на індекс S&P 500 🔊 UCITS ETFs на сектори економіки 🔊 UCITS ETFs популярні у інвесторів 🔊 UCITS ETFs агресивного типу
курс для тих хто хоче інвестувати в ETF в Європі, які варіанти та можливості є у інвесторів, таблиця аналогів популярних фондів США для європейців, де і як їх знайти і купити моделі портфелів з ETF для громадян та резидентів країн Європи
первинна безкоштовна консультація на якій ви можете поставити будь-які питання, що вас цікавлять, і отримати відповіді, прийняти рішення про доцільність платної консультації з інвестицій або навчання інвестуванню
Чи доступні ETF у Європі?
Не всі інвестори розуміють, чи є ETF доступними в Європі. Правильна відповідь: ТАК. ETF доступні у Європі для всіх інвесторів у ЄС. Проте, є певні нюанси. Будь-який громадянин ЄС чи податковий резидент Євросоюзу може інвестувати в ETF, але лише певного типу та структури. Це питання регулюється директивою MiFID II та регламентом PRIIPs. Не вдаючись у подробиці, на підставі норм цих документів, інвестиції в ETF у Європі можливі лише у ті фонди, які відповідають заданому стандарту (визначеному директивою).
Цей стандарт (директива) називається UCITS і дослівно розшифровується як Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Директива UCITS була розроблена для створення єдиних стандартів управління та захисту інвесторів на території Європи, забезпечуючи високу прозорість та безпеку фінансових продуктів.
Таким чином, питання потрібно ставити чи не доступні ETF в Європі, а які саме ETF доступні для європейців. І забігаючи наперед можна сказати, що таких ETF дуже багато.
Інвестиції в ETF у Європі чи чому європейці не можуть купувати американські ETF
Чому європейці не можуть купувати американські ETF?
Виходячи з того, що ETF не заборонені в Європі, у багатьох виникає логічне питання: чому європейці не можуть купувати американські ETF? Як уже зазначалося, громадяни європейських країн стикаються з обмеженнями при спробі інвестувати в американські ETF через суворі регуляторні вимоги, встановлені Європейським Союзом. Основна перешкода – це директива MiFID II та регламент PRIIPs, які були впроваджені для захисту інтересів приватних інвесторів та підвищення прозорості фінансових продуктів.
MiFID II вимагає від фінансових посередників надавати детальну інформацію про ризики та характеристики інвестиційних інструментів мовою клієнта. Це особливо стосується ETF, оскільки вони належать до складних фінансових продуктів. Американські емітенти ETF не зобов’язані дотримуватись вимог MiFID II, що автоматично обмежує доступ громадян Європи до цих фондів.
Додатково регламент PRIIPs вимагає, щоб усі роздрібні інвестиційні продукти мали спеціальний документ — KID (Key Information Document). Цей документ повинен бути складений за суворими стандартами ЄС і включати докладні відомості про ризики, витрати та потенційну прибутковість. Більшість фондів із США не надають KID для європейського ринку, оскільки це потребує додаткових витрат та змін у структурі продукту.
Чому я не можу купити американські ETF у Європі? Тому що це буде порушення регуляцій. Відповідно, Європейські брокери не можуть пропонувати американські ETF приватним інвесторам. Обмеження стосуються не лише самих брокерів, а й фінансових платформ, які не можуть розміщувати дані про фонди без документів.
Але натомість інвестори можуть купити UCITS ETFs.
Як купити ETF у Європі?
Як купити ETF у Європі? Чи можливі інвестиції в ETF у Європі? Так, можливі, і їх можна купувати. Для цього потрібно купувати не американські ETF, а фонди, що відповідають стандартам UCITS. Таких фондів є велика кількість і вони “перекривають” більшість сфер та напрямків. Торгуються вони на таких біржах як Xetra, Euronext та LSE. На сьогоднішній день там представлено понад 1000 різних UCITS ETFs.
Доступ та право купівлі ETF у Європі є у більшості брокерів ЄС. Багато міжнародних брокерів дають можливість покупки UCITS ETF. Наприклад, популярний в Україні та багатьох країнах Interactive Brokers має можливість доступу на зазначені фондові біржі, і, відповідно, дає можливість купити потрібні ETF в ЄС. Отже, як купити ETF у Європі? Достатньо відкрити рахунок у IBKR, отримати доступ на Xetra, Euronext та LSE, знати тикери потрібних UCITS ETFs.
