Очень часто начинающие инвесторы думают, что наиболее привлекательный вариант вложения средств – это IPO. К сожалению, огромное количество мифов и не понимание высоких рисков затмевает рассудок. В большинстве случаев, инвестиции в IPO заканчиваются не так удачно, как хотелось бы. Стабильных успехов достигают лишь профессионалы, которые анализируют данные, имеют инсайдерскую информацию и понимают особенности рынка. Для новичка – это очень рискованное дело, сродни лотереи! Но как быть если вы все-таки хотите поучаствовать в IPO максимально безопасно? На помощь нам приходит всем известный инструмент ETF.
Да, все верно, через ETF сегодня можно косвенно поучаствовать в IPO. Из этого сразу же вытекает несколько особенностей. Первое – ваша прибыль не будет такой высокой, как в случае с точечными инвестициями. Второе – ваши риски будут намного ниже, чем участие в одном IPO или даже сразу в нескольких. Управляющие фондом изначально отбирают перспективные проекты (не у верен что у нас есть навыки такого же высокого уровня) и в довесок к этому еще и активно управляют всем портфелем. Если что-то выходит за рамки прогноза, акции “сбрасываются” (через достаточно сложный механизм опционов) и баланс восстанавливается. При этом, прибыль может быть весьма и весьма интересной.
В чем суть ETF на IPO и какие фонды существуют
IPO ETF инвестируют в акции компаний, которые недавно провели первичное публичное размещение акций. Первым IPO ETF был First Trust US IPO Index ETF (NYSEARCA: FPX), который был запущен в 2006 году. Несмотря на то что ETF стремятся извлечь выгоду из роста и инноваций новых компаний, эти ETF как правило, не предлагают доступа к капиталу перед IPO. На момент написания статьи, на рынках США торгуются 8 ETF, которые суммарно собирают под управлением общие активы в размере 2,67 млрд долларов. Средний коэффициент расходов таких фондов составляет 0,57%. Это достаточно умеренный показатель для агрессивной инвестиционный стратегии. Например, активно управляемый ETF фонд ARK Innovation ETF (NYSEARCA: ARKK), о который рассматривался ранее, имеет комиссию за управление на уровне 0,75%.
Крупнейшим IPO ETF является уже упомянутый First Trust US Equity Opportunities ETF FPX с активами на $ 1,66 млрд. Самый последний из запущенных ETF на IPO на сегодня является Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (NYSEARCA: SPAK), купить который можно с 30 сентября 2020 года.
Какие ETF инвестируют в IPO сегодня
Как уже было сказано, существует всего 8 фондов типа ETF, которые так или иначе инвестируют в IPO. Вы можете выбрать любой из них, но нужно понимать, что не все фонды демонстрируют высокие показатели. В последний год самым успешным фондом стал Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO) с доходностью около с 86%.
Для того, чтобы вам было проще найти эти фонды, я приведу краткий список с тикерами, полным названием фонда и комиссионными управляющих. Вот список ETF IPO которые торгуются сегодня на рынках США:
| Название фонда | Тикер | Комиссии |
| First Trust U.S. Equity Opportunities ETF | FPX | 0.58% |
| First Trust International Equity Opportunities ETF | FPXI | 0.70% |
| Renaissance IPO ETF | IPO | 0.60% |
| Invesco S&P Spin-Off ETF | CSD | 0.62% |
| Renaissance International IPO ETF | IPOS | 0.80% |
| Goldman Sachs Access Inflation Protected USD Bond ETF | GTIP | 0.12% |
| Defiance Next Gen SPAC Derived ETF | SPAK | 0.45% |
| First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF | FPXE | 0.70% |
Стоит ли инвестировать в ETF IPO сегодня
Нужно сразу четко понимать, что любой ETF на IPO не является в своей структуре высоко диверсифицированным. Это позиция, которая может рассматриваться как более-менее агрессивная инвестиция, но никак не основа портфеля! Поэтому, если вы все же верите и желаете вложиться в компании на стадии их зарождения, стоит отвести этому определенный процент в портфеле. Но не стоит превышать 3-5% от вашего портфеля, так как даже самые успешные фонды могут привести вас к серьёзным потерям.
Будьте рассудительны перед покупкой таких ETF и заранее спланируйте какую часть в вашем портфеле займут эти позиции. Не лишним будет также и сравнить фонды между собой по составу и купить несколько фондов, а не один.
Сегодня – подходящее время для инвестиций в IPO через ETF, но вы должны быть осторожны, придерживаться правил диверсификации.
Удачи в инвестициях!
