У 2025 році інвестори по всьому світу продовжують шукати оптимальний баланс між ризиком і дохідністю. За даними Morningstar, у 2025 році середній роздрібний інвестор у США тримав у портфелі близько 20–30 акцій, тоді як великі фонди керували сотнями позицій. Але скільки компаній тримати в портфелі, щоб досягти цілей без зайвих складнощів? Ця стаття допоможе розібратися в цьому питанні. Ми розглянемо, як кількість активів впливає на портфель, які рекомендації дають експерти, як правильно диверсифікувати активи, як комбінувати акції та ETF, скільки ETF тримати в портфелі та які приклади портфелів підходять для різних цілей.
Питання про те, скільки компаній тримати в портфелі, важливе як для новачків, так і для досвідчених інвесторів. Занадто мала кількість акцій може збільшити ризики, а надмірна ускладнює управління. Далі ми розберемо ключові аспекти: вплив кількості активів на ризики та дохідність, класичні рекомендації, принципи диверсифікації, поєднання акцій і ETF, оптимальну кількість ETF та приклади портфелів для різних стратегій.
Якщо вам потрібна допомога, звертайтесь за порадою чи консультацією!
Потрібна допомога у складанні інвестиційного портфеля чи навчанні інвестуванню? Не знаєте з чого почати чи не впевнені у результатах? Звертайтеся за консультацією та я допоможу вам. Заповніть заявку або напишіть мені телеграм безпосередньо.
Первинна консультація БЕЗКОШТОВНА.
Чому кількість активів у портфелі має значення
Питання про те, скільки компаній тримати в портфелі, безпосередньо пов’язане з управлінням ризиками та потенційною дохідністю. Диверсифікація знижує волатильність, але надмірна кількість активів може зменшити контроль над інвестиціями. У цьому розділі ми розберемо, як кількість акцій впливає на результати та як знайти баланс між диверсифікацією та керованістю.
Вплив на ризики та дохідність
Чим більше компаній у портфелі, тим нижчий ризик, пов’язаний з окремою акцією. Наприклад, якщо в портфелі лише одна компанія, така як Apple (NASDAQ: AAPL), падіння її акцій на 20% призведе до аналогічного зниження всього портфеля. За наявності 10 компаній падіння однієї акції на 20% скоротить портфель лише на 2% за рівного розподілу коштів. Дослідження Vanguard за 2022 рік показало, що портфелі з 15–20 акціями знижують волатильність на 80–90% порівняно з портфелем з однієї акції.
Однак збільшення кількості акцій знижує потенційну дохідність від вдалих інвестицій. Якщо одна акція, наприклад NVIDIA (NASDAQ: NVDA), зросте на 100%, у портфелі з 50 акцій це дасть лише 2% приросту. Таким чином, питання про те, скільки акцій тримати в портфелі, вимагає врахування ваших цілей і толерантності до ризику.
Баланс між диверсифікацією та керованістю
Занадто велика кількість акцій ускладнює моніторинг. Для приватного інвестора відстежувати 50+ компаній, їхні звіти, новини та ринкові тренди може бути непосильно. За даними The Motley Fool (2025), портфель із 20–30 акцій дозволяє досягти 85% ефекту диверсифікації, зберігаючи керованість. Це робить питання про те, скільки компаній тримати в портфелі, ключовим для створення ефективної стратегії.
Надмірна диверсифікація може призвести до втрати фокусу. Facet Wealth (2024) радить інвесторам враховувати витрати часу на управління портфелем. Якщо ви не можете регулярно аналізувати компанії, краще обмежитися меншою кількістю акцій або додати ETF, про що ми поговоримо нижче. Далі ми розглянемо рекомендації щодо кількості компаній і принципи їх вибору.
Класичні рекомендації щодо кількості компаній у портфелі
Скільки компаній тримати в портфелі? Це питання турбує багатьох інвесторів, і експерти пропонують різні підходи. У цьому розділі ми розберемо класичні рекомендації та відмінності для приватних і інституційних інвесторів.
Дослідження та думки експертів
Класичне дослідження 1968 року Еванса та Арчера показало, що портфель із 10–15 акцій забезпечує близько 80% диверсифікації, а 20–30 акцій — до 90%. Сучасні дослідження, такі як робота Morningstar (2025), підтверджують, що для приватних інвесторів оптимально 15–30 акцій. Наприклад, портфель Уоррена Баффета в Berkshire Hathaway включає близько 40 позицій, зокрема Coca-Cola (NYSE: KO) і American Express (NYSE: AXP).