Як купити американські ETF у Європі?
Купити американські ETF у Європі у буквальному значенні слова не можна. Згідно з директивою MiFID II та регламентом PRIIPs пряма купівля таких фондів неможлива. Однак інвестори можуть купити в Європі ETF американських провайдерів, якщо вони відповідають стандарту UCITS. З цієї причини багато американських емітентів випускають “дублюючі” або максимально ідентичні ETF для європейських інвесторів, які перебувають при цьому в юрисдикції Ірландії, Нідерландів або Швейцарії.
Як купити американські ETF у Європі? Ніяк, але можна купити аналогічні фонди, які доступні інвесторам з ЄС, які відповідають стандартам UCITS. Наприклад, не можна купити Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ), але можна купити Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF (LSE: EQQQ). Обидва фонди відстежують індекс Nasdaq 100 і дають інвесторам можливість пасивно інвестувати в нього.
Нижче зібрані запитання, які часто стосуються того, як купити ETF в Європі і як інвестувати в американські ETF з ЄС. Більше питань та відповідей ви знайдете в рамках міні курсу (там їх близько 30 штук та список розширюється). Якщо у вас виникають інші питання стосовно UCITS ETF та інвестицій у ЄС, ви можете записатися на консультацію та отримати відповідь.
Чи можу я купити індекс S&P500 у Європі?
ТАК, інвестори можуть купити індекс S&P500 у Європі (з будь-якої країни ЄС). Для цього достатньо купити один із ETF на індекс S&P500. Варто врахувати, що європейці не можуть купити американські ETF, але їм доступні аналоги американських фондів, які відстежують аналогічні індекси.
Для громадян та резидентів Європи є можливість купівлі багатьох UCITS ETFsякі інвестують (відслідковують) індекс S&P500. Це такі тикери як CSPX, SPY5, VUSA, CSPXA, SPYX та інші.
Чи можуть європейці інвестувати у VOO чи SPY?
НІ, європейці не можуть купити та інвестувати у VOO, SPY та інші американські ETF. Ці фонди не доступні для придбання на території ЄС через невідповідність нормативним вимогам. Однак інвестори можуть купити європейські ETF, які є повними копіями VOO або SPY та багатьох інших ETF.
Такі фонди відповідають стандартам UCITS і можуть вільно купуватись у будь-якій країні ЄС. Наприклад, громадяни Європи не можуть інвестувати у Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO), але можуть придбати iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc (LON: CSPX). Обидва фонди відстежують індекс S&P 500.
У чому різниця між ETF та UCITS?
ETF і UCITS (мається на увазі UCITS ETF) мають багато відмінностей. Головна відмінність UCITS ETFs від американських фондів полягає у регулюванні та вимогах до надання інформації. UCITS-фонди повинні публікувати документ KID (Key Information Document), що містить детальний опис ризиків, структури витрат та потенційної прибутковості.
Також існує багато “дрібних” відмінностей, які в результаті призводять до того, що ETF і UCITS сильно відрізняються. Наприклад, у UCITS фондах граничний відсоток частки активу у складі фонду обмежений 20%, тоді як у США таких обмежень немає взагалі.
Чи можу я інвестувати в ETF США з Німеччини (або іншої країни ЄС)?
НІ, ви не можете інвестувати в ETF США з Німеччини (або іншої країни ЄС), оскільки фонди, що котируються в США, не відповідають європейським стандартам.
Однак ви можете купити аналогічні фонди, що відповідають європейським стандартам і директивам, зокрема, UCITS ETFs, які можуть майже повністю копіювати американські фонди.
Що таке KID на IBKR?
KID (або повністю Key Information Document) – це документ, який зобов’язані публікувати фонди (ETF), що містить детальний опис ризиків, структури витрат та потенційної прибутковості.
Такі документи KID відсутні в американських ETF і з цієї причини невідповідності стандартам ЄС, такі фонди не доступні для купівлі громадянам і резидентам Європи. Однак інвестори можуть купувати інші ETF, які мають KID. Багато американських фондів мають “аналоги” в європейській юрисдикції, які відповідають вимогам і містять KID. Такі фонди можна без перешкод купувати.