Для роздрібних інвесторів важливо враховувати витрати на комісії. Купівля 50 акцій по $1000 з комісією $5 за угоду збільшує витрати на $250. Тому питання, скільки акцій тримати в портфелі, пов’язане не лише з ризиком, а й із витратами.
Відмінності для приватних і інституційних інвесторів
Інституційні інвестори, такі як хедж-фонди, можуть тримати сотні акцій завдяки автоматизації та командам аналітиків. Наприклад, портфель BlackRock у 2025 році включав понад 1000 позицій. Приватним інвесторам це недоступно через обмеження часу та ресурсів. За даними Charles Schwab (2025), приватні інвестори з портфелями з 20–30 акцій показують результати, близькі до інституційних за менших витрат.
Для приватних інвесторів важливо не лише, скільки акцій тримати в портфелі, а й як їх вибирати. Далі ми розберемо основи диверсифікації.
Скільки акцій компаній тримати в портфелі – залежить навіть від типу інвестора. Наприклад, багато відомих інвесторів мають 4, 8 або 36 акцій (за даними www.valuesider.com
Як вибирати кількість компаній для портфеля з урахуванням диверсифікації
Диверсифікація портфеля — ключ до зниження ризиків. Вибір компаній вимагає аналізу їхніх характеристик, щоб забезпечити стійкість портфеля. Ми розглянемо галузеву та географічну диверсифікацію, а також фінансові показники.
Галузева та географічна диверсифікація
Щоб диверсифікувати портфель, вибирайте компанії з різних секторів і регіонів. Наприклад, портфель із 20 акцій, де 10 — із технологічного сектора США, таких як Microsoft (NASDAQ: MSFT), і 10 — із європейських компаній, таких як Nestlé (SIX: NESN), буде менш волатильним, ніж портфель, зосереджений в одному секторі. За даними Bloomberg (2025), портфелі з активами з 5+ секторів і 2+ регіонів знижують ризик на 15–20% порівняно з однорідними.
Приклад: технологічний сектор може включати Apple (NASDAQ: AAPL), а сектор охорони здоров’я — Novo Nordisk (CPH: NOVO-B). Географічна диверсифікація допомагає захиститися від локальних економічних спадів, таких як рецесія в Європі.
Облік фінансових показників і ринкової капіталізації
Під час вибору компаній оцінюйте їхні фінансові показники: P/E (ціна/прибуток), борг/EBITDA, рентабельність. Наприклад, у Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) P/E у 2025 році становив близько 15, що вказує на стабільність, тоді як у Tesla (NASDAQ: TSLA) P/E перевищував 50, відображаючи очікування зростання. Також враховуйте капіталізацію: великі компанії, такі як Microsoft (NASDAQ: MSFT), стабільні, а малі, такі як Palantir (NYSE: PLTR), більш ризиковані.
Показник | Apple (NASDAQ: AAPL) | Nestlé (SIX: NESN) | Palantir (NYSE: PLTR) |
P/E | 34.5 | 18.2 | 62.1 |
Капіталізація ($ млрд) | 3200 | 280 | 45 |
Сектор | Технології | Споживчі товари | Технології |
Таблиця 1. Порівняння фінансових показників компаній (дані за 2025 рік)
Диверсифікація портфеля допомагає збалансувати ризики, але як інтегрувати ETF? Про це далі.
Комбінування компаній і ETF у портфелі
ETF у портфелі дозволяють спростити диверсифікацію та знизити витрати. Ми розберемо їхні переваги, недоліки та способи поєднання з акціями.
Переваги та недоліки ETF
ETF, такі як SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY), дають доступ до широкого ринку за низькою комісією (0,09% річних для SPY у 2025 році). Вони спрощують диверсифікацію портфеля, охоплюючи сотні компаній. Наприклад, Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK) включає акції з 16 європейських країн. Однак ETF менш гнучкі, оскільки не дозволяють вибирати окремі компанії, і можуть мати приховані ризики, такі як висока частка одного сектора.
Приватні інвестори часто запитують, скільки ETF тримати в портфелі. ETF знижують витрати часу на аналіз, але їхня дохідність обмежена ринковим індексом. Наприклад, SPY у 2025 році показав дохідність 26%, тоді як окремі акції, такі як NVIDIA (NASDAQ: NVDA), зросли на 239%.
Як поєднувати акції та ETF для оптимального результату
Комбінація акцій і ETF дозволяє збалансувати портфель. Наприклад, 70% портфеля можна вкласти в 15–20 акцій, таких як Procter & Gamble (NYSE: PG), а 30% — у ETF, такі як iShares MSCI World ETF (NYSE: URTH). Це забезпечує стабільність і потенціал зростання. За даними Fidelity (2025), портфелі з 20–40% у ETF демонструють меншу волатильність, ніж суто акційні.
Приклад: інвестор із портфелем $100,000 може розподілити $60,000 на акції та $40,000 на ETF. Це спрощує питання, скільки акцій тримати в портфелі, і знижує ризики.
Скільки ETF тримати в портфелі
ETF відіграють важливу роль у диверсифікації, але скільки ETF тримати в портфелі для досягнення цілей? Ми розглянемо їхню роль і рекомендації щодо кількості.
Роль ETF у диверсифікації
ETF дозволяють охопити цілі ринки або сектори. Наприклад, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI) включає понад 4000 американських компаній, забезпечуючи широку диверсифікацію портфеля. За даними ETF.com (2025), портфелі з 2–5 ETF знижують волатильність на 10–15% порівняно з портфелями з 10 акцій. ETF особливо корисні для початківців, оскільки потребують менше аналізу.
Однак надлишок ETF може призвести до перекриття активів. Наприклад, володіння SPY і VTI одночасно дублює багато позицій, знижуючи ефективність.
Рекомендації щодо кількості ETF для різних стратегій
Для більшості інвесторів достатньо 2–5 ETF. Наприклад:
- SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) — широкий ринок США.
- Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK) — європейські акції.
- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG) — ринки, що розвиваються.
Для агресивних стратегій можна додати секторальні ETF, такі як Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ), зосереджений на технологіях. За даними Morningstar (2025), портфелі з 3–5 ETF забезпечують 90% диверсифікації за мінімальних витрат.
ETF | Регіон | Річна комісія | Кількість акцій |
SPY | США | 0,09% | 500 |
VGK | Європа | 0,08% | 1300 |
IEMG | Ринки, що розвиваються | 0,09% | 2500 |
Таблиця 2. Порівняння популярних ETF (дані за 2025 рік)
Питання, скільки ETF тримати в портфелі, залежить від ваших ресурсів і цілей. Далі ми розглянемо приклади портфелів.
Приклади портфелів залежно від цілей інвестора
Скільки компаній тримати в портфелі для досягнення різних інвестиційних цілей? Кількість акцій і ETF у портфелі залежить від того, чи хочете ви отримувати пасивний дохід, нарощувати капітал або захистити вкладення від втрат. Ми розглянемо три типи портфелів, які допоможуть адаптувати стратегію під ваші завдання. Якщо ви не можете купляти ETF США, та як створити портфель з ETF якщо ви у Європі можна дізнатись зі статті “Європейські ETF для інвестування у фондовий ринок”.
Кожен портфель вимагає балансу між індивідуальними акціями та ETF, щоб врахувати ризики, дохідність і рівень залученості інвестора. Далі ми детально розберемо приклади портфелів для дивідендного доходу, зростання капіталу та збереження капіталу, включаючи конкретні активи та їхній розподіл у таблицях.
Портфель для дивідендного доходу
Мета цього портфеля — стабільний пасивний дохід через дивіденди. Портфель на $100,000 включає 10 акцій і 3 ETF, щоб забезпечити надійний грошовий потік. Акції вибираються з компаній із високою дивідендною дохідністю, а ETF додають диверсифікацію.
Актив | Тип | Частка (%) | Дивідендна дохідність (%) |
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) | Акція | 10 | 3.0 |
Procter & Gamble (NYSE: PG) | Акція | 10 | 2.5 |
Coca-Cola (NYSE: KO) | Акція | 10 | 3.2 |
Verizon (NYSE: VZ) | Акція | 10 | 6.5 |
ExxonMobil (NYSE: XOM) | Акція | 10 | 3.8 |
PepsiCo (NASDAQ: PEP) | Акція | 5 | 2.8 |
Unilever (LSE: ULVR) | Акція | 5 | 3.1 |
Merck & Co (NYSE: MRK) | Акція | 5 | 2.9 |
AT&T (NYSE: T) | Акція | 5 | 6.1 |
Nestlé (SIX: NESN) | Акція | 5 | 2.7 |
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG) | ETF | 15 | 1.8 |
SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) | ETF | 10 | 1.3 |
Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK) | ETF | 15 | 3.0 |
Таблиця 3. Приклад портфеля для дивідендного доходу (дані за 2025 рік)
Такий портфель забезпечує близько 2.5–3% річного дивідендного доходу за помірного ризику. За даними Dividend.com (2025), дивідендні портфелі з 10–15 акцій і 2–3 ETF дають стабільний грошовий потік.
Портфель для зростання капіталу
Цей портфель орієнтований на максимальне зростання вартості. Портфель на $100,000 включає 15 акцій і 2 ETF, зосереджених на компаніях із високим потенціалом зростання, таких як технологічні гіганти.
Актив | Тип | Частка (%) | Зростання у 2025 році (%) |
Tesla (NASDAQ: TSLA) | Акція | 10 | 72 |
NVIDIA (NASDAQ: NVDA) | Акція | 10 | 239 |
Microsoft (NASDAQ: MSFT) | Акція | 10 | 58 |
Amazon (NASDAQ: AMZN) | Акція | 10 | 81 |
Alphabet (NASDAQ: GOOGL) | Акція | 10 | 58 |
Meta Platforms (NASDAQ: META) | Акція | 5 | 194 |
ASML Holding (NASDAQ: ASML) | Акція | 5 | 39 |
Salesforce (NYSE: CRM) | Акція | 5 | 98 |
Adobe (NASDAQ: ADBE) | Акція | 5 | 77 |
Intuit (NASDAQ: INTU) | Акція | 5 | 44 |
Visa (NYSE: V) | Акція | 5 | 26 |
Mastercard (NYSE: MA) | Акція | 5 | 22 |
SAP (XETRA: SAP) | Акція | 3 | 29 |
Shopify (NYSE: SHOP) | Акція | 3 | 119 |
Palantir (NYSE: PLTR) | Акція | 4 | 167 |
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) | ETF | 15 | 54 |
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: IEMG) | ETF | 15 | 11 |
Таблиця 4. Приклад портфеля для зростання капіталу (дані за 1 квартал 2025 року)
Такий портфель більш волатильний, але у 2025 році технологічні акції показали зростання на 40%+, за даними Nasdaq.
Портфель для збереження капіталу
Мета цього портфеля — мінімізація втрат у кризові періоди. Портфель на $100,000 включає 10 акцій і 4 ETF, орієнтованих на стабільні компанії та захисні активи.
Актив | Тип | Частка (%) | Волатильність у 2025 році (%) |
Walmart (NYSE: WMT) | Акція | 10 | 12 |
Nestlé (SIX: NESN) | Акція | 10 | 10 |
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) | Акція | 10 | 13 |
Procter & Gamble (NYSE: PG) | Акція | 10 | 11 |
Coca-Cola (NYSE: KO) | Акція | 5 | 12 |
Unilever (LSE: ULVR) | Акція | 5 | 14 |
PepsiCo (NASDAQ: PEP) | Акція | 5 | 13 |
Merck & Co (NYSE: MRK) | Акція | 5 | 15 |
Colgate-Palmolive (NYSE: CL) | Акція | 5 | 11 |
L’Oréal (EPA: OR) | Акція | 5 | 16 |
Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI) | ETF | 15 | 17 |
Vanguard FTSE Europe ETF (NYSE: VGK) | ETF | 10 | 18 |
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSE: VIG) | ETF | 10 | 14 |
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG) | ETF | 10 | 7 |
Таблиця 5. Приклад портфеля для збереження капіталу (дані за 2025 рік)
За даними BlackRock (2025), такі портфелі втрачають не більше 5–10% навіть у кризові роки.
Як визначити оптимальну кількість компаній і ETF для вашого портфеля?
Питання, скільки компаній тримати в портфелі, залежить від ваших цілей, ресурсів і толерантності до ризику. Оптимальний діапазон для приватних інвесторів — 15–30 акцій і 2–5 ETF, що забезпечує диверсифікацію портфеля без надмірної складності. Поєднуючи акції, такі як Microsoft (NASDAQ: MSFT), і ETF, такі як SPY, можна досягти балансу між дохідністю та стабільністю. Почніть з аналізу своїх цілей і використовуйте приклади портфелів, щоб адаптувати стратегію під себе.
